午評(píng)：創(chuàng)指半日漲1.41% 機(jī)器人概念全面爆發(fā)

    2月19日消息，指數(shù)早盤(pán)震蕩走強(qiáng)，創(chuàng)指半日漲超1%。板塊方面，人形機(jī)器人板塊領(lǐng)漲兩市，三豐智能、平治信息、漢威科技20cm漲停；半導(dǎo)體板塊走強(qiáng)，路維光電、大為股份雙雙漲停；汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈全線活躍，長(zhǎng)盛軸承、豐茂股份漲幅居前；農(nóng)業(yè)板塊集體調(diào)整，大豆板塊領(lǐng)跌，先達(dá)股份跌停；煤炭股走弱，晉控煤業(yè)跌幅居前；銀行股陷入回調(diào)，寧波銀行領(lǐng)跌?？傮w來(lái)看，個(gè)股呈普漲態(tài)勢(shì)，上漲個(gè)股超4100只。

    截至午間收盤(pán)，滬指報(bào)3342.48點(diǎn)，漲0.54%；深成指報(bào)10705.26點(diǎn)，漲0.83%；創(chuàng)指報(bào)2213.31點(diǎn)，漲1.41%。

    盤(pán)面上，人形機(jī)器人、PEEK材料、自動(dòng)化設(shè)備板塊漲幅居前，大豆、煤炭開(kāi)采加工、電力板塊跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、半導(dǎo)體

    路維光電、帝奧微、清溢光電、和林微納等多股上漲。

    消息面上，市場(chǎng)研究公司國(guó)際數(shù)據(jù)公司（IDC）最新發(fā)布的《全球半導(dǎo)體技術(shù)供應(yīng)鏈情報(bào)報(bào)告》顯示，全球?qū)I和高性能計(jì)算（HPC）的需求將繼續(xù)上升，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)超過(guò)15%。此外，花旗發(fā)表報(bào)告指出，中芯國(guó)際及華虹半導(dǎo)體均公布去年第四季業(yè)績(jī)，由于國(guó)內(nèi)需求回暖，兩間公司收入分別同比增長(zhǎng)32%及18%。該行稱，中芯與華虹對(duì)近期需求持樂(lè)觀態(tài)度，主要由于客戶因關(guān)稅擔(dān)憂而提前下單，并受惠于政策支持。中芯期望今年取得高于行業(yè)平均水平的增長(zhǎng)。

    2、人形機(jī)器人

    盛通股份、金發(fā)科技、三豐智能、新時(shí)達(dá)等多股活躍。

    消息面上，蘋(píng)果和Meta的較量從頭顯領(lǐng)域擴(kuò)大到人形機(jī)器人。有消息稱，宇樹(shù)科技正與Meta接洽，探討就家務(wù)機(jī)器人進(jìn)行合作的可能。后續(xù)，Meta將開(kāi)發(fā)軟件、傳感器和人工智能，并提供給宇樹(shù)科技等公司進(jìn)行生產(chǎn)。與此同時(shí)，蘋(píng)果正在探索開(kāi)發(fā)一款能夠展示其AI技術(shù)和緊密集成能力的人形機(jī)器人。

    消息面：

    1、【今日24年飛天茅臺(tái)散瓶批發(fā)參考價(jià)下跌25元報(bào)2190元/瓶】今日酒價(jià)披露的批發(fā)參考價(jià)顯示，25年飛天茅臺(tái)原箱報(bào)2230元/瓶，較前一日下跌5元；25年飛天茅臺(tái)散瓶報(bào)2190元/瓶，較前一日下跌10元；24年飛天茅臺(tái)散瓶報(bào)2190元/瓶，較前一日下跌25元。

    2、【國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：1月一線城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上漲二三線城市環(huán)比總體略降】國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1月份，70個(gè)大中城市中，一線城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比繼續(xù)上漲，二三線城市環(huán)比總體略降；一二三線城市同比降幅均持續(xù)收窄。

    3、【成品油價(jià)或年內(nèi)首跌加滿一箱油將少花8.5元】今日24時(shí)國(guó)內(nèi)成品油調(diào)價(jià)窗口將再度開(kāi)啟。綜合多家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，本輪下調(diào)已成定局，油價(jià)將迎來(lái)年內(nèi)首跌。據(jù)隆眾資訊測(cè)算，截至2月17日參考原油均價(jià)為74.84美元/桶，較上一周期下跌3.52%，預(yù)計(jì)調(diào)價(jià)窗口開(kāi)啟時(shí)對(duì)應(yīng)成品油下調(diào)幅度約為170元/噸，本輪下調(diào)已成定局，迎來(lái)2025年首跌。以70升油箱計(jì)算，私家車(chē)主加滿一箱油將少花8.5元左右。

    4、【教育部部署做好2025年普通高校招生工作進(jìn)一步優(yōu)化學(xué)科專業(yè)布局和招生計(jì)劃安排】教育部日前印發(fā)《關(guān)于做好2025年普通高校招生工作的通知》，要求更好統(tǒng)籌發(fā)展和安全，進(jìn)一步深化高考改革，加強(qiáng)規(guī)范管理，確?？荚囌猩ぷ靼踩椒€(wěn)有序。《通知》指出，各地各高校要以科技發(fā)展、國(guó)家戰(zhàn)略需求為牽引，進(jìn)一步優(yōu)化學(xué)科專業(yè)布局和招生計(jì)劃安排。繼續(xù)加大招生計(jì)劃宏觀調(diào)控力度，實(shí)施國(guó)家支援中西部地區(qū)招生協(xié)作計(jì)劃、重點(diǎn)高校面向農(nóng)村和脫貧地區(qū)專項(xiàng)計(jì)劃，做好隨遷子女在流入地參加高考工作，大力促進(jìn)區(qū)域城鄉(xiāng)入學(xué)機(jī)會(huì)公平。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

    中信建投研報(bào)稱，當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)復(fù)蘇，行業(yè)景氣度回升，“以舊換新”政策撬動(dòng)替換大市場(chǎng)，伴隨新能源車(chē)及AI發(fā)展，被動(dòng)元件需求數(shù)量激增，新能源車(chē)MLCC用量是傳統(tǒng)燃油車(chē)6倍，AI服務(wù)器、AIPC、AI手機(jī)等MLCC需求量分別增長(zhǎng)約100%、40%—60%和20%，同時(shí)提出了更高功率、更高頻率、更高可靠性、更小體積等高性能要求；AI服務(wù)器用GPU芯片電感需滿足更大功率、更小體積、更低散熱等要求，同時(shí)電感需求數(shù)量有顯著提升。當(dāng)前消費(fèi)電子行業(yè)需求復(fù)蘇向上與AI催化新消費(fèi)共振，被動(dòng)元件需求數(shù)量、性能要求大幅提升，至2030年AI領(lǐng)域用MLCC及芯片電感年均增速預(yù)計(jì)超30%，推薦關(guān)注被動(dòng)元件及上游原材料行業(yè)投資機(jī)會(huì)，尤其推薦上下游一體化企業(yè)，充分享受全產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)紅利。

    天風(fēng)證券發(fā)布研究報(bào)告稱，上周生豬養(yǎng)殖板塊上漲，認(rèn)為系板塊估值便宜疊加近期產(chǎn)能去化邏輯有望加強(qiáng)催化。在25年豬價(jià)低位&成本抬升&疫情干擾情況下，后續(xù)產(chǎn)能去化容易程度及復(fù)產(chǎn)難度或再度提升，長(zhǎng)期仍有望波動(dòng)去化?，F(xiàn)階段豬企頭均市值均處于歷史估值相對(duì)低位，多股頭均市值回落至2000元/頭以內(nèi)，長(zhǎng)期市值有支撐。總結(jié)來(lái)看，板塊估值底部+預(yù)期差，以成本領(lǐng)先、資金為王、出欄高增、估值便宜為尺度。