派瑞股份20cm漲停，3000億元巨頭藥明康德跌停，大盤怎么走？

    本報(bào)記者 張穎

    周三，A股三大指數(shù)震蕩走弱，集體收跌，截至收盤，上證指數(shù)跌0.38%報(bào)3647.63點(diǎn)；深證成指跌0.73%報(bào)15026.21點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.87%報(bào)3464.76點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額11360.82億元，兩市成交額連續(xù)第39個(gè)交易日突破1萬億元；北向資金凈買入7.52億元，北向資金連續(xù)第11個(gè)交易日凈買入；總體來看，兩市個(gè)股跌多漲少。

    行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬一級(jí)行業(yè)來看，有13個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，公用事業(yè)漲幅居首，達(dá)2.06%，緊隨其后的是，建筑裝飾、綜合、煤炭等三行業(yè)漲幅居前均超1%；另外，醫(yī)藥生物、有色金屬、美容護(hù)理、食品飲料和商貿(mào)零售等行業(yè)跌幅居前均超1%。

    熱點(diǎn)方面，電力板塊強(qiáng)勢領(lǐng)漲，晉控電力、華電國際等7只個(gè)股集體漲停；特高壓、綠色電力、抽水蓄能、電力物聯(lián)網(wǎng)、公路鐵路運(yùn)輸、金屬新材料等板塊表現(xiàn)活躍；CRO概念板塊領(lǐng)跌，藥明康德跌停；醫(yī)療服務(wù)、PVDF概念、小金屬、啤酒概念等板塊跌幅居前。

    北交所方面，目前北交所有82只股票，今日9只股票實(shí)現(xiàn)上漲，其中，數(shù)字人、豐光精密、中航泰達(dá)漲幅居前三。

    周三表現(xiàn)最為搶眼的板塊是特高壓板塊，截至收盤，漲幅達(dá)2.81%位居板塊漲幅榜首位。其中，派瑞股份20cm漲停，風(fēng)范股份、四方股份、平高電氣、許繼電氣、大東南漲停，同時(shí)電力、綠電、智能電網(wǎng)等概念也漲幅居前。

    消息面，成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈碳達(dá)峰碳中和聯(lián)合行動(dòng)正式啟動(dòng)，其中提出，加快川渝電網(wǎng)一體化建設(shè)，爭取川渝電網(wǎng)特高壓交流工程早日開工。此外，據(jù)近日?qǐng)?bào)道，“十四五”期間，國家電網(wǎng)公司規(guī)劃建成7回、開工建設(shè)一批、研究儲(chǔ)備一批特高壓直流，新增輸電能力5600萬千瓦。

    對(duì)此，東莞證券認(rèn)為，東部沿海地區(qū)是耗電重點(diǎn)區(qū)域，當(dāng)?shù)匕l(fā)電量低于用電量，而中西部地區(qū)發(fā)電量多于當(dāng)?shù)赜秒娏?，電力供需矛盾突出，隨著東部沿海地區(qū)用電量快速提升以及西部清潔能源發(fā)電的并網(wǎng)需求增加，特高壓電網(wǎng)的新增需求持續(xù)增加。關(guān)注到特高壓電網(wǎng)建設(shè)相關(guān)政策密集出臺(tái)以及投資建設(shè)持續(xù)落地，特高壓電器的訂單有望增加，市場規(guī)模有望擴(kuò)大。由于特高壓電器行業(yè)的市場格局穩(wěn)定，建議關(guān)注核心技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先和市場份額較高的龍頭企業(yè)特變電工、許繼電氣、國電南瑞。

    周五（12月15日）個(gè)股搶籌龍虎榜情況

    制表：張穎

    另外，值得關(guān)注的是，在醫(yī)藥股大幅回落中，今日藥明康德開盤報(bào)137.01元，下午14：40分，該股跌10%報(bào)124.02元，截至收盤一直封上跌停板。目前，該股總市值達(dá)3666億元。據(jù)了解，藥明康德主要從事小分子化學(xué)藥的發(fā)現(xiàn)、研發(fā)及生產(chǎn)的全方位、一體化平臺(tái)服務(wù)，以全產(chǎn)業(yè)鏈平臺(tái)的形式面向全球制藥企業(yè)提供各類新藥的研發(fā)、生產(chǎn)及配套服務(wù);此外，發(fā)行人還在境外提供醫(yī)療器械檢測及境外精準(zhǔn)醫(yī)療研發(fā)生產(chǎn)服務(wù)

    截止2021年9月30日，藥明康德營業(yè)收入165.2137億元，歸屬于母公司股東的凈利潤35.6223億元，較去年同比增加50.4092%，基本每股收益1.22元。

    對(duì)于后市大盤走向，機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表看法。

    海通證券：明年在利率制約估值和盈利下行的雙重壓力下，A股市場或?qū)⒂瓉硇菡?，歷史上在這類市場環(huán)境下大盤和價(jià)值往往是較好的選擇。同時(shí)結(jié)合風(fēng)格的相對(duì)估值，市值風(fēng)格上明年有望延續(xù)16年以來的趨勢，即大盤略優(yōu)；成長價(jià)值風(fēng)格方面，從時(shí)間上看本輪成長占優(yōu)的周期持續(xù)三年，未來成長風(fēng)格或還存在延續(xù)的可能，但考慮到目前成長相對(duì)價(jià)值的估值溢價(jià)已較為明顯，明年風(fēng)格有望略向價(jià)值回歸，類似2009-2015年中期間成長整體占優(yōu)，但風(fēng)格在2011年時(shí)也曾向價(jià)值偏移。

    國盛證券：剛剛結(jié)束的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議政策定調(diào)穩(wěn)增長，從來年流動(dòng)性、寬財(cái)政以及地產(chǎn)階段性見底等多個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域都給出了正面指引，有效降低了市場擔(dān)憂的不確定性，而伴隨著寬松貨幣政策有望升溫，跨年行情有望繼續(xù)深入，低估值板塊估值修復(fù)或成為市場主要特征，投資上建議保持成長和價(jià)值的均衡配置。操作上，在市場有效向上突破之前仍要控制好總體倉位適宜低吸，關(guān)注景氣跨年延續(xù)的消費(fèi)、地產(chǎn)、家具、軍工等重點(diǎn)方向，建議結(jié)合業(yè)績性價(jià)比，適當(dāng)左側(cè)提前布局調(diào)整充分的新能源車、光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能等板塊。

    東北證券：市場逐步明確新基建將成為明年的方向。明年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)探底是大概率，地產(chǎn)、舊基建均無法拉動(dòng)，出口即便維持超預(yù)期維持韌性仍然難以支持經(jīng)濟(jì)向上，因此市場在會(huì)議后的表現(xiàn)即預(yù)期明年的新基建發(fā)力，通信、計(jì)算機(jī)、傳媒等板塊持續(xù)上漲反映的正是這個(gè)預(yù)期。政策方面目前已經(jīng)有一定跡象，11月中旬工信部發(fā)布《“十四五”時(shí)期信息通信行業(yè)發(fā)展計(jì)劃》對(duì)2025年的新基建滲透率給出明確預(yù)期，每萬人擁有5G基站數(shù)將從2020年的5個(gè)上升到26個(gè)、5G用戶普及率將從15%提升到56%，其他如特高壓、IDC、充電樁等偏科技與碳中和的方向均有涉及。

    芬德資本基金經(jīng)理陳杰城：我們認(rèn)為年底及明年上半年大盤會(huì)迎來較好行情。隨著近兩月大宗商品價(jià)格下跌，通脹壓力有所緩和，加上經(jīng)濟(jì)下行壓力很大，正在倒逼政府適度放寬貨幣政策。上周中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議再次提及“六穩(wěn)”、“六保”，以及“政策發(fā)力適當(dāng)靠前”等。我們預(yù)計(jì)今年底明年初政策面偏寬松，春季行情可期。后續(xù)看好低估值的金融股、中字頭老基建及上證50：上證50今年2月中至11月底跌了9個(gè)半月，調(diào)整周期較為充分，目前估值較低，我們判斷上證50在這波春季行情中的表現(xiàn)會(huì)比較好；金融板塊由于低估值+業(yè)績增長確定性+外資偏好，孕育著較大的機(jī)會(huì)。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊：11月的消費(fèi)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，同時(shí)市場傳聞美國會(huì)對(duì)醫(yī)藥科技企業(yè)加強(qiáng)限制，因此今天的盤面上醫(yī)藥和消費(fèi)股都出現(xiàn)了蠻大的調(diào)整，從而也影響到了市場的信心，造成今天各大指數(shù)均出現(xiàn)了一定的調(diào)整。我們認(rèn)為臨近年末，整體的市場情緒還是偏于謹(jǐn)慎，因此持續(xù)性上漲的可能性較小，在這種情況下，可能市場還會(huì)繼續(xù)維持一個(gè)震蕩的態(tài)勢，然后為布局明年的行情蓄力。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：今天市場有央行降準(zhǔn)疊加中期借貸便利（MLF）的流動(dòng)性釋放操作，但是幾個(gè)主要股指還是震蕩下行走勢。這一方面有疫情和海外市場震蕩的負(fù)面影響，另一方面也說明在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大背景下，投資者情緒比較謹(jǐn)慎。北上資金維持流入態(tài)勢，但從板塊快速輪動(dòng)、缺乏持續(xù)性主題來看，市場更多的還是存量資金間的博弈，增量資金有限。展望后市，市場下行空間有限，年底前后有很大可能出現(xiàn)跨年度行情。這是因?yàn)榻禍?zhǔn)應(yīng)該只是穩(wěn)增長政策調(diào)整的開始，隨著更多利好政策推出和落地，加上年底前后市場流動(dòng)性和投資者情緒通常會(huì)有邊際改善情況，短期市場上行的概率和空間還是要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于下行的概率和空間。政策力度和節(jié)奏有力的話，跨年度行情有望展開。

（編輯 才山丹）