寧德時(shí)代市值縮水超千億元 機(jī)構(gòu)建議加大核心賽道跟蹤力度

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    12月24日，A股三大指數(shù)走弱，集體收跌，截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.69%，深證成指跌1.03%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.27%；滬深兩市合計(jì)成交額11318億元，兩市成交額連續(xù)第46個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元；隨著盤(pán)口趨弱，A股吃藥喝酒行情再現(xiàn)，多只中藥股漲停，貴州茅臺(tái)收盤(pán)創(chuàng)下半年以來(lái)新高?？傮w來(lái)看，兩市個(gè)股普跌，超3400只個(gè)股下跌。

    周五，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，有4個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，商業(yè)貿(mào)易漲幅居首，達(dá)1.93%，食品飲料、農(nóng)林牧漁等行業(yè)漲幅均超1%；電力設(shè)備跌幅居前，達(dá)4.54%。

    中藥板塊領(lǐng)漲

    東方財(cái)富中藥板塊漲幅居首，為4.56%，有63只個(gè)股上漲，占比九成。其中，隴神戎發(fā)、紅日藥業(yè)收20CM漲停，益佰制藥、精華制藥、濟(jì)川藥業(yè)、新天藥業(yè)、大理藥業(yè)、中恒集團(tuán)、龍津藥業(yè)等7只個(gè)股收10CM漲停。

    消息面，今年以來(lái)國(guó)家藥監(jiān)局批準(zhǔn)中藥創(chuàng)新藥上市數(shù)量已經(jīng)達(dá)到11款，為近五年來(lái)批準(zhǔn)中藥新藥上市最多的一年。

    藥智數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，2021年中藥新藥申報(bào)注冊(cè)受理達(dá)58個(gè)，相較2020年，同比增長(zhǎng)114.81%。中藥新藥藥品在疾病的治療領(lǐng)域分布也非常豐富，覆蓋呼吸系統(tǒng)、神經(jīng)系統(tǒng)、消化道及代謝、以及抗腫瘤藥和免疫機(jī)制調(diào)節(jié)用藥等領(lǐng)域。

    湘財(cái)證券表示，政策支持是中藥行業(yè)發(fā)展的最大利好因素。需求端，人口老齡化，慢性病、腫瘤發(fā)病率上升，疾病譜改變，以及隨著居民收入水平提升帶來(lái)健康意識(shí)的提升、消費(fèi)升級(jí)等因素共同支撐著中藥行業(yè)需求健康平穩(wěn)增長(zhǎng)。投資建議來(lái)看，一是關(guān)注現(xiàn)代化中藥創(chuàng)新，關(guān)注研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、布局大品類(lèi)的現(xiàn)代化中藥創(chuàng)新標(biāo)的；二是關(guān)注品牌中藥，配方、原材料優(yōu)勢(shì)共同構(gòu)筑品牌中藥護(hù)城河；三是受益消費(fèi)升級(jí)，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈延伸、品牌優(yōu)勢(shì)強(qiáng)的標(biāo)的。

    開(kāi)源證券表示，綜合考慮政策免疫性、估值性?xún)r(jià)比、業(yè)績(jī)確定性，推薦羚銳制藥、天士力；受益標(biāo)的有云南白藥、片仔癀、東阿阿膠、同仁堂、健民集團(tuán)、壽仙谷、華潤(rùn)三九、福瑞制藥、濟(jì)川藥業(yè)。

    寧德時(shí)代市值蒸發(fā)千億元

    12月24日，A股最大的事情就是寧德時(shí)代暴跌。寧德時(shí)代12月23日收盤(pán)報(bào)622.07元/股，12月24日收盤(pán)報(bào)576.80元/股，股價(jià)下跌45.27元，總市值下跌1055.24億元。

    平安基金表示，“寧德時(shí)代的大跌主要由于某公眾號(hào)文章的廣泛傳播以及美國(guó)媒體對(duì)公司的討論，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)電池競(jìng)爭(zhēng)格局、全球政治貿(mào)易環(huán)境的擔(dān)憂(yōu)。當(dāng)前新能源汽車(chē)和電池生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)仍然處于前所未有的景氣周期中，新能源行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)化行為，個(gè)別國(guó)家或者媒體的言論攻擊并不能改變頭部公司競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)大的現(xiàn)狀，也不能改變行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。”

    多家基金公司認(rèn)為除了負(fù)面消息的影響，全球首條鈉離子電池規(guī)模化量產(chǎn)線(xiàn)呼之欲出，以及市場(chǎng)擔(dān)心整車(chē)廠(chǎng)無(wú)法承擔(dān)碳酸鋰漲價(jià)+補(bǔ)貼退坡外，還有年底資金交易層面等因素，如機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)，絕對(duì)收益資金兌現(xiàn)收益等。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，寧德時(shí)代暴跌，安徽阜陽(yáng)上馬鈉電池、西藏發(fā)現(xiàn)鋰礦帶的消息是誘因。復(fù)盤(pán)來(lái)看，今年新能源板塊漲幅驚人，寧德時(shí)代今年累計(jì)漲幅43%，兩年內(nèi)累計(jì)漲幅已翻五倍。市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)非常正常。

    國(guó)泰基金直言，未來(lái)新能源板塊的投資難度會(huì)增加，需要下沉到結(jié)構(gòu)性的子行業(yè)甚至個(gè)股的角度。建議投資者通過(guò)優(yōu)秀的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品進(jìn)行布局或定投，切勿盲目追高或抄底。

    周五市場(chǎng)震蕩回落，未來(lái)將如何演繹？

    金百臨咨詢(xún)資深分析師秦洪表示，短線(xiàn)A股市場(chǎng)雖然有所調(diào)整，但對(duì)調(diào)整幅度不宜過(guò)于夸大，不僅是因?yàn)楹诵馁惖拦善钡某A(yù)期信息隨時(shí)有望出現(xiàn)，還在于流動(dòng)性的環(huán)境仍然有望削弱拋壓、托起A股估值。因此，在操作中，仍宜加大對(duì)核心賽道股的跟蹤力度。

    方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明表示，12月24日以寧德時(shí)代為首的新能源高景氣板塊走弱，風(fēng)格轉(zhuǎn)向以茅臺(tái)為首的消費(fèi)類(lèi)板塊，這種風(fēng)格間顯著切換行情持續(xù)進(jìn)行了大半年，成交量始終維持萬(wàn)億元水平指數(shù)卻不能走出趨勢(shì)。造成這種情況的主要原因是疫情因素使得政策效果在不同行業(yè)產(chǎn)生了極端分化的預(yù)期，強(qiáng)者更強(qiáng)弱者更弱，資源向確定性領(lǐng)域不斷聚集，此消彼長(zhǎng)無(wú)法形成合力，便難有全市場(chǎng)趨勢(shì)行情。接下來(lái)行情依然受到貨幣財(cái)政政策，疫情等因素的影響，當(dāng)結(jié)構(gòu)性分化過(guò)于激烈時(shí)可能會(huì)有一定的回歸，但是依然是此消彼長(zhǎng)，指數(shù)震蕩的同時(shí)板塊間存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。國(guó)家逆周期調(diào)節(jié)保持流動(dòng)性適度寬松的大格局下，上有估值壓力，下有政策支持，震蕩依然是未來(lái)行情的主旋律。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，時(shí)值年底，市場(chǎng)謹(jǐn)慎心態(tài)有所抬頭。從本周主要指數(shù)來(lái)表現(xiàn)來(lái)看，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了較大幅度的殺跌，但上證50指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)比較強(qiáng)。這與全年熱點(diǎn)變換的節(jié)奏相符，年底漲幅較大的行業(yè)和個(gè)股面臨較強(qiáng)的兌現(xiàn)壓力，市場(chǎng)輪動(dòng)的節(jié)奏，已有向以大金融為代表的低估值板塊傾斜的跡象。即將過(guò)去的2021年，上證綜指的波動(dòng)率創(chuàng)下了有史以來(lái)的新低。是結(jié)構(gòu)性行情充分演繹的一年，一部分漲幅過(guò)大的行業(yè)，估值壓力會(huì)在年報(bào)期間逐步體現(xiàn)?；久嫔蠈捫庞脼槭椎恼呋嘏瑫?huì)對(duì)大金融板塊形成支持，跨年度來(lái)看上證50，乃至滬深300指數(shù)走勢(shì)不會(huì)太差，結(jié)構(gòu)性分化的行情還會(huì)繼續(xù)延續(xù)。

    鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖表示，指數(shù)方面，12月24日的下跌是對(duì)之前連續(xù)三天走勢(shì)的技術(shù)性調(diào)整；結(jié)構(gòu)上看，本周獲得資金流出最大的方向來(lái)自新能源上下游，高位品種籌碼松動(dòng)也是調(diào)整接近尾聲的特征之一，流出的資金有利于向正處于低位的藍(lán)籌品種擴(kuò)散，以12月24日的指數(shù)來(lái)看，藍(lán)籌權(quán)重指數(shù)跌幅明顯小于創(chuàng)業(yè)板+中證1000指。臨近年底，從國(guó)債期貨價(jià)格來(lái)看，股票市場(chǎng)底部已經(jīng)確認(rèn)，從本周開(kāi)始至下周近十個(gè)交易日內(nèi)，大概率是多頭重新凝聚共識(shí)的階段，在此期間走勢(shì)穩(wěn)定并率先有抬升特征的品種將是未來(lái)一段時(shí)間的主線(xiàn)。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖表示，消息面的些許利空表現(xiàn)，疊加全球進(jìn)入圣誕假期因素，資金面與消息面相互影響，最終導(dǎo)致12月24日一邊倒的下跌情形。但是，新能源賽道的邏輯性不會(huì)因?yàn)閮蓷l消息就崩潰，反而這種踩踏性的非理性行為會(huì)制造出理性投資者的買(mǎi)入機(jī)會(huì)，值得投資人認(rèn)真研判擇時(shí)進(jìn)場(chǎng)。