光伏產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)降價 終端需求或將爆發(fā)？

    本報記者 李正

    近日，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游多個環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格出現(xiàn)集體下滑，引發(fā)市場關注。以多晶硅為例，Mysteel最新數(shù)據(jù)顯示，多晶硅單晶用料6月9日報價95元/千克，6月1日以來已累計下滑17.39%。

    《證券日報》記者以投資者身份致電硅片廠商新疆大全新能源股份有限公司，該公司相關負責人表示，目前公司生產(chǎn)銷售比較正常，出貨價格隨行就市，跟隨市場價格波動。“公司的硅料硅片價格調降主要是由于成本下滑，對業(yè)績影響不大。”

    止于至善投資研究員彭進京在接受《證券日報》記者采訪時表示，本輪光伏產(chǎn)業(yè)鏈集體降價是對上游產(chǎn)品價格下跌的正常傳導，目前產(chǎn)業(yè)鏈中游排產(chǎn)環(huán)比持續(xù)增加，終端需求依然保持旺盛，從需求量方面考慮，未來光伏產(chǎn)業(yè)鏈將保持正向增長。

    除多晶硅單晶用料外，包括硅片、電池片、光伏組件等在內的多個光伏產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)主流產(chǎn)品都出現(xiàn)了不同程度降價。同時，作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要上游原料的工業(yè)硅價格仍在下滑。以四川421#工業(yè)硅為例，數(shù)據(jù)顯示，該型號工業(yè)硅6月9日報價14500元/噸，6月1日以來累計下滑1.36%。

    東高科技投研學院副院長劉飛勇在接受《證券日報》記者采訪時表示，近日光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品集體降價，主要與上游硅片價格大幅下跌有關。過去幾年，隨著光伏產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，硅片賽道受益明顯，吸引了一大批跨界玩家涌入，疊加老玩家的急劇擴產(chǎn)，硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩較為嚴重，最終導致價格出現(xiàn)下滑，隨后降價潮迅速向產(chǎn)業(yè)鏈中游的電池片和組件環(huán)節(jié)傳導。

    “硅片產(chǎn)能過剩導致企業(yè)存貨迅速增多，對產(chǎn)業(yè)鏈上游的硅料采購需求下降，疊加硅料新增產(chǎn)能釋放，供大于求的情況愈加嚴重，最終導致光伏上游產(chǎn)品價格同步下跌。”劉飛勇說。

    產(chǎn)業(yè)鏈上游和中游的成本和售價同時下滑，是否會對賽道內企業(yè)二季度乃至全年的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生影響，成為不少投資者關注的焦點。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度，A股市場光伏板塊54家上市公司當中，有43家實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比近八成。

    《證券日報》記者通過多方采訪了解到，硅片和組件企業(yè)依然保持樂觀態(tài)度。硅片頭部企業(yè)TCL中環(huán)相關負責人透露，雖然近期硅片成本和產(chǎn)品價格都有一定的降幅，但公司在工業(yè)4.0模式的加持下，降成本能力較強，會對盈利增長起到支撐。

    上述大全能源相關負責人也表示，預計下半年公司會有新的硅片產(chǎn)能釋放，所以具體價格能降到多少還無法判斷。“不過今年前幾個月需求增長很快，下半年如果價格已經(jīng)見底，終端需求肯定會爆發(fā)。”

    光伏組件生產(chǎn)商航天機電相關負責人表示，目前公司光伏組件的市場需求并未出現(xiàn)較大變化，公司將繼續(xù)以穩(wěn)健經(jīng)營為主。

    劉飛勇表示，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價潮背景下，上游企業(yè)上半年整體盈利會保持增長，但預計增速較2022年同期會有所下降；中游廠商產(chǎn)品價格雖有所下降，但上游成本下跌帶來的利好遠大于產(chǎn)品價格下滑的影響，因此總體上看，上半年中游企業(yè)盈利增速會更高一些。