三星電子暫停供應(yīng)鏈訂單 去庫(kù)存成消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)主旋律

    本報(bào)記者 李喬宇 見習(xí)記者 許林艷

    7月11日，有媒體稱近期供應(yīng)鏈陸續(xù)收到三星電子通知，原定暫停訂貨至7月底的時(shí)程延后到至少8月底，部分品項(xiàng)年底前都不會(huì)再進(jìn)貨，聯(lián)發(fā)科、大立光、雙鴻等三星供應(yīng)鏈拉警報(bào)。

    投資者紛紛詢問(wèn)三星產(chǎn)業(yè)鏈上市公司是否受到影響，有公司回應(yīng)稱有些庫(kù)存多的物料可能出現(xiàn)延供，也有緊缺的物料在加緊供貨，沒有出現(xiàn)完全延至8月底采購(gòu)甚至年底都不再采購(gòu)的情況。公司二季度經(jīng)營(yíng)情況基本正常，截至目前公司跟三星的合作在有序進(jìn)行。

    “這次延長(zhǎng)暫停訂貨時(shí)間涉及的品類以手機(jī)、電視和其他家用電器產(chǎn)品為主。受全球新冠肺炎疫情對(duì)消費(fèi)需求的影響，以及面板等核心原材料漲價(jià)和缺貨等因素影響，使得三星電子的手機(jī)、電視和其他家用電器產(chǎn)品的生產(chǎn)銷售都受到較大影響。”資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說(shuō)道。

    三星電子延長(zhǎng)暫停訂貨時(shí)間

    6月份就有消息稱，三星電子要求一些供應(yīng)商推遲或者削減零部件的發(fā)貨至7月底。這次又將暫停訂貨時(shí)間延長(zhǎng)至8月底。“三星延長(zhǎng)暫停訂貨時(shí)間，意味著全球市場(chǎng)對(duì)于智能終端的需求依然萎靡。”產(chǎn)經(jīng)觀察家、釘科技創(chuàng)始人丁少將對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)道。以智能手機(jī)為例，據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2022年一季度全球智能手機(jī)出貨量同比下降8.9%，這標(biāo)志著智能手機(jī)市場(chǎng)連續(xù)第三個(gè)季度下滑。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)信通院數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)總體出貨量為1.06億部，同比下降27.0%，占同期手機(jī)出貨量的98.2%。

    此外，高庫(kù)存也是三星電子“砍單”和“暫停訂貨”的原因之一。業(yè)內(nèi)人士表示，估算三星電子關(guān)于智能手機(jī)的庫(kù)存至少在幾千萬(wàn)臺(tái)，電視和其他家用電器產(chǎn)品的庫(kù)存也都居高不下。

    對(duì)于造成高庫(kù)存的原因，通信行業(yè)分析師付亮認(rèn)為：“除了需求下降之外，還有企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈趨勢(shì)的估計(jì)不足。企業(yè)之前搶購(gòu)了過(guò)多的零部件，尤其是部分關(guān)鍵零部件，供應(yīng)商要求提前六個(gè)月以上下單以安排生產(chǎn)。由于持續(xù)供應(yīng)鏈緊張，廠家對(duì)關(guān)鍵零部件的采購(gòu)都加長(zhǎng)了提前期。”

    對(duì)于三星電子延長(zhǎng)暫停訂貨時(shí)間，丁少將則表示，三星電子暫停供應(yīng)鏈訂單最大的消極面其實(shí)在于整體市場(chǎng)預(yù)期會(huì)偏向悲觀，由此可能會(huì)引發(fā)其他企業(yè)的跟進(jìn)，從而對(duì)面板、芯片等上游企業(yè)的業(yè)績(jī)?cè)斐蓻_擊。

    砍單消息不斷

    去庫(kù)存為行業(yè)主旋律        

    今年二季度以來(lái)，砍單消息層出不窮。不僅三星電子出現(xiàn)“砍單”和“暫停訂貨”的情況，據(jù)日經(jīng)亞洲報(bào)道，小米、OPPO、VIVO也已經(jīng)通知供應(yīng)商，未來(lái)幾季將砍單約二成。不僅是智能手機(jī)，還有消息稱PC巨頭戴爾PC產(chǎn)品線將砍單50%，不論之前是否簽署供貨及數(shù)量保證協(xié)定。

    這些消費(fèi)終端企業(yè)的“砍單”或“暫停訂貨”現(xiàn)象，不可避免的會(huì)延伸至面板、芯片等上游企業(yè)。臺(tái)積電也被曝遭到蘋果、AMD和英偉達(dá)同時(shí)砍單。中航證券研報(bào)表示，此前上游各廠商為避免去年的缺芯事件再次發(fā)生瘋狂備貨，又遭遇近期消費(fèi)電子需求疲軟，導(dǎo)致庫(kù)存處于歷史高位，預(yù)計(jì)下半年促流速、去庫(kù)存仍是行業(yè)主旋律。

    不斷有消費(fèi)終端企業(yè)被曝“砍單”或“暫停訂單”，消費(fèi)電子行業(yè)下半年將如何發(fā)展？付亮表示，消費(fèi)電子行業(yè)會(huì)出現(xiàn)一波又一波的周期，比如4G到5G的更換周期，尤其是5G終端會(huì)變得更為豐富，會(huì)出現(xiàn)更多中低價(jià)的機(jī)型，這應(yīng)該可以促進(jìn)購(gòu)買力的增加。

    德邦證券研報(bào)認(rèn)為，消費(fèi)電子需求“最暗”時(shí)刻預(yù)計(jì)已過(guò)，下半年預(yù)計(jì)逐步改善。

    面對(duì)這些“砍單”和“暫停訂單”的行為，丁少將表示：“以受影響較大的面板企業(yè)為例，一方面企業(yè)要科學(xué)預(yù)警，提升產(chǎn)能利用率，同時(shí)要提升科技創(chuàng)新水平，通過(guò)改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)對(duì)沖銷量階段性下滑的影響；另一方面要和終端企業(yè)一起加強(qiáng)新應(yīng)用場(chǎng)景的探索，拓展物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代屏幕的應(yīng)用寬度。”

（編輯 白寶玉）