北京網(wǎng)貸行政核查延期至3月底完成 “三查”完成后并非馬上進(jìn)入實(shí)質(zhì)備案階段

    去年8月份，網(wǎng)貸啟動(dòng)合規(guī)檢查，分為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)自查、中國互金協(xié)會(huì)和地方互金協(xié)會(huì)或相關(guān)機(jī)構(gòu)開展的自律檢查、地方網(wǎng)貸整治辦的行政核查三大部分。

    “隨著監(jiān)管的逐步加強(qiáng)，行業(yè)和市場將得到進(jìn)一步的凈化，能夠有效的將部分打著網(wǎng)絡(luò)借貸旗號(hào)，行非法融資之實(shí)的平臺(tái)趕出市場，避免了劣幣驅(qū)良幣的情況發(fā)生。而隨著這些問題平臺(tái)的退出，合規(guī)、健康的平臺(tái)將會(huì)得到更大的市場空間，可以將更多的關(guān)注點(diǎn)放在滿足市場需求、創(chuàng)新科技應(yīng)用以及促進(jìn)行業(yè)發(fā)展等方面”，賈鵬認(rèn)為，隨著“爆雷潮”的逐步平息，整個(gè)行業(yè)大環(huán)境會(huì)向更平穩(wěn)的態(tài)勢發(fā)展，受眾也會(huì)對風(fēng)險(xiǎn)有更為理性的認(rèn)知，這些有利條件也會(huì)反過來促進(jìn)整個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)的積極轉(zhuǎn)變……[詳細(xì)]

上海市互金協(xié)會(huì)已完成對全部網(wǎng)貸會(huì)員機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查

    近日，上海市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱為“上海市互金協(xié)會(huì)”）發(fā)布一則公告，公告顯示，目前上海市互金協(xié)會(huì)自2018年9月以來，便組織開展P2P網(wǎng)貸會(huì)員機(jī)構(gòu)的自律檢查工作，目前，上海市互金協(xié)會(huì)已經(jīng)完成對全部網(wǎng)貸會(huì)員機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場檢查，并正就檢查情況征詢意見。此外，公告中還提到，目前，上海各區(qū)正在深入開展對120余家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的現(xiàn)場核查工作，對核查中發(fā)現(xiàn)的問題要求相關(guān)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)即查即改，切實(shí)推進(jìn)整改?！?span id="t7aer5e" class="detial">[詳細(xì)]

網(wǎng)貸175號(hào)文提"四不準(zhǔn)"要求 加快網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清

    日前，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室近日發(fā)布了《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》（以下簡稱175號(hào)文），堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置。175號(hào)文還提出“四不準(zhǔn)”要求，即金融機(jī)構(gòu)不準(zhǔn)通過網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)融資、不準(zhǔn)為網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保增信、不準(zhǔn)接受網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)投資、不準(zhǔn)銷售網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)品……[詳細(xì)]

P2P行業(yè)再迎強(qiáng)監(jiān)管 網(wǎng)貸行業(yè)“精準(zhǔn)拆彈”加快

    為加快網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清，近日互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室和P2P網(wǎng)貸借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》指出，堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。同時(shí)，穩(wěn)妥有序推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，分類施策、突出重點(diǎn)、精準(zhǔn)拆彈，確保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)出清過程有序可控，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和大規(guī)模群體性事件的底線……[詳細(xì)]

遠(yuǎn)離這14家被列入高風(fēng)險(xiǎn)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

    近日，整治辦《175號(hào)文》流出，這份文件首次提出，將堅(jiān)持以機(jī)構(gòu)退出為主要工作方向，除部分嚴(yán)格合規(guī)的在營機(jī)構(gòu)外，其余機(jī)構(gòu)能退盡退，應(yīng)關(guān)盡關(guān)，加大整治工作的力度和速度。這讓不少P2P平臺(tái)惶恐不安。

    值得一提的是，項(xiàng)目逾期金額占比超過10%的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)是高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的特征之一，參照中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信息披露系統(tǒng)公示的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)相關(guān)逾期數(shù)據(jù)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2019年1月22日發(fā)稿前，就有點(diǎn)融、米缸金融、翼勛（鉅寶盆）等14家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)在2018年12月的金額逾期率超過10%，也就是說截至目前，至少這14家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已具有高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的特征，那么，還會(huì)有多少家平臺(tái)會(huì)進(jìn)入此名單，就看接下來的數(shù)據(jù)更新。下為初始進(jìn)入的14家平臺(tái)名單……[詳細(xì)]

金融機(jī)構(gòu)為網(wǎng)貸平臺(tái)增信并不靠譜

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)為網(wǎng)貸平臺(tái)提供擔(dān)保增信切中了“要點(diǎn)”。2016年，監(jiān)管首次明確要求網(wǎng)貸平臺(tái)不允許“自擔(dān)、自?！?，之后網(wǎng)貸平臺(tái)引入保險(xiǎn)公司履約險(xiǎn)、保證險(xiǎn)等進(jìn)行“兜底”。隨著部分中小財(cái)險(xiǎn)公司承保的網(wǎng)貸平臺(tái)爆雷違約，讓個(gè)別險(xiǎn)企面臨流動(dòng)性壓力，甚至是償付能力充足率嚴(yán)重下降。

    中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤分析：“最新發(fā)布的175號(hào)文，最值得關(guān)注的內(nèi)容之一是，針對高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在清退退出前，不允許金融機(jī)構(gòu)為網(wǎng)貸平臺(tái)提供擔(dān)保增信。那么之前的引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，保險(xiǎn)信用違約險(xiǎn)（履約險(xiǎn)、保證險(xiǎn)）的模式可能走不通了。雖然該規(guī)定只針對高風(fēng)險(xiǎn)在營機(jī)構(gòu)，但今后第三方增信模式應(yīng)該也會(huì)收到影響。其中，第三方擔(dān)保影響不大，仍是下一步P2P網(wǎng)貸增信的主流模式。但是網(wǎng)貸與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作的模式可能無法繼續(xù)了，這與之前銀保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融合作的監(jiān)管方向一致?！薄?span id="tzdipun" class="detial">[詳細(xì)]

未正常報(bào)數(shù)機(jī)構(gòu)立即移送當(dāng)?shù)胤欠Y處置

    具體來看，“意見”將全部網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分為六大類。首先，針對已出險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中已立案的機(jī)構(gòu)處置工作目標(biāo)為：首先，提高追贓挽損水平，穩(wěn)控投資者情緒；其次，針對已出險(xiǎn)但未立案機(jī)構(gòu)處置工作目標(biāo)為：平穩(wěn)有序處置風(fēng)險(xiǎn)；再次，針對僵尸類機(jī)構(gòu)處置工作目標(biāo)為：盡快推動(dòng)機(jī)構(gòu)主體退出；第四，針對在營規(guī)模較小機(jī)構(gòu)，處置工作目標(biāo)：堅(jiān)決推動(dòng)市場出清，引導(dǎo)無風(fēng)險(xiǎn)退出；第五，針對在營的高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，處置的工作目標(biāo)是穩(wěn)妥推動(dòng)市場出清，努力實(shí)現(xiàn)良性退出；最后，針對正常運(yùn)營機(jī)構(gòu)，處置工作的目標(biāo)：堅(jiān)決清理違法違規(guī)業(yè)務(wù)，不留風(fēng)險(xiǎn)隱患。

    值得注意的是，"意見”還指出，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)采取名單制管理。網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)整治名單已鎖定為網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)中錄入的機(jī)構(gòu)。對于系統(tǒng)內(nèi)未正常報(bào)數(shù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以及系統(tǒng)名單外的機(jī)構(gòu)，各省網(wǎng)貸整治辦要立即移送當(dāng)?shù)靥幹梅欠Y工作機(jī)制進(jìn)行處置。此外，各省網(wǎng)貸整治辦負(fù)責(zé)本地區(qū)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)集中信息披露工作組織實(shí)施，確定集中信息披露機(jī)構(gòu)名單。相關(guān)工作應(yīng)于2019年3月底前完成……[詳細(xì)]

網(wǎng)貸175號(hào)文：不合規(guī)平臺(tái)能退盡退、應(yīng)關(guān)盡關(guān) 部分可轉(zhuǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸

    《175號(hào)文》顯示，對于正常運(yùn)營機(jī)構(gòu)的工作指引，要以堅(jiān)決清退違法違規(guī)業(yè)務(wù)、不留風(fēng)險(xiǎn)隱患為工作目標(biāo)，共提出6條要求。

    例如，嚴(yán)格管控存量規(guī)模和投資人數(shù)，執(zhí)行“雙降”要求，定期向網(wǎng)安中心數(shù)據(jù)報(bào)送管理系統(tǒng)填報(bào)數(shù)據(jù)。

    值得注意的是，《175號(hào)文》指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。P2P與網(wǎng)絡(luò)小貸公司最大的區(qū)別是資金來源和放貸杠桿率，P2P資金來源于公眾資金，放貸規(guī)模沒有杠桿率要求，而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的資金來源于股東和金融機(jī)構(gòu)貸款等，且存在嚴(yán)格的杠桿率要求……[詳細(xì)]

網(wǎng)貸業(yè)整治進(jìn)入“精準(zhǔn)拆彈”期 防范風(fēng)險(xiǎn)向持牌金融機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)

    “175號(hào)文”指出，應(yīng)積極引導(dǎo)部分機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。

    有業(yè)內(nèi)人士表示，從細(xì)分環(huán)節(jié)看，網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸和導(dǎo)流機(jī)構(gòu)并非同一種“屬性”。網(wǎng)絡(luò)小貸公司屬于持牌的“類金融機(jī)構(gòu)”，那么，未來網(wǎng)貸平臺(tái)面臨轉(zhuǎn)型。對助貸機(jī)構(gòu)和導(dǎo)流機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)貸平臺(tái)在助貸導(dǎo)流環(huán)節(jié)還受到資管新規(guī)、銀行理財(cái)新規(guī)等政策上的約束，這些問題還需要研究和規(guī)范。

    方頌對《證券日報(bào)》記者表示，這表明監(jiān)管層希望網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢，專注主業(yè)，積極轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)小貸公司準(zhǔn)入門檻較高，對主發(fā)起人、注冊資本、高管團(tuán)隊(duì)都有較高要求；網(wǎng)貸平臺(tái)有的側(cè)重于資產(chǎn)端，有的側(cè)重于資金端，轉(zhuǎn)型為助貸機(jī)構(gòu)或?yàn)槌峙瀑Y產(chǎn)管理公司引流，可以發(fā)揮特長，同時(shí)不碰資金或少碰資金，發(fā)揮持牌機(jī)構(gòu)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力特長，幫助網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營……[詳細(xì)]

網(wǎng)貸“175號(hào)文”發(fā)布 P2P真的窮途末路了嗎？

    如果早知道，P2P網(wǎng)貸將會(huì)以這樣的方式收場，監(jiān)管會(huì)不會(huì)后悔：為什么當(dāng)初沒有狠下心一刀切？從之前的一系列政策到最新的“175號(hào)文”，監(jiān)管對網(wǎng)貸行業(yè)的容忍度越來越低，同時(shí)清退力度卻越來越大，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，網(wǎng)貸行業(yè)最劇烈的洗牌已經(jīng)開始。

    最近，P2P網(wǎng)貸最大的事件莫過于《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》文件的傳出，也就是業(yè)內(nèi)所說的“175號(hào)文”。文件雖然是最近才流出的，但落款日期卻是2018年12月19日，可見監(jiān)管實(shí)際上早就開始執(zhí)行了。

    為什么早就落地的文件，現(xiàn)在才流出？或許是政策有一些敏感的內(nèi)容，不太適合大張旗鼓，給行業(yè)增加恐慌；又或許是覺得現(xiàn)在時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，剛好借業(yè)內(nèi)人士的手丟出來試試行業(yè)的反應(yīng)?？傊?，關(guān)于監(jiān)管的意圖沒必要做過度解讀，重點(diǎn)還是回到政策本身來……[詳細(xì)]

盛松成：經(jīng)歷爆雷潮和合規(guī)檢查后 網(wǎng)貸行業(yè)將會(huì)健康發(fā)展

    2018年是網(wǎng)貸行業(yè)極不尋常的一年，強(qiáng)監(jiān)管疊加兩輪P2P爆雷潮使其遭受了前所未有的信任危機(jī)。據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計(jì)，去年2月和8月新增問題平臺(tái)均近250家，顯著高于往期水平。原計(jì)劃于當(dāng)年6月完成的P2P機(jī)構(gòu)備案也因此而停滯。第三方數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸行業(yè)去年下半年以來各月均呈現(xiàn)資金凈流出。

    但網(wǎng)貸行業(yè)并未就此而消亡，得益于其在合規(guī)和轉(zhuǎn)型兩個(gè)層面的利好，近期兌付危機(jī)已明顯緩和，市場前景依舊廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2018年11月和12月新增問題平臺(tái)均僅40余家。盡管規(guī)模下滑，12月成交額和貸款余額仍有近600億元和4000億元。一方面，根據(jù)《網(wǎng)貸合規(guī)問題檢查清單》中的108條規(guī)定，P2P平臺(tái)先后開展自糾自查和接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)場檢查，業(yè)務(wù)范圍和操作流程的規(guī)范性顯著提高。另一方面，隨著問題平臺(tái)的逐步出清，網(wǎng)貸行業(yè)加速整合，資源逐漸向優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)集聚，并流向新興領(lǐng)域，有望帶動(dòng)行業(yè)景氣止跌回升……[詳細(xì)]

網(wǎng)貸175號(hào)文對P2P投資人意味著什么？

    ?值得一提的是，臨近年關(guān)，多家平臺(tái)給用戶發(fā)送了加息、紅包、返現(xiàn)的通知，其中不乏陸金所這樣的大型平臺(tái)。甚至有一家平臺(tái)在短信中表示加息可達(dá)20%，大多數(shù)網(wǎng)貸平臺(tái)的流動(dòng)性變差有目共睹。

    實(shí)際上，年前一段時(shí)期，銀行以及一些金融機(jī)構(gòu)都會(huì)出現(xiàn)規(guī)律性錢慌，P2P平臺(tái)也不例外。加息作為平臺(tái)吸引新用戶、留住老用戶的利器，在行業(yè)繁榮期可以說是屢試不爽。不少投資人耐不住高收益誘惑，或者是為專門薅羊毛上車。

    然而，無論是108條還是175號(hào)文，僅僅是對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的專項(xiàng)整治和風(fēng)險(xiǎn)防范形成了監(jiān)管上的規(guī)定，作為互金投資人，仍然需要保持足夠的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)總是對等的，要想通過P2P網(wǎng)貸投資獲得超越存款的較高收益，就需要在投資平臺(tái)時(shí)看清資產(chǎn)抵制誘惑，并對行業(yè)保持定期關(guān)注……[詳細(xì)]