三大運(yùn)營商年報透玄機(jī)：移動、寬帶業(yè)務(wù)競爭白熱化 熱衷加碼“云網(wǎng)大”

    近日，在港交所上市的國內(nèi)三大電信運(yùn)營商均已披露2017年業(yè)績，在營業(yè)收入和凈利潤方面，中國移動依舊拔得頭籌，分別以7405億元和1143億元大幅領(lǐng)先聯(lián)通、電信；同時，中國移動依靠巨大的客戶基數(shù)，4G用戶凈增1.14億戶，但從4G用戶凈增速度來看，中國聯(lián)通和中國電信分別凈增67%和49%，勢頭迅猛。

    數(shù)據(jù)顯示，三大運(yùn)營商在通信服務(wù)收入或移動業(yè)務(wù)收入方面的增幅或多或少有所擴(kuò)大。例如，中國移動通信服務(wù)收入增幅高于行業(yè)平均水平，達(dá)到7.2%，為近6年新高；中國聯(lián)通移動服務(wù)收入達(dá)到1564.4億元，同比增長7.9%，高出行業(yè)平均2.2個百分點(diǎn)。

    不過，2018年運(yùn)營商面臨的挑戰(zhàn)依然不小，首當(dāng)其沖的就是要進(jìn)一步提速降費(fèi)。中國移動董事長尚冰就表示，今年公司移動業(yè)務(wù)的ARPU（每用戶平均收入）有走低的趨勢。另一方面，運(yùn)營商之間，以及運(yùn)營商和互聯(lián)網(wǎng)公司之間的競爭仍在加劇。在此情況下，加碼新賽道、發(fā)展新業(yè)務(wù)也成為運(yùn)營商的共同策略。

    通信服務(wù)業(yè)務(wù)競爭加劇

    4G用戶數(shù)是現(xiàn)階段電信運(yùn)營商最看重的數(shù)據(jù)之一，去年，中國移動在這方面依然保持領(lǐng)先，凈增1.14億戶，總數(shù)達(dá)到6.5億；中國聯(lián)通4G用戶凈增7033萬戶，總數(shù)達(dá)到1.75億戶；中國電信4G用戶凈增6017萬戶，總數(shù)達(dá)到1.82億戶。

    4G凈增用戶中，不少是由運(yùn)營商原有2G、3G用戶轉(zhuǎn)化而來，然而相比4G用戶的迅猛增長，運(yùn)營商的移動用戶凈增數(shù)均在2000-4000萬級別，在移動、聯(lián)通、電信的4G滲透率已經(jīng)達(dá)到73%、61.5%、72.8%的情況下，新增4G用戶的獲取似乎將進(jìn)入存量競爭階段。

    付亮在接受記者采訪時表示，雖然運(yùn)營商2017年移動業(yè)務(wù)用戶的凈增級別不高，但實(shí)際上凈增數(shù)已遠(yuǎn)超前兩年，背后的原因在于第二卡槽興起，流量副卡概念被認(rèn)可，這為運(yùn)營商發(fā)展新用戶提供了更大的空間，并且這一趨勢還會延續(xù)。

    記者注意到，中國移動在年報中表示，將深化移動領(lǐng)先工程，保持移動市場份額和價值的絕對領(lǐng)先。付亮認(rèn)為，中國移動在4G時代迅速建立起規(guī)模經(jīng)濟(jì)，電信、聯(lián)通趕超的機(jī)會并不大，但可以預(yù)期的是，三家運(yùn)營商在4G市場的份額比例會逐漸向移動業(yè)務(wù)市場的份額靠攏。

    在4G發(fā)展初期，中國移動的4G市場份額曾超過70%甚至80%，不過這種情況可能很難再出現(xiàn)。記者粗略計算發(fā)現(xiàn)，截至去年底，移動、聯(lián)通、電信在移動業(yè)務(wù)上的市場份額分別為62.4%，20%、17.6%，在4G市場的份額分別為64.5%，17.4%，18.1%，基本處在均衡狀態(tài)。

    中國聯(lián)通推出的以大王卡為代表的2I2C業(yè)務(wù)在去年依舊攪動著運(yùn)營商移動業(yè)務(wù)市場的競爭格局，與此類似，中國電信也推出了不限流量的套餐；相比之下，中國移動在高流量甚至不限量套餐上的開發(fā)、推廣力度明顯不及聯(lián)通、電信。

    但從ARPU值來講，中國移動的優(yōu)勢依然明顯，去年4GARPU達(dá)到66.4元；中國聯(lián)通的移動出賬用戶ARPU達(dá)到48.0元，同比提升3.5%；中國電信未公布相關(guān)數(shù)據(jù)。

    “中國移動也不會輕易的放松移動業(yè)務(wù)，可能會采取一些激進(jìn)的策略。”付亮說。但即使這樣，三家運(yùn)營商都面臨著移動流量資費(fèi)繼續(xù)下調(diào)的考驗(yàn)，按照政府工作報告的要求，今年要繼續(xù)下調(diào)30%。中國移動董事長尚冰雖然預(yù)計今年公司的流量資費(fèi)下調(diào)幅度會在30%以上，但他也坦承移動業(yè)務(wù)的ARPU有走低的趨勢。

    如果說中國聯(lián)通的大王卡攪動了運(yùn)營商的移動業(yè)務(wù)市場，那么，中國移動的寬帶捆綁銷售策略則是影響寬帶市場格局的重要因素。2017年，中國移動凈增家庭寬帶客戶3495萬，占新增市場的75.6%，客戶總數(shù)達(dá)1.09億。

    數(shù)據(jù)顯示，去年，中國聯(lián)通固網(wǎng)寬帶新增用戶130萬戶，達(dá)到7654萬戶，固網(wǎng)寬帶接入收入為427.1億元，同比下降2.6%；中國電信有線寬帶用戶達(dá)到1.34億戶，凈增1041萬戶。有線寬帶接入收入為人民幣767.44億元，與2016年基本持平。

    一位通信行業(yè)資深人士向記者表示，降費(fèi)要求對于運(yùn)營商的移動業(yè)務(wù)形成不小的壓力，中國移動過去采取的低價寬帶策略可能會發(fā)生變化，由于降費(fèi)引起的移動業(yè)務(wù)損失需要從寬帶業(yè)務(wù)增收中得到彌補(bǔ)，因此可以預(yù)期中國移動的寬帶價格將出現(xiàn)回升趨勢。據(jù)了解，去年中國移動的寬帶業(yè)務(wù)APRU為33.3元，與電信、聯(lián)通相比明顯偏低。

    付亮也認(rèn)為，中國移動寬帶價格會逐漸提高，“但是，在國家要求降費(fèi)的背景下，寬帶提價可能也并不容易。”在他看來，中國移動針對固網(wǎng)寬帶的補(bǔ)貼將會逐漸減少的趨勢更為確定。

    目前，三家電信運(yùn)營商合計的寬帶用戶數(shù)已經(jīng)接近3.5億戶，付亮認(rèn)為，從全國范圍來講，寬帶用戶的新增空間都十分有限，面對寬帶降費(fèi)，聯(lián)通、電信的壓力可能會更大，“寬帶業(yè)務(wù)是聯(lián)通、電信此前發(fā)展的基礎(chǔ)，并且也是收入的主要來源之一。”

    至于如何應(yīng)對這一形勢，中國聯(lián)通人士向記者透露，公司的寬帶策略將聚焦內(nèi)容引領(lǐng)，目前正在和多家互聯(lián)網(wǎng)視頻企業(yè)談判，除了IPTV廣電內(nèi)容以外，也希望將OTT內(nèi)容納入進(jìn)來，同時，還會在家庭網(wǎng)關(guān)智能化以及智慧酒店等方面采取相關(guān)措施。

    新業(yè)務(wù)崛起尚需時日

    面對傳統(tǒng)通信服務(wù)業(yè)務(wù)的激烈競爭以及提速降費(fèi)的要求，加碼新賽道、發(fā)展新業(yè)務(wù)無疑是運(yùn)營商以時間換空間的共同策略。在2017年報中，三家運(yùn)營商均強(qiáng)調(diào)了新業(yè)務(wù)的進(jìn)展情況。

    中國移動表示，新業(yè)務(wù)市場拓展成效明顯，其中，物聯(lián)網(wǎng)智能連接數(shù)凈增1.26億，規(guī)模達(dá)到2.29億；和視頻業(yè)務(wù)的收入增幅達(dá)到67.2%，手機(jī)支付業(yè)務(wù)和包交易額超過2.1萬億元，家庭數(shù)字化產(chǎn)品魔百和客戶達(dá)5725萬。

    中國聯(lián)通一方面與阿里、騰訊等打造以沃云為品牌的公有云產(chǎn)品，另一方面與阿里通過釘釘應(yīng)用拓展中小企業(yè)信息化應(yīng)用市場，同時還在規(guī)?；l(fā)展物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。去年其ICT業(yè)務(wù)收入33.2億元，同比增長11.0%；IDC及云計算業(yè)務(wù)收入110.2億元，同比增長16.6%；物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入14.1億元；大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入1.6億元。

    中國電信的創(chuàng)新方向則是以云為引領(lǐng)，加大云網(wǎng)融合力度，聚焦政務(wù)、教育、醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等重點(diǎn)行業(yè)；以新一代物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，著眼于車聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴、智能城市等垂直應(yīng)用，推進(jìn)物云融合。去年，中國電信的云和大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)收入同比增長近70%，IDC收入保持快速增長；翼支付全年累計交易額近人民幣1.6萬億元，同比增長53%。

    關(guān)于新業(yè)務(wù)，運(yùn)營商的高層也多有表態(tài)，例如，中國移動總裁李躍表示，中國移動致力于面向2020年加速發(fā)展物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的大連接戰(zhàn)略，要實(shí)現(xiàn)2015底到2025年連接數(shù)量翻一番，達(dá)到17.5億的連接規(guī)模。

    截至去年底，中國移動的物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)已達(dá)2.3億，按計劃今年還將增加1億連接。李躍表示，雖然物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)現(xiàn)階段的ARPU較低，但物聯(lián)網(wǎng)連接是未來發(fā)展的重要基礎(chǔ)和支撐，連接數(shù)的增長將帶動流量的增長，以及物聯(lián)網(wǎng)后臺、大數(shù)據(jù)、人工智能以及各種應(yīng)用的推廣，對公司貢獻(xiàn)巨大。

    中國聯(lián)通通過混改引入多家互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)先企業(yè)作為戰(zhàn)略股東，這也使其創(chuàng)新業(yè)務(wù)具有特殊優(yōu)勢，在此前的中國聯(lián)通股東大會上，中國聯(lián)通董事長王曉初就表示，看重與互聯(lián)網(wǎng)公司在創(chuàng)新領(lǐng)域的合作機(jī)會，尤其是云業(yè)務(wù)以及新零售。他認(rèn)為，與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作還需要一些時間磨合，比如新零售到底應(yīng)如何定位。

    在云業(yè)務(wù)方面，王曉初也以與阿里的合作為例表示，阿里云過去在推進(jìn)時是有一定困難的，有些人會質(zhì)疑其威脅國家信息安全，但是當(dāng)中國聯(lián)通的云業(yè)務(wù)與阿里云在底層打通后，整合雙方的技術(shù)、品牌，合作去推銷，效果就比過去好多了。

    中國電信董事長楊杰此前也表態(tài)，將聚焦人工智能、區(qū)塊鏈、云、大數(shù)據(jù)、智慧家庭、物聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng)新領(lǐng)域。

    談到創(chuàng)新業(yè)務(wù)時，付亮向記者表示，三大運(yùn)營商均將新業(yè)務(wù)作為重要方向，但現(xiàn)階段新業(yè)務(wù)在總收入中的占比較小。“雖然視頻、音樂、閱讀等在內(nèi)的個別業(yè)務(wù)的占比略高一點(diǎn)，但同樣處在激烈競爭的市場環(huán)境中，沒有明顯的競爭優(yōu)勢。”

    實(shí)際上，所謂的新業(yè)務(wù)也可以做一下區(qū)分，視頻、音樂等業(yè)務(wù)有別于運(yùn)營商傳統(tǒng)的通信服務(wù)業(yè)務(wù)，但對于消費(fèi)者而言并不算新，更為關(guān)鍵的新業(yè)務(wù)或許是云計算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等。

    對此，付亮認(rèn)為，物聯(lián)網(wǎng)、云計算目前仍處在市場培育的早期，雖然運(yùn)營商數(shù)據(jù)顯示，這部分業(yè)務(wù)的收入增幅比較大，但收入的絕對量依然較小，想要取得真正有影響力的收入增長，將是一個長期的過程。“這部分新業(yè)務(wù)的參與者也不少，不僅包括運(yùn)營商，互聯(lián)網(wǎng)公司、設(shè)備商也參與其中，運(yùn)營商到底能分多大份額并不好說。”

    除此之外，5G無疑是當(dāng)下關(guān)注的焦點(diǎn)，然而在今年三大運(yùn)營商的資本支出預(yù)算中，涉及5G的部分并不多，尚冰此前表示，中國移動今年資本開支中已經(jīng)考慮到5G的規(guī)模試驗(yàn)的投入，并將在17個城市啟動規(guī)模試驗(yàn)。

    王曉初此前表示，5G目前處于研發(fā)階段，進(jìn)展速度比過去快一些，但也遇到了一些問題，一是技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)還在制定過程中；二是工信部仍在協(xié)調(diào)5G頻段，頻段分配也尚未確定；三是5G芯片有待進(jìn)一步成熟。

    記者獲得的數(shù)據(jù)顯示，運(yùn)營商希望在正式部署5G時，單個5G基站的成本能夠控制在4G基站成本的1.5倍以內(nèi)；另外，業(yè)內(nèi)人士告訴記者，運(yùn)營商在5G部署階段的總投資規(guī)?？赡軐⑦_(dá)到萬億元級別。在5G投資規(guī)模巨大的背景下，2018年三大運(yùn)營商的資本支出總體繼續(xù)下降，這里面既有4G投入高峰期已過的因素，也不排除運(yùn)營商為5G儲備資源的考慮。