分歧加重！新能源持續(xù)調(diào)整后怎么走？

    經(jīng)歷了前期的大幅上漲，新能源板塊迎來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整。

    記者從多方了解到，在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，有人積極調(diào)研上市公司，有人懼高開(kāi)始減倉(cāng)，這些都進(jìn)一步加重了市場(chǎng)對(duì)新能源板塊的分歧。新能源板塊的未來(lái)在哪里？

    上百家機(jī)構(gòu)調(diào)研新能源

    從12月以來(lái)的上市公司調(diào)研來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)新能源的調(diào)研熱情依然不減。

    據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月9日，12月以來(lái)，雙星新材接受了機(jī)構(gòu)投資者的4次調(diào)研，參與的公募基金、證券公司、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)投資者合計(jì)達(dá)到212位；還有134位機(jī)構(gòu)投資者2次調(diào)研了納爾股份。此外，還有不少機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研了金宏氣體、鑫鉑股份等上市公司。

    12月以來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量較多的上市公司

    整體來(lái)看，經(jīng)過(guò)機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，納爾股份展現(xiàn)了較強(qiáng)的上漲動(dòng)力，12月以來(lái)至12月9日，上漲了28.91%；鑫鉑股份延續(xù)上漲的趨勢(shì)，同期上漲了7.58%。

    從調(diào)研內(nèi)容來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者相當(dāng)關(guān)注上市公司參與新能源項(xiàng)目的進(jìn)展。

    以雙星新材為例，嘉實(shí)基金、鵬華基金、長(zhǎng)城基金等多家基金公司的績(jī)優(yōu)基金經(jīng)理參與了公司調(diào)研，就光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況、公司2022年的戰(zhàn)略規(guī)劃等問(wèn)題進(jìn)行討論。

    雙星新材表示，新能源行業(yè)發(fā)展很快，裝機(jī)量每年呈現(xiàn)20%至30%的增長(zhǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)膜材料的需求未來(lái)呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)勢(shì)頭，公司不僅僅做好常規(guī)化產(chǎn)品，個(gè)性化產(chǎn)品亦持續(xù)推進(jìn)，品種結(jié)構(gòu)更加豐富。

    同時(shí)，納爾股份在12月3日、12月6日，接受了134位機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研。納爾股份在介紹氫能源領(lǐng)域的布局規(guī)劃時(shí)表示，該公司2021年介入氫能源燃料電池行業(yè)，從核心零部件入手，與中國(guó)燃料電池產(chǎn)業(yè)化先驅(qū)—胡里清博士領(lǐng)銜的專(zhuān)業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)合作開(kāi)展燃料電池膜電極等核心零部件業(yè)務(wù)。該公司依托成熟的涂布技術(shù)以及專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)優(yōu)秀的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，在強(qiáng)大的資金支持下，氫能源業(yè)務(wù)將得到快速發(fā)展。

    有人開(kāi)始撤退

    不過(guò)，從近期的采訪了解到，卻有不少機(jī)構(gòu)投資者對(duì)新能源的行情表示擔(dān)憂，并開(kāi)始撤退。

    一位機(jī)構(gòu)投資者談到，新能源產(chǎn)業(yè)鏈就是制造業(yè)，即使下游需求旺盛，可是各個(gè)環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張得更厲害。市場(chǎng)會(huì)在不久的將來(lái)出現(xiàn)供大于需，到那時(shí)候股價(jià)就會(huì)跌起來(lái)。

    該人士還表示，尤其是上游資源，今年漲得很好，高成長(zhǎng)性很快被打滿了。當(dāng)前看資源品更像是純周期股，上游價(jià)格的變動(dòng)會(huì)對(duì)公司利潤(rùn)帶來(lái)直接的影響，個(gè)股股價(jià)會(huì)更加敏感。“我在減掉一些資源品，但還沒(méi)有減完。整體來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)新能源的挖掘相當(dāng)充分，今年以來(lái)，行業(yè)估值的快速拔高積聚了一定的風(fēng)險(xiǎn)。”

    新能源還有機(jī)會(huì)嗎？

    行情走勢(shì)持續(xù)震蕩，與機(jī)構(gòu)投資者的態(tài)度糾結(jié)，都反映出了對(duì)新能源板塊的不確定。

    對(duì)此，創(chuàng)金合信基金經(jīng)理曹春林表示，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈可以說(shuō)是目前景氣度最鮮明的賽道之一，新能源汽車(chē)行業(yè)正處于非常確定的快速成長(zhǎng)階段，且中國(guó)在電池領(lǐng)域在全球的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)非常明顯，中國(guó)的龍頭企業(yè)有望成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先的巨頭，并成為全球在這個(gè)領(lǐng)域的核心資產(chǎn)。

    曹春林認(rèn)為，一個(gè)持續(xù)成長(zhǎng)的行業(yè)發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)起起伏伏也是正常的，盡管新能源板塊出現(xiàn)了一定幅度的回調(diào)，但調(diào)整的時(shí)間不長(zhǎng)，幅度也不大。長(zhǎng)期來(lái)看，新能源車(chē)領(lǐng)域景氣度確定性較高，短時(shí)下跌或是較好的布局時(shí)機(jī)。

    博時(shí)基金基金經(jīng)理郭曉林認(rèn)為，在新能源車(chē)，風(fēng)電光伏等領(lǐng)域，行業(yè)依然會(huì)保持較好的增長(zhǎng)速度，這些領(lǐng)域內(nèi)大概率會(huì)持續(xù)有投資機(jī)會(huì)。

    郭曉林還表示，要警惕過(guò)于追逐短期熱點(diǎn)，比如今年新能源每個(gè)環(huán)節(jié)需求都很好，但是供給短期擴(kuò)張不出來(lái)，短期價(jià)格上漲較多。但是，產(chǎn)業(yè)鏈中的很多環(huán)節(jié)從中長(zhǎng)期看沒(méi)有較大的壁壘，一旦達(dá)到某個(gè)節(jié)點(diǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者變多、產(chǎn)能擴(kuò)張變快，即使公司的盈利還是很好，但股價(jià)可能出現(xiàn)不漲甚至大幅下跌的情況。