新能源賽道股再度活躍 A股三大指數(shù)止跌反彈

    連續(xù)數(shù)日回調(diào)之后，昨日A股終于止跌反彈。截至收盤，A股三大指數(shù)全部收漲，滬指漲0.22%，深證成指漲0.69%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.7%。盤面上，以光伏、新能源車、鋰電池為代表的賽道股再顯強(qiáng)勢(shì)，保險(xiǎn)、銀行等權(quán)重板塊則集體走弱。

    近期，滬深兩市成交額持續(xù)萎縮，昨日兩市成交額進(jìn)一步縮減至6510億元，存量博弈特征明顯。

    光伏、風(fēng)電板塊反彈

    昨日，光伏概念股全天走強(qiáng)，鈞達(dá)股份漲停，海泰新能、固德威、晶科能源紛紛跟漲。消息面上，9月19日“光伏茅”隆基綠能宣布，其自主研發(fā)的摻鎵P型硅片制備的硅異質(zhì)結(jié)電池（P-HJT）獲得效率新突破，將硅異質(zhì)結(jié)電池轉(zhuǎn)換效率推高至26.12%，較半年前的25.47%上升0.65個(gè)百分點(diǎn)。

    中銀證券表示，HJT電池轉(zhuǎn)換效率迭創(chuàng)新高，產(chǎn)業(yè)化快速推進(jìn)，成本下降路徑清晰，在性價(jià)比拐點(diǎn)到來(lái)后，有望成為下一代主流技術(shù)路線。

    中泰證券表示，隨著太陽(yáng)能電池盈利情況改善，2022年至2023年將迎來(lái)電池?cái)U(kuò)產(chǎn)的上行周期。從需求端來(lái)看，預(yù)計(jì)2022年全球新增裝機(jī)量約240GW，按照80%產(chǎn)能利用率計(jì)算，對(duì)應(yīng)電池片需求約300GW，而目前電池片產(chǎn)能缺口大約為150GW。

    昨日風(fēng)電設(shè)備板塊也表現(xiàn)活躍，振江股份漲超6%，明陽(yáng)智能、大金重工、海力風(fēng)電等漲幅居前。機(jī)構(gòu)表示，受疫情和季節(jié)性因素影響，今年上半年風(fēng)電市場(chǎng)增速較去年同期下滑，看好下半年風(fēng)電裝機(jī)需求改善。

    國(guó)融證券表示，今年上半年風(fēng)電招標(biāo)量約50GW，全年有望達(dá)到100GW。預(yù)計(jì)全年裝機(jī)規(guī)?？蛇_(dá)到50GW至60GW，下半年有望迎來(lái)裝機(jī)高峰。此外，以鐵礦石為代表的商品期貨價(jià)格下跌，以及風(fēng)機(jī)價(jià)格普遍企穩(wěn)，有望帶動(dòng)風(fēng)電板塊盈利回升。

    汽車零部件板塊掀漲停潮

    昨日，汽車零部件板塊表現(xiàn)活躍，一體化壓鑄方向領(lǐng)漲。湖南天雁、正裕工業(yè)、廣東鴻圖等多股漲停，文燦股份、正強(qiáng)股份、常青股份等漲超7%。

    國(guó)家發(fā)展改革委19日表示，下一步將認(rèn)真落實(shí)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，持續(xù)促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)近日披露的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至8月新能源乘用車國(guó)內(nèi)零售達(dá)326.2萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)119.7%。8月新能源汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高，分別完成69.1萬(wàn)輛和66.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)1.2倍和1倍。

    海通證券表示，未來(lái)隨著新能源汽車向智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，新能源車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有望從硬件制造逐漸轉(zhuǎn)向軟件和生態(tài)，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈的景氣趨勢(shì)還未結(jié)束。

    成長(zhǎng)股反彈能否持續(xù)

    經(jīng)歷階段性調(diào)整后，昨日成長(zhǎng)股迎來(lái)了久違的反彈，后市能否持續(xù)表現(xiàn)呢？

    海通證券表示，從景氣對(duì)比和穩(wěn)增長(zhǎng)政策力度分析，市場(chǎng)風(fēng)格難以大變，市場(chǎng)企穩(wěn)路徑可能是“價(jià)值搭臺(tái)、成長(zhǎng)唱戲”。

    東方財(cái)富證券策略分析師曲一平表示，從滲透率角度來(lái)看，新能源賽道依然存在廣闊的發(fā)展空間，目前光伏風(fēng)電在能源結(jié)構(gòu)中合計(jì)滲透率為26.72%，2025年有望達(dá)到32.7%以上，儲(chǔ)能滲透率有望從目前的4.2%提升至2025年的6.13%以上；新能源汽車目前滲透率為28.3%，2025年有望達(dá)到47%以上。

    也有機(jī)構(gòu)更看好價(jià)值風(fēng)格，國(guó)海證券表示，在過去12年中，價(jià)值板塊有9年能夠在四季度相對(duì)占優(yōu)。此外，當(dāng)前價(jià)值板塊絕對(duì)估值水平及擁擠度均顯著低于成長(zhǎng)板塊，防御屬性較強(qiáng)。