券商調(diào)研聚焦化工行業(yè)

    數(shù)據(jù)顯示，6月以來，證券公司共調(diào)研243家上市公司，從行業(yè)分布來看，被調(diào)研公司主要集中在化工、機(jī)械設(shè)備、電子、生物醫(yī)藥等行業(yè)

    券商調(diào)研243家公司

    6月以來，證券公司共調(diào)研243家上市公司。其中，衛(wèi)寧健康、慈文傳媒接待券商調(diào)研最多，均超過20家。華東醫(yī)藥、三聚環(huán)保、TCL集團(tuán)、億帆醫(yī)藥和藥石科技等公司接待券商數(shù)也超過15家。

    衛(wèi)寧健康在6月18日當(dāng)天接待了156家機(jī)構(gòu)的視頻調(diào)研，28家券商參與調(diào)研。6月16日，衛(wèi)寧健康公告稱，公司與螞蟻金服及其關(guān)聯(lián)方上海云鑫于2018年6月15日簽署《框架合作協(xié)議》，各方將以共同建設(shè)領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)生態(tài)體系為核心，圍繞“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”領(lǐng)域，開展建立合作。因此在19日復(fù)牌前吸引了大批的機(jī)構(gòu)調(diào)研。

    機(jī)構(gòu)較為關(guān)注公司與螞蟻金服的合作，衛(wèi)寧健康表示，螞蟻金服此前還和創(chuàng)業(yè)軟件、易聯(lián)眾等上市公司簽署了合作框架協(xié)議，說明醫(yī)療互聯(lián)網(wǎng)大方向上可以跟互聯(lián)網(wǎng)公司合作推動，但這兩家的合作只是戰(zhàn)略框架合作，并沒有資本層面的合作。衛(wèi)寧通過醫(yī)院來黏住醫(yī)生，再通過醫(yī)生來服務(wù)C端，從而產(chǎn)生藥品服務(wù)、保險服務(wù)等多種服務(wù)。螞蟻金服在C端的資源和技術(shù)優(yōu)勢，可以很好地拓展互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)。衛(wèi)寧和螞蟻金服的合作更加緊密。

    中金公司指出，衛(wèi)寧健康與螞蟻金服、上海云鑫簽署框架合作協(xié)議，各方將以共同建設(shè)領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)生態(tài)體系為核心，圍繞“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”領(lǐng)域，開展合作。不過，該公司也存在傳統(tǒng)醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)的區(qū)域擴(kuò)展受阻、市場競爭導(dǎo)致項目毛利率大幅下降、新商業(yè)模式落地進(jìn)程緩慢等風(fēng)險。

    最青睞化工行業(yè)

    從券商調(diào)研次數(shù)看，6月以來，最勤奮的當(dāng)屬招商證券，共調(diào)研42次，關(guān)注度最高的個股有五礦稀土、豪邁科技、海普瑞等。方正證券、天風(fēng)證券、興業(yè)證券緊隨其后，調(diào)研次數(shù)均超30次，關(guān)注的個股有聯(lián)得裝備、衛(wèi)寧健康、凱文教育等。此外，華泰證券、廣發(fā)證券、國泰君安等調(diào)研次數(shù)也名列前茅。

    中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，從行業(yè)分布來看，近期券商調(diào)研的公司主要集中在化工、機(jī)械設(shè)備、電子、生物醫(yī)藥等行業(yè)。其中，化工行業(yè)最受青睞，藍(lán)曉科技、聯(lián)化科技、上海天洋、當(dāng)升科技等20家化工行業(yè)的公司接受券商調(diào)研。

    對于化工行業(yè)，華泰證券建議短期關(guān)注預(yù)期修復(fù)品種，如純堿、氯堿等；基于環(huán)保力度提升關(guān)注農(nóng)藥、染料、氯堿、磷化工等；基于油價上漲關(guān)注煤化工、輕烴裂解、滌綸/PTA、粘膠等。中長期建議聚焦民營煉化、輕烴裂解、農(nóng)化、電子化學(xué)品等增長可預(yù)見性較高的子行業(yè)。

    此外，機(jī)械設(shè)備、電子和醫(yī)藥生物行業(yè)均有10家以上公司被機(jī)構(gòu)調(diào)研。中國銀河證券認(rèn)為，目前電子行業(yè)整體估值再度達(dá)到較低水平，配置良機(jī)再現(xiàn)。目前電子行業(yè)的整體估值較低，而行業(yè)的基本面整體良好，當(dāng)前點位具有較好的風(fēng)險收益比，建議加大行業(yè)的配置力度，配置首選邊際改善的消費電子龍頭和具有良好基本面的半導(dǎo)體龍頭。