工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理夏雨看“兩會”：長期看好新能源相關(guān)投資機會

    本報記者 王思文

    仍在召開的全國兩會備受資本市場關(guān)注。從投資角度來看，哪些內(nèi)容是基金經(jīng)理最關(guān)心的話題？他們是如何解讀今年的政府工作報告的？從中又發(fā)現(xiàn)了哪些投資機會？對基金經(jīng)理未來的投資布局會有什么樣的影響？

    為此，《證券日報》記者采訪了工銀瑞信基金研究部基金經(jīng)理夏雨，為上述問題尋求答案。

    《證券日報》記者：從投資角度出發(fā)，哪些“兩會”內(nèi)容是您比較關(guān)注關(guān)心的？

    夏雨：我個人會更多關(guān)注兩會中的經(jīng)濟增長目標(biāo)、宏觀政策、財政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策、金融體制改革、“十四五”規(guī)劃等內(nèi)容。

    重點關(guān)注經(jīng)濟增長目標(biāo)、財政政策和貨幣政策三個要點。本次的政府工作報告將GDP增速設(shè)定為6%以上，保持經(jīng)濟增長在合理區(qū)間，一是考慮2035年的長期目標(biāo)做銜接，二是經(jīng)濟增長與就業(yè)和居民收入都有關(guān)系，依然很重要。財政政策方面，財政赤字率設(shè)定在3.2%，地方政府專項債額度為3.65萬億，仍維持較高的規(guī)模，財政推出比較溫和，基建投資可能會超預(yù)期。貨幣政策強調(diào)“服務(wù)實體經(jīng)濟”“推動實際貸款利率進一步降低”，貨幣政策轉(zhuǎn)向并不會很急。

    《證券日報》記者：您如何解讀今年“兩會”發(fā)布的政府工作報告，其中蘊含哪些投資機會？

    夏雨：長期看好新能源相關(guān)的投資機會，重點關(guān)注光伏和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，但短期市場預(yù)期過高，可能會階段性出現(xiàn)估值調(diào)整。中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)具有全球競爭力，隨著技術(shù)進步和成本不斷下移，下游的投資回報率提升會擴大需求，且政策方面也更加支持。新能源汽車依然處于行業(yè)滲透早期，智能化加持帶來巨大的想象空間，制造端更關(guān)注成本領(lǐng)先，品牌端更看重差異化和客戶忠誠度。

    《證券日報》記者：“兩會”對您未來投資布局有何影響？

    夏雨：政策因素對于全年布局很重要，我們會根據(jù)兩會政策方面做布局調(diào)整，短期方向和國家長期戰(zhàn)略規(guī)劃是一脈相承的。

（編輯 田冬 上官夢露）