午評：創(chuàng)指半日漲0.61% 智能醫(yī)療概念延續(xù)漲勢

    2月17日消息，滬指早盤窄幅震蕩，創(chuàng)指盤中沖高回落。板塊方面，教育板塊早盤強(qiáng)勢，全通教育20cm漲停，國新文化、傳智教育（維權(quán)）盤中漲停；AMC概念活躍，億利達(dá)、銀寶山新、杭齒前進(jìn)等漲停；智能醫(yī)療板塊延續(xù)漲勢，宏景科技、國際醫(yī)學(xué)、東華軟件等集體漲停；影視院線板塊陷入回調(diào)，橫店影視、華策影視跌幅居前；有色股集體下跌，貴金屬方向領(lǐng)跌，玉龍股份跌幅居前；銀行股震蕩調(diào)整，寧波銀行領(lǐng)跌?？傮w來看，個股漲多跌少，上漲個股超3600只。

    截至午間收盤，滬指報3348.85點，漲0.06%；深成指報10794.03點，漲0.41%；創(chuàng)指報2228.80點，漲0.61%。

    盤面上，教育、醫(yī)療服務(wù)、液冷服務(wù)器板塊漲幅居前，影視院線、貴金屬、銀行板塊跌幅居前。

    熱點板塊：

    1、智能醫(yī)療

    泓博醫(yī)藥、成都先導(dǎo)、諾禾致源、迪安診斷等多股上漲。

    東吳證券表示，AI技術(shù)在醫(yī)療服務(wù)中得到了廣泛應(yīng)用，涉及健康管理、醫(yī)療數(shù)據(jù)分析、輔助診斷、醫(yī)保支付等多個環(huán)節(jié)。AI技術(shù)助力醫(yī)療知識庫積累，減輕醫(yī)生工作負(fù)擔(dān)，提高就醫(yī)流程的規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化水平，降低人為操作風(fēng)險，并實現(xiàn)基層醫(yī)療機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)程會診，提高服務(wù)覆蓋率。目前，AI醫(yī)療較為成熟的領(lǐng)域包括影像、制藥、機(jī)器人、臨床決策系統(tǒng)、基因檢測等。未來，AI醫(yī)療領(lǐng)域的投資機(jī)會將包括AI制藥、AI醫(yī)療服務(wù)、AI檢測、醫(yī)療信息化、AI慢病管理等多個分支。

    2、CPO概念

    弘信電子、銳捷網(wǎng)絡(luò)、新易盛、天孚通信等多股活躍。

    消息面上，近日英偉達(dá)重要的合作伙伴超微電腦宣布，搭載英偉達(dá)先進(jìn)的Blackwell芯片的新AI數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)現(xiàn)已準(zhǔn)備好發(fā)貨。

    消息面：

    1、【《哪吒2》總票房超120億元】網(wǎng)絡(luò)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至目前，《哪吒之魔童鬧?！防塾嬈狈浚êA(yù)售及海外票房）已超120億元。

    2、【鄭州10億元天使投資基金備案投向新能源汽車、人工智能等產(chǎn)業(yè)】鄭州鄭發(fā)創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）日前在中證協(xié)備案。該基金出資額10億元，其中，鄭州發(fā)展投資集團(tuán)出資9.99億元，鄭州創(chuàng)新投私募基金管理有限公司出資100萬元。基金主要投資電子信息、新能源汽車及電池、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新材料等高成長性制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，以及量子技術(shù)、生命科學(xué)、人工智能等未來產(chǎn)業(yè)。

    3、【高盛：上調(diào)MSCI中國和滬深300目標(biāo)位增長前景改善或?qū)沓^2000億美元的投資組合資金流入】高盛稱，預(yù)計人工智能的廣泛應(yīng)用將會使得中國公司的每股收益在未來十年每年提高2.5%。將MSCI中國指數(shù)和滬深300指數(shù)的未來12個月的目標(biāo)點位分別提升至85點和4700點，預(yù)計上行空間分別為16%、19%。DeepSeekR1以及其他中國人工智能模型的出現(xiàn)，因其全球競爭力和成本效益改變了中國科技的敘事。增長前景的改善以及可能的信心提振，將會提升中國股票的公允價值15%-20%，并可能帶來超過2000億美元的投資組合資金流入。恒生科技指數(shù)和中證1000指數(shù)在關(guān)鍵指數(shù)中更具高科技和人工智能代表性。主題上偏好數(shù)據(jù)和云，以及軟件和應(yīng)用程序。

    4、【華為推出DeepSeek訓(xùn)/推超融合一體機(jī)】華為DCSAI解決方案針對DeepSeek推出FusionCubeA3000訓(xùn)/推超融合一體機(jī)，適配DeepSeekV3&R1及蒸餾模型，支持私有化部署。

    機(jī)構(gòu)觀點：

    中金公司研報稱，產(chǎn)業(yè)層面進(jìn)展不斷，AI行情有望延續(xù)。根據(jù)此前研究，科技成長風(fēng)格占優(yōu)期間，一般伴隨穩(wěn)增長一攬子政策發(fā)力、流動性相對寬松，基本面改善尚難一蹴而就，產(chǎn)業(yè)層面存在明顯產(chǎn)業(yè)趨勢或海外映射。當(dāng)前來看，近期公布的春節(jié)消費數(shù)據(jù)及部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示宏觀基本面仍在溫和修復(fù)，最新公布的1月新增社融及貸款規(guī)模均創(chuàng)歷史新高，雖然可能存在政策引導(dǎo)下貸款前置投放以及政府債券加速發(fā)行因素影響，但也體現(xiàn)出政策穩(wěn)增長導(dǎo)向；貨幣政策執(zhí)行報告強(qiáng)調(diào)“推動企業(yè)融資和居民信貸成本下行”（此前為“穩(wěn)中有降”），表現(xiàn)出更明確的寬松信號。同時，臨近3月兩會政策預(yù)期或逐漸升溫，赤字率及財政政策發(fā)力力度等有待觀察，短期A股市場有望延續(xù)震蕩上行。疊加AI產(chǎn)業(yè)層面進(jìn)展不斷，中金公司認(rèn)為科技成長有望繼續(xù)占優(yōu)。

    華泰證券認(rèn)為，上周科技成長板塊走勢仍偏強(qiáng)，TMT板塊成交額占比一度突破50%，對應(yīng)的，AI應(yīng)用、機(jī)器人等主題板塊的交易熱度繼續(xù)提升，當(dāng)前已觸及低性價比區(qū)間，但距極限位置仍有距離，意味著科技成長板塊后續(xù)仍有熱點擴(kuò)散、內(nèi)部高低切換的機(jī)會。此外，行業(yè)估值分化系數(shù)近期快速上升，當(dāng)前來到2010年來中位水平，短期或有再平衡需求，低位板塊或迎來補漲，從漲跌幅、估值分位數(shù)、景氣程度三維度篩選，主要關(guān)注調(diào)味發(fā)酵品、乳制品、白色家電、醫(yī)藥商業(yè)等板塊。中期視角繼續(xù)內(nèi)外需剪刀差反轉(zhuǎn)、產(chǎn)能周期兩條主線。