“假結(jié)構(gòu)”存款遭遇真監(jiān)管整治！智慧存款也“沒(méi)跑了”！進(jìn)來(lái)看，啥樣的攬儲(chǔ)手段咱儲(chǔ)戶不應(yīng)“買(mǎi)單”

    筱雪 萌萌噠

    “北京第三區(qū)交通委提醒您：攬儲(chǔ)方法千萬(wàn)條，合規(guī)第一條；操作不規(guī)范，銀行兩行淚！”

    在近期新一輪的監(jiān)管整治中，“結(jié)構(gòu)性存款不真實(shí)，通過(guò)設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲(chǔ)被銀保監(jiān)會(huì)列入整治重點(diǎn)，雖然目前還有銀行“打擦邊球”，但很可能是監(jiān)管排查重點(diǎn)；同時(shí)，利率遠(yuǎn)超普通存款的智能存款也被指涉嫌“違規(guī)高息攬儲(chǔ)”，部分銀行不得不主動(dòng)調(diào)低利率甚至是停售。

    銀保監(jiān)會(huì)首提重點(diǎn)排查

    “假結(jié)構(gòu)變相高息攬儲(chǔ)”

    5月17日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》，同時(shí)發(fā)布《2019年銀行機(jī)構(gòu)“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作要點(diǎn)》。

    證事聽(tīng)君對(duì)比《2018年整治銀行業(yè)市場(chǎng)亂象工作要點(diǎn)》發(fā)現(xiàn)，在影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，監(jiān)管部門(mén)首次將“結(jié)構(gòu)性存款不真實(shí)，通過(guò)設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲(chǔ)”作為排查重點(diǎn)。

    今年以來(lái)，結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行仍舊火熱。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2018年末，中資全國(guó)性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為9.62萬(wàn)億元，較2017年末的6.95萬(wàn)億元增長(zhǎng)了2.66萬(wàn)億元；2019年4月末，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為11.13萬(wàn)億元，今年前4個(gè)月新增1.51萬(wàn)億元。與此同時(shí)，中資全國(guó)性銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模自2019年2月份起，已經(jīng)連續(xù)3個(gè)月超過(guò)11萬(wàn)億元。

    證事聽(tīng)君近日查詢多家銀行官網(wǎng)并走訪北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)三令五申，在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品中，產(chǎn)品設(shè)置接近于完全觸發(fā)預(yù)期最高收益率條件的“假結(jié)構(gòu)”類產(chǎn)品仍然存在，并被多個(gè)理財(cái)經(jīng)理推薦。

    在某股份制銀行網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)經(jīng)理表示，本周在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品有5只，全部掛鉤黃金價(jià)格。他以一款5萬(wàn)元起售、投資期限為32天的產(chǎn)品舉例介紹道：“這款產(chǎn)品掛鉤黃金價(jià)格，從存款交易日當(dāng)天倫敦金市下午定盤(pán)價(jià)到到期前第二個(gè)倫敦工作日，每盎司黃金波動(dòng)區(qū)間從‘期初價(jià)格-400美元’至‘期初價(jià)格+400美元’的區(qū)間范圍，則該存款到期利率為3.5%（年化）。在該區(qū)間外，該存款到期利率為1.15%。”

    “雖然標(biāo)示著浮動(dòng)收益區(qū)間，但是一個(gè)月內(nèi)，每盎司黃金價(jià)格上下波動(dòng)不可能超過(guò)400美元，99.99%能實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率”，上述理財(cái)經(jīng)理表示。

    除此之外，在部分銀行，還有部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的最高與最低預(yù)期收益率的差值較小，并且最低預(yù)期收益率設(shè)定較高。也就是說(shuō)，無(wú)論是否達(dá)到觸發(fā)最高預(yù)期最高收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

    去年9月28日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》答記者問(wèn)時(shí)指出，銀保監(jiān)會(huì)正在制定結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。下一步，將結(jié)合本次公開(kāi)征求意見(jiàn)情況進(jìn)行修改完善并適時(shí)發(fā)布實(shí)施，更好地區(qū)分和厘清結(jié)構(gòu)性存款和理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管框架，促進(jìn)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

    銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任李文紅在2019年2月28日舉行的銀保監(jiān)會(huì)吹風(fēng)會(huì)上也表示，“目前我們關(guān)注到一些結(jié)構(gòu)性存款實(shí)際上是假結(jié)構(gòu)，一些是行權(quán)條件極小概率，還有一些干脆沒(méi)有掛鉤衍生產(chǎn)品，不符合衍生產(chǎn)品管理的相關(guān)規(guī)定，下一步銀保監(jiān)會(huì)會(huì)加強(qiáng)對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)督管理。”

    銀保監(jiān)會(huì)本月發(fā)布的《2019年銀行機(jī)構(gòu)“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作要點(diǎn)》首次提出“結(jié)構(gòu)性存款不真實(shí)，通過(guò)設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲(chǔ)”，有分析師預(yù)測(cè)，未來(lái)針對(duì)結(jié)構(gòu)性存款會(huì)有專門(mén)性的監(jiān)管政策出臺(tái)，引導(dǎo)商業(yè)銀行向真結(jié)構(gòu)性存款的方向過(guò)渡。

    智慧存款也“沒(méi)跑了”

    遭遇“下架”、“調(diào)價(jià)”    

    據(jù)媒體報(bào)道，監(jiān)管部門(mén)自5月初召開(kāi)會(huì)議，要求清理按日均規(guī)模分檔計(jì)息的活期存款產(chǎn)品，并清理和停辦利率和存款金額掛鉤的創(chuàng)新存款產(chǎn)品。

    “目前對(duì)于智能存款的界定有些混亂，其實(shí)背后對(duì)應(yīng)的應(yīng)該是有兩種不同的產(chǎn)品：一種是按日均規(guī)模分檔計(jì)息，另一種是按照存款期限靠檔計(jì)息。前一種產(chǎn)品大多是傳統(tǒng)商業(yè)銀行推出的，后一種則以民營(yíng)銀行推出為主”，有民營(yíng)銀行人士對(duì)證事聽(tīng)君表示。

    證事聽(tīng)君5月27日電話暗訪某國(guó)有大行發(fā)現(xiàn)，該行部分按日均規(guī)模分檔計(jì)息的產(chǎn)品“5月17日起因政策調(diào)整被總行叫停”，該類產(chǎn)品的三個(gè)月期限利率最高可達(dá)活期存款9.8倍。目前在該行作為其替代品推薦的另一款存款產(chǎn)品的利率較“下架款”明顯降低，而最大的不同者在于“下架款”產(chǎn)品流動(dòng)性更好——在存滿一定期限后可以提前提取，靠檔計(jì)息；而替代產(chǎn)品則屬于普通定期存款，如果儲(chǔ)戶提前支取，銀行將按照活期產(chǎn)品利率兌付利息。

    證事聽(tīng)君注意到，不僅是按日均規(guī)模分檔計(jì)息的智能存款受到政策影響，部分按照存款期限靠檔計(jì)息的創(chuàng)新存款產(chǎn)品也不得不“選擇低調(diào)”。

    “我們的智慧存款產(chǎn)品原本的利率較高，后來(lái)因?yàn)楸慌e報(bào)‘高息攬儲(chǔ)’，利率直接降了30個(gè)BP左右，最近產(chǎn)品利率還可能會(huì)進(jìn)一步下調(diào)”，某銀行人士對(duì)證事聽(tīng)君表示。該行的“調(diào)價(jià)”或許確有必要，之前也曾有民營(yíng)銀行推出類似產(chǎn)品，但在快速擴(kuò)張期突然停售，疑似被“窗口指導(dǎo)”。

    據(jù)證事聽(tīng)觀察，目前市場(chǎng)上人氣比較旺的幾款智慧存款的起購(gòu)門(mén)檻為100元，利率目前在4%上下，根據(jù)期限不同而有所區(qū)別。就期限比較長(zhǎng)的一年期產(chǎn)品而言，利率比較高的產(chǎn)品能到達(dá)到4.5%，甚至更高，比較低的則在4%左右；就競(jìng)爭(zhēng)最激烈的90天期限產(chǎn)品而言，多家民營(yíng)銀行存款產(chǎn)品的利率均為4.1%，個(gè)別銀行低至3.7%。

    不過(guò)，上述類型產(chǎn)品中，即便是較低的利率也比較具有競(jìng)爭(zhēng)力。以某股份制銀行的大額存單利率為例進(jìn)行對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，3年期大額存單的利率為4.18%，而且該產(chǎn)品的利率在同類產(chǎn)品中已經(jīng)頗具競(jìng)爭(zhēng)力，儲(chǔ)戶也是要“靠搶”才能獲得。

（編輯 上官夢(mèng)露 策劃 張歆）