午評：滬指跌0.41%、創(chuàng)業(yè)板指跌1.14%，固態(tài)電池股走強， AI相關(guān)股集體回調(diào)

    金融界2月27日消息，周四上午盤，A股三大股指微幅高開后震蕩下跌，截止午盤，上證指數(shù)跌0.41%，報3366.45點；深證成指跌0.76%，報10872.55點；創(chuàng)業(yè)板指跌1.14%，報2242.4點；滬深300跌0.23%，報3950.66點；科創(chuàng)50跌0.98%，報1115.79點；北證50漲1.06%，報1367.19點。滬深京三市合計成交額13375.53億元，下跌個股近4000只。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-754.32億元。電池主力資金凈流入14.40億元居首，其次是釀酒行業(yè)（13.58億元）、能源金屬（9.54億元）、食品飲料（7.65億元）、旅游酒店（3.62億元）。軟件開發(fā)主力資金凈流出-89.72億元居首，其次是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（-86.30億元）、半導(dǎo)體（-74.05億元）、通信設(shè)備（-65.62億元）、消費電子（-48.52億元）。

    題材方面，導(dǎo)電劑、鉛酸蓄電池、童裝、餐飲飯店、母嬰零售、油煙機、高空作業(yè)機械、集成灶、混凝土機械、硫化物固態(tài)電池等漲幅居前。電熱元件、海底數(shù)據(jù)中心、特斯拉Cybertruck、導(dǎo)熱材料、儲能熱管理器、線控制動系統(tǒng)、特斯拉儲能和機器人、結(jié)構(gòu)件、沖壓模具、電源設(shè)備等跌幅居前。

    熱門板塊

    零售板塊拉升

    大消費板塊反彈，零售、免稅方向領(lǐng)漲，海南發(fā)展、重慶百貨、深賽格漲停，東百集團、孩子王、華聯(lián)股份、茂業(yè)商業(yè)等跟漲。

    點評：湘財證券指出，國內(nèi)擴內(nèi)需穩(wěn)增長政策持續(xù)推進(jìn)，2025年國內(nèi)線下消費有望進(jìn)一步復(fù)蘇，同時近期多家線下百貨商超積極尋求服務(wù)模式變革，為傳統(tǒng)商超零售業(yè)務(wù)帶來新的業(yè)績增長刺激。建議關(guān)注國內(nèi)消費復(fù)蘇主線下，零售業(yè)態(tài)中增速較高的賽道。

    固態(tài)電池板塊沖高

    固態(tài)電池概念震蕩沖高，上海洗霸、三祥新材漲停，德爾股份、孚能科技、科恒股份、德新科技、利元亨、福能東方等沖高。

    點評：消息面上，近期，中國電動汽車百人大會在北京召開，中國科學(xué)院院士、中國電動汽車百人會副理事長歐陽明高表示，在新能源汽車領(lǐng)域，預(yù)計到2027年全固態(tài)電池開始裝車，預(yù)計到2030年可以實現(xiàn)量產(chǎn)化應(yīng)用。中信證券認(rèn)為，固態(tài)電池憑借其優(yōu)異性能有望拓寬鋰電池的應(yīng)用場景，預(yù)計2030年全球固態(tài)電池出貨量將超600GWh。

    光伏概念股多下跌

    光伏概念股多數(shù)下跌，利源股份封跌停板，朗科智能跌近8%，麥格米特跌6.9%，美利云、壘知集團、潤建股份、祥鑫科技、東方熱電、飛榮達(dá)跟跌。

    消息上，在光伏行業(yè)2024年發(fā)展回顧與2025年形勢展望研討會上，中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)測，2025年中國光伏新增裝機將達(dá)到215-255GW。2024年，中國光伏新增裝機為277.57GW，同比增長28.3%。以此計算，今年中國光伏新增裝機可能同比下滑8.13%-22.54%。v

    機構(gòu)觀點

    招商證券：3月下旬關(guān)注人工智能板塊超額收益回落的可能

    招商證券認(rèn)為，整體來看，四月是AI+相關(guān)板塊有一定風(fēng)險的時刻。在過去兩年AI板塊階段性超額收益，都因為財報季的到來而出現(xiàn)了明顯回落，2023年開始于4月7日，2024年開始于3月22日。因此在3月下旬開始，需要階段性關(guān)注人工智能板塊超額收益回落的可能。

    華西證券：A股和港股后續(xù)行情可能以震蕩為主

    華西證券指出，A股和港股，或許均面臨做多與兌現(xiàn)情緒相互交織的局面，兩種情緒或?qū)⒗^續(xù)爭奪定價權(quán)，后續(xù)行情可能以震蕩為主。科技行情體現(xiàn)出強韌性，值得繼續(xù)保持做多思維。同時，科技題材擁擠度同樣值得關(guān)注，如果擁擠度過高，且成交額下滑明顯，題材可能出現(xiàn)切換及短期降溫壓力。

    中泰證券：建議維持紅利類資產(chǎn)、債券等組合主線不變

    中泰證券認(rèn)為，中期維度下，建議維持紅利類資產(chǎn)、債券等組合主線不變。科技股會反復(fù)活躍，且波動加大。就短期節(jié)奏而言，民企座談會的積極信號或?qū)Ⅱ?qū)動兩會前強勢的行情延續(xù)，而互聯(lián)網(wǎng)大廠或最為受益。伴隨兩會政策預(yù)期發(fā)酵以及中央?yún)R金股權(quán)劃轉(zhuǎn)，預(yù)計近期央國企等板塊也會有所表現(xiàn)。