年內(nèi)中國(guó)金融業(yè)及資本市場(chǎng)改革發(fā)展重大政策及事件一攬（上）

    “中國(guó)發(fā)展的根本出路在于改革”。

    “中國(guó)開放的大門不會(huì)關(guān)閉，只會(huì)越開越大！”——習(xí)近平

    今年以來，圍繞金融改革與開放，監(jiān)管密集推出了多項(xiàng)政策，并發(fā)布了多份監(jiān)管文件，改革的決心和力度空前。那么，具體有哪些重大的涉及金融業(yè)與資本市場(chǎng)的政策與事件？

    為此，“金融1號(hào)院”對(duì)“一行兩會(huì)”、證券交易所、證券基金業(yè)協(xié)會(huì)等金融監(jiān)管部門及行業(yè)協(xié)會(huì)今年以來發(fā)布的相關(guān)政策進(jìn)行了梳理，并對(duì)發(fā)改委、財(cái)政部等部委發(fā)布的涉及金融領(lǐng)域的重大事件進(jìn)行了匯總，結(jié)合今年以來的市場(chǎng)熱點(diǎn)整理出今年金融及資本市場(chǎng)大事件。

    由于信息量較大，本期刊發(fā)“央行篇”與“銀保監(jiān)會(huì)篇”，明天繼續(xù)刊發(fā)“證監(jiān)會(huì)及交易所篇”、“其他部委篇”，歡迎關(guān)注與收藏。

    一、央行篇

    1、央行就金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法公開征求意見（7月26日）主要內(nèi)容包括：

    一是明確監(jiān)管范圍，即符合一定條件且實(shí)際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)和自然人的金融控股公司，由中國(guó)人民銀行實(shí)施監(jiān)管。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)跨業(yè)投資其他類型金融機(jī)構(gòu)形成的綜合化金融集團(tuán)，由相關(guān)金融監(jiān)管部門根據(jù)《辦法》實(shí)施監(jiān)管，并負(fù)責(zé)制定具體實(shí)施細(xì)則。

    二是將市場(chǎng)準(zhǔn)入作為防控風(fēng)險(xiǎn)的第一道門檻，明確董事、監(jiān)事、高管人員的任職條件，對(duì)金融控股公司實(shí)施事中、事后的持續(xù)監(jiān)管。其中涉及的行政許可事項(xiàng)，將依法由國(guó)務(wù)院作出決定。

    三是嚴(yán)格股東資質(zhì)監(jiān)管，通過正面清單和負(fù)面清單的方式，規(guī)定成為金融控股公司股東的條件及禁止行為。金融控股公司主要股東、控股股東或?qū)嶋H控制人應(yīng)當(dāng)核心主業(yè)突出、公司治理規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、財(cái)務(wù)狀況良好。

    四是強(qiáng)化資本來源真實(shí)性和資金運(yùn)用合規(guī)性監(jiān)管。資金來源應(yīng)真實(shí)可靠，不得以委托資金等非自有資金投資金融控股公司。金融控股公司對(duì)金融機(jī)構(gòu)不得虛假注資、循環(huán)注資。

    五是強(qiáng)化公司治理和關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管。金融控股公司應(yīng)具有簡(jiǎn)明、清晰、可穿透的股權(quán)結(jié)構(gòu)，依法參與所控股金融機(jī)構(gòu)的公司治理，不得濫用實(shí)質(zhì)控制權(quán)。不得隱匿關(guān)聯(lián)交易和資金真實(shí)去向。

    六是完善風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”制度。金融控股公司應(yīng)建立統(tǒng)一的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)內(nèi)部的交叉任職、信息共享等進(jìn)行合理隔離。

    七是合理設(shè)置過渡期。允許已存在的、尚不符合《辦法》要求的企業(yè)集團(tuán)在一定期限內(nèi)進(jìn)行整改，以促進(jìn)平穩(wěn)過渡。

    2、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到荷蘭

    6月9日，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到荷蘭，投資額度為500億元人民幣。RQFII試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大到荷蘭，是兩國(guó)在金融領(lǐng)域深化合作的重要體現(xiàn)，有利于拓寬境外投資者人民幣資產(chǎn)配置渠道，擴(kuò)大境內(nèi)資本市場(chǎng)對(duì)外開放，也有利于促進(jìn)雙邊貿(mào)易和投資便利化。

    3、存托憑證跨境資金管理辦法發(fā)布，鼓勵(lì)新增證券融資，助力科創(chuàng)制度建設(shè)

    5月27日，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局發(fā)布公告稱，中國(guó)人民銀行、國(guó)家外匯管理局制定了《存托憑證跨境資金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。《辦法》自公布之日起實(shí)施?！掇k法》中有三點(diǎn)最為核心的內(nèi)容。

    首先，鼓勵(lì)存托憑證業(yè)務(wù)使用人民幣進(jìn)行跨境收付，并通過人民幣跨境支付系統(tǒng)完成跨境人民幣資金結(jié)算。與此同時(shí)，境外發(fā)行人以新增證券為基礎(chǔ)在境內(nèi)發(fā)行中國(guó)存托憑證所募集的資金可以人民幣或外匯匯出境外，也可留存境內(nèi)使用。最后，對(duì)于已辦理登記的境外發(fā)行人，如需將募集資金匯出境外，應(yīng)持業(yè)務(wù)登記憑證到開戶行辦理相關(guān)資金匯出手續(xù);如將募集資金留存境內(nèi)使用，應(yīng)符合現(xiàn)行直接投資、全口徑跨境融資等管理規(guī)定。

    4、央行、銀保監(jiān)會(huì)依法聯(lián)合對(duì)包商銀行股份有限公司實(shí)施接管

    5月24日，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告，鑒于包商銀行股份有限公司出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，為保護(hù)存款人和其他客戶合法權(quán)益，依照《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》有關(guān)規(guī)定，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)決定自2019年5月24日起對(duì)包商銀行實(shí)行接管，接管期限一年。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，由中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)會(huì)同有關(guān)方面組建接管組，對(duì)包商銀行實(shí)施接管。自接管開始之日起，接管組全面行使包商銀行的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，并委托中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司托管包商銀行業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行組建托管工作組，在接管組指導(dǎo)下，按照托管協(xié)議開展工作。

    5、銀行間債券市場(chǎng)會(huì)同滬深交易所將推出跨市場(chǎng)債券指數(shù)公募證券投資基金試點(diǎn)

    中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好開放式債券指數(shù)證券投資基金創(chuàng)新試點(diǎn)工作的通知》，擬推出以跨市場(chǎng)債券品種為投資標(biāo)的，可在交易所上市交易或在銀行間市場(chǎng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的債券指數(shù)公募基金。通知發(fā)布后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)試點(diǎn)債券指數(shù)基金的注冊(cè)審核工作。此次試點(diǎn)是債券市場(chǎng)互聯(lián)互通的重要舉措，有助于更好滿足境內(nèi)外投資者投資債券指數(shù)型產(chǎn)品的需求，有助于促進(jìn)債券市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。

    6、央行：建立對(duì)中小銀行實(shí)行較低存款準(zhǔn)備金率的政策框架

    央行公告稱，從2019年5月15日開始，對(duì)聚焦當(dāng)?shù)亍⒎?wù)縣域的中小銀行，實(shí)施較低的存款準(zhǔn)備金率。對(duì)僅在本縣級(jí)行政區(qū)域內(nèi)經(jīng)營(yíng)，或在其他縣級(jí)行政區(qū)域設(shè)有分支機(jī)構(gòu)但資產(chǎn)規(guī)模小于100億元的農(nóng)村商業(yè)銀行，執(zhí)行與農(nóng)村信用社相同的存款準(zhǔn)備金率，該檔次目前為8%。為穩(wěn)妥有序釋放資金，確保用于擴(kuò)大普惠信貸投放，此次存款準(zhǔn)備金率調(diào)整將于5月15日、6月17日和7月15日分三次實(shí)施到位。

    7、人民幣海外基金業(yè)務(wù)順利啟航

    截至2019年一季度末，人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)3000多億元人民幣。投資范圍覆蓋交通運(yùn)輸、電力能源、金融業(yè)和制造業(yè)等重要行業(yè)。此外，試點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)還積極發(fā)起成立了7支人民幣海外基金實(shí)體，規(guī)模合計(jì)約500億元。2017年5月，習(xí)近平主席在首屆“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇開幕式上對(duì)外宣布，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展人民幣海外基金業(yè)務(wù)。兩年來，人民幣海外基金業(yè)務(wù)規(guī)模已突破3000億元人民幣，在為“一帶一路”建設(shè)提供資金支持的同時(shí)，為推動(dòng)人民幣國(guó)際化和中資企業(yè)、產(chǎn)品和服務(wù)“走出去”發(fā)揮了重要作用。

    8、中國(guó)人民銀行在香港成功發(fā)行200億元人民幣央行票據(jù)

    2月13日，中國(guó)人民銀行在香港成功發(fā)行了兩期人民幣央行票據(jù)，其中3個(gè)月期和1年期央行票據(jù)各100億元，中標(biāo)利率分別為2.45%和2.80%。這是中國(guó)人民銀行繼去年11月后，第二次通過香港金管局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）債券投標(biāo)平臺(tái)發(fā)行人民幣央行票據(jù)。此次發(fā)行吸引了離岸市場(chǎng)眾多投資者踴躍認(rèn)購(gòu)，涵蓋商業(yè)銀行、基金、投資銀行、中央銀行、國(guó)際金融組織等多種類型。全場(chǎng)投標(biāo)總量超過1200億元，兩期央行票據(jù)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)均超過6倍。

    9、2月11日五部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》

    《指導(dǎo)意見》指出，要堅(jiān)持農(nóng)村金融改革發(fā)展的正確方向，健全適合鄉(xiāng)村振興發(fā)展的金融服務(wù)組織體系，積極引導(dǎo)涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)回歸本源；明確重點(diǎn)支持領(lǐng)域，切實(shí)加大金融資源向鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的傾斜力度，增加農(nóng)村金融供給；圍繞農(nóng)業(yè)農(nóng)村抵質(zhì)押物、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部信貸管理機(jī)制、新技術(shù)應(yīng)用推廣、“三農(nóng)”綠色金融等，強(qiáng)化金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化融資需求；充分發(fā)揮股權(quán)、債券、期貨、保險(xiǎn)等金融市場(chǎng)功能，建立健全多渠道資金供給體系，拓寬鄉(xiāng)村振興融資來源；加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，營(yíng)造良好的農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，增強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融資源承載力和農(nóng)村居民金融服務(wù)獲得感。

    10、銀行間交易商協(xié)會(huì)2月1日發(fā)布境外非金融企業(yè)債務(wù)融資工具業(yè)務(wù)指引

    《指引》指出，境外非金融企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)在交易商協(xié)會(huì)注冊(cè)。境外非金融企業(yè)發(fā)行債務(wù)融資工具應(yīng)由具備非金融企業(yè)債務(wù)融資工具相關(guān)承銷業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)承銷。至少一家主承銷商須在企業(yè)注冊(cè)或主要營(yíng)業(yè)國(guó)家或地區(qū)有子公司或分支機(jī)構(gòu)，或有其他必要安排，以確保其具備開展盡職調(diào)查等工作的能力。

    11、1月31日彭博公司正式確認(rèn)將于今年4月起將中國(guó)債券納入彭博巴克萊債券指數(shù)。

    近年來，中國(guó)債券市場(chǎng)對(duì)外開放持續(xù)擴(kuò)大。截至2018年末，中國(guó)債券市場(chǎng)存量規(guī)模達(dá)86萬億元人民幣，其中國(guó)際投資者持債規(guī)模近1.8萬億元人民幣，同比增長(zhǎng)46%。此次中國(guó)債券正式納入國(guó)際主要債券指數(shù)，充分反映了國(guó)際投資者對(duì)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的信心，也是中國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放取得新進(jìn)展的體現(xiàn)，將有利于更好地滿足國(guó)際投資者對(duì)人民幣資產(chǎn)的配置需求。人民銀行對(duì)此表示歡迎和支持。

    12、美國(guó)標(biāo)普全球公司獲準(zhǔn)進(jìn)入中國(guó)信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)

    1月28日，中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部發(fā)布公告，對(duì)美國(guó)標(biāo)普全球公司（S&PGlobalInc.）在北京設(shè)立的全資子公司——標(biāo)普信用評(píng)級(jí)（中國(guó)）有限公司予以備案。同日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)亦公告接受標(biāo)普信用評(píng)級(jí)（中國(guó)）有限公司進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)開展債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的注冊(cè)。這標(biāo)志著標(biāo)普已獲準(zhǔn)正式進(jìn)入中國(guó)開展信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)。信用評(píng)級(jí)行業(yè)對(duì)外開放是穩(wěn)步擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開放的重要組成部分。當(dāng)前，中國(guó)金融市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程不斷加快，國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的引入，有利于滿足國(guó)際投資者配置多元化人民幣資產(chǎn)的訴求，也有利于促進(jìn)中國(guó)評(píng)級(jí)行業(yè)評(píng)級(jí)質(zhì)量改善，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)范健康發(fā)展具有積極意義。

    13、中國(guó)人民銀行開展普惠金融定向降準(zhǔn)動(dòng)態(tài)考核

    2019年1月25日，中國(guó)人民銀行開展了2018年度普惠金融定向降準(zhǔn)動(dòng)態(tài)考核。在政策激勵(lì)下，與上年相比，更多金融機(jī)構(gòu)達(dá)到普惠金融定向降準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)，可分別享受0.5個(gè)或1.5個(gè)百分點(diǎn)的存款準(zhǔn)備金率優(yōu)惠。此次動(dòng)態(tài)考核凈釋放長(zhǎng)期資金約2500億元，加上1月4日宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)置換中期借貸便利后凈釋放的長(zhǎng)期資金3000多億元，以及1月23日開展的2575億元定向中期借貸便利操作，上述三項(xiàng)措施共釋放長(zhǎng)期資金約8000億元。

    14、1月24日，中國(guó)人民銀行宣布創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具（CBS）

    為提高銀行永續(xù)債（含無固定期限資本債券）的流動(dòng)性，支持銀行發(fā)行永續(xù)債補(bǔ)充資本，中國(guó)人民銀行決定創(chuàng)設(shè)央行票據(jù)互換工具（CentralBankBillsSwap，CBS），公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商可以使用持有的合格銀行發(fā)行的永續(xù)債從中國(guó)人民銀行換入央行票據(jù)。同時(shí)，將主體評(píng)級(jí)不低于AA級(jí)的銀行永續(xù)債納入中國(guó)人民銀行中期借貸便利（MLF）、定向中期借貸便利（TMLF）、常備借貸便利（SLF）和再貸款的合格擔(dān)保品范圍。

    二、銀保監(jiān)會(huì)篇

    1、7月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)《商業(yè)銀行股權(quán)托管辦法》

    《辦法》共四章二十一條，分為總則、商業(yè)銀行股權(quán)的托管、監(jiān)督管理和附則，主要內(nèi)容包括：

    一是明確股權(quán)托管方式。《辦法》規(guī)定上市、在新三板掛牌的商業(yè)銀行股權(quán)托管應(yīng)按照現(xiàn)有法律法規(guī)進(jìn)行，非上市商業(yè)銀行可以按照市場(chǎng)化原則，自行選擇符合條件的股權(quán)托管機(jī)構(gòu)。

    二是規(guī)定股權(quán)托管基本業(yè)務(wù)框架。商業(yè)銀行應(yīng)向托管機(jī)構(gòu)完整、及時(shí)、準(zhǔn)確地提供股東名冊(cè)及有關(guān)股權(quán)信息資料。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格遵照雙方簽訂的服務(wù)協(xié)議，勤勉盡責(zé)地對(duì)股東名冊(cè)進(jìn)行管理，保障商業(yè)銀行股權(quán)活動(dòng)安全、高效、合規(guī)進(jìn)行。

    三是強(qiáng)化監(jiān)管部門職責(zé)?！掇k法》設(shè)立專章明確監(jiān)管部門職責(zé)，除了對(duì)違反《辦法》規(guī)定的商業(yè)銀行進(jìn)行處罰外，監(jiān)管部門還將建立股權(quán)托管機(jī)構(gòu)黑名單，并通過全國(guó)信用信息共享平臺(tái)與相關(guān)部門或政府機(jī)構(gòu)共享黑名單信息。

    2、4月中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)就《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》公開征求意見

    《暫行辦法》共六章48條，要求商業(yè)銀行遵循真實(shí)性、及時(shí)性、審慎性和獨(dú)立性原則，對(duì)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的金融資產(chǎn)開展風(fēng)險(xiǎn)分類。與現(xiàn)行《指引》相比，《暫行辦法》拓展了風(fēng)險(xiǎn)分類的資產(chǎn)范圍，提出了新的風(fēng)險(xiǎn)分類核心定義，強(qiáng)調(diào)以債務(wù)人為中心的分類理念，明確把逾期天數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)分類的客觀指標(biāo)，細(xì)化重組資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類要求。同時(shí)，《暫行辦法》針對(duì)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)分類管理提出了系統(tǒng)化要求，并明確了監(jiān)督管理有關(guān)要求。

    3、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知

    《通知》要求，商業(yè)銀行要在2019年3月底前制定2019年度民營(yíng)企業(yè)服務(wù)目標(biāo)。在內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制中提高民營(yíng)企業(yè)融資業(yè)務(wù)權(quán)重。盡快建立健全民營(yíng)企業(yè)貸款盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，對(duì)已盡職但出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，可免除相關(guān)人員責(zé)任。根據(jù)民營(yíng)企業(yè)融資需求特點(diǎn)，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，綜合考慮資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、服務(wù)模式以及擔(dān)保方式等因素科學(xué)定價(jià)。推廣預(yù)授信、平行作業(yè)、簡(jiǎn)化年審等方式，提高信貸審批效率。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下提供更靈活的民營(yíng)企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)服務(wù)。鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券的投資力度。

    4、銀保監(jiān)會(huì)優(yōu)化資產(chǎn)支持計(jì)劃發(fā)行程序提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

    6月26日、為進(jìn)一步落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院“放管服”工作部署，推動(dòng)資產(chǎn)支持計(jì)劃業(yè)務(wù)發(fā)展，提高監(jiān)管效率和透明程度，根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，即日起，我會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)首單資產(chǎn)支持計(jì)劃之后發(fā)行的支持計(jì)劃，實(shí)行注冊(cè)制管理，交由中保保險(xiǎn)資產(chǎn)登記交易系統(tǒng)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中保登）辦理。優(yōu)化資產(chǎn)支持計(jì)劃發(fā)行程序，是銀保監(jiān)會(huì)落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于轉(zhuǎn)變政府職能，把“放管服”改革作為全面深化改革重要工作部署的具體舉措，有利于提升資產(chǎn)支持計(jì)劃發(fā)行效率，增加產(chǎn)品供給，豐富保險(xiǎn)資金配置渠道，更好服務(wù)保險(xiǎn)主業(yè)發(fā)展；有利于盤活實(shí)體經(jīng)濟(jì)存量資產(chǎn)，促進(jìn)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升保險(xiǎn)資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，切實(shí)推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)國(guó)家重大改革舉措。

    5、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托有關(guān)事項(xiàng)的通知》

    7月1日，為進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資集合資金信托業(yè)務(wù)管理，規(guī)范投資行為，防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》的精神，銀保監(jiān)會(huì)于近日修訂并發(fā)布了《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》由原來的8條增加為19條，保留了保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資資金信托的決策授權(quán)機(jī)制、專業(yè)責(zé)任人資質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)范圍、法律風(fēng)險(xiǎn)、投后管理、信息報(bào)送、行業(yè)自律管理等要求;調(diào)整了信托公司條件、信托信用等級(jí)、關(guān)聯(lián)交易、責(zé)任追究等內(nèi)容；新增了禁止將信托作為通道、強(qiáng)化信托公司主動(dòng)管理責(zé)任、對(duì)底層資產(chǎn)進(jìn)行穿透、加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理、設(shè)置投資比例限制以及信用增級(jí)安排和免增信條件等要求。

    6、銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)銀行理財(cái)子公司開業(yè)

    5月22日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)工銀理財(cái)有限責(zé)任公司、建信理財(cái)有限責(zé)任公司開業(yè)。銀行理財(cái)子公司開業(yè)將進(jìn)一步豐富機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍，通過研發(fā)符合市場(chǎng)需求的理財(cái)產(chǎn)品，增加金融產(chǎn)品供給，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)提供更多新增資金，更好地滿足金融消費(fèi)者多樣化金融需求。其他批準(zhǔn)設(shè)立的理財(cái)子公司也在抓緊推進(jìn)正式開業(yè)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。另還有多家商業(yè)銀行設(shè)立申請(qǐng)已獲受理。

    7、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于保險(xiǎn)資金參與信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)的通知》

    《通知》旨在允許和規(guī)范保險(xiǎn)資金參與信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)行為，共七條。主要內(nèi)容：一是明確參與目的，規(guī)定保險(xiǎn)資金參與信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)僅限于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，不得作為信用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方。二是明確參與方資質(zhì)條件，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需具備衍生品運(yùn)用能力、信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力方可參與信用衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)。三是明確業(yè)務(wù)開展遵循“監(jiān)管+業(yè)務(wù)”雙規(guī)范原則，既要遵守銀保監(jiān)會(huì)對(duì)于金融衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管規(guī)定，也要遵守中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、上海證券交易所和深圳證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則。四是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)的管理制度和操作流程，監(jiān)測(cè)并定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)送月度、季度和年度報(bào)告。

    8、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)免征保險(xiǎn)保障基金

    4月2日，為進(jìn)一步支持大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康、持續(xù)經(jīng)營(yíng)，降低運(yùn)行成本，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司承辦的城鄉(xiāng)居民大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)免征三年保險(xiǎn)保障基金，免征期限自2019年1月1日至2021年12月31日。作為基本醫(yī)療保障制度的拓展和延伸，大病保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)遵循“收支平衡，保本微利”的基本原則，已實(shí)現(xiàn)?。▍^(qū)、市）全覆蓋，實(shí)施以來不僅大幅提高了參?；颊叩谋Ｕ铣潭?，增加了百姓的獲得感，大大減輕了患病家庭的經(jīng)濟(jì)壓力，而且有力支持了脫貧攻堅(jiān)和政府民生保障職能的提升。2015—2017年，承辦大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司共免繳保險(xiǎn)保障基金7.68億元。免征保險(xiǎn)保障基金政策切實(shí)減輕了承辦大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，有力地支持大病保險(xiǎn)業(yè)務(wù)持續(xù)、健康運(yùn)營(yíng)。

    9、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露辦法》

    為進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)約束，提高商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理水平，近日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。《辦法》共14條，兩個(gè)附件。第一條至第三條對(duì)《辦法》制定的目的、依據(jù)以及適用范圍等進(jìn)行了說明。第四條至第七條明確了經(jīng)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)實(shí)施資本計(jì)量高級(jí)方法的銀行（以下簡(jiǎn)稱“高級(jí)法銀行”）凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)定量數(shù)據(jù)與定性信息披露的頻率、內(nèi)容等。第八條明確了非高級(jí)法銀行凈穩(wěn)定資金比例信息披露的頻率與內(nèi)容。第九條要求商業(yè)銀行首次披露時(shí)，補(bǔ)充披露2018年末凈穩(wěn)定資金比例相關(guān)信息。第十條和第十一條對(duì)不能按時(shí)進(jìn)行信息披露的情形及披露數(shù)據(jù)質(zhì)量提出了要求。第十二條至第十四條對(duì)監(jiān)管措施、行政處罰及《辦法》實(shí)施時(shí)間等作出了規(guī)定。

    10、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》

    5月份，銀保監(jiān)會(huì)向各派出機(jī)構(gòu)及銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)有關(guān)工作的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）。《通知》要求，商業(yè)銀行要在2019年3月底前制定2019年度民營(yíng)企業(yè)服務(wù)目標(biāo)。在內(nèi)部績(jī)效考核機(jī)制中提高民營(yíng)企業(yè)融資業(yè)務(wù)權(quán)重。盡快建立健全民營(yíng)企業(yè)貸款盡職免責(zé)和容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，對(duì)已盡職但出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，可免除相關(guān)人員責(zé)任。根據(jù)民營(yíng)企業(yè)融資需求特點(diǎn)，借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)，設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，綜合考慮資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、服務(wù)模式以及擔(dān)保方式等因素科學(xué)定價(jià)。推廣預(yù)授信、平行作業(yè)、簡(jiǎn)化年審等方式，提高信貸審批效率。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要在風(fēng)險(xiǎn)可控情況下提供更靈活的民營(yíng)企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)服務(wù)。鼓勵(lì)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券的投資力度。

    11、銀保監(jiān)會(huì)簡(jiǎn)化股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金注冊(cè)程序支持險(xiǎn)企加大股權(quán)投資力度

    為進(jìn)一步落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院“放管服”工作部署，支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加大股權(quán)投資力度，提高股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金注冊(cè)效率，根據(jù)《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理辦法》（保監(jiān)會(huì)令2018年1號(hào)）等相關(guān)規(guī)定，即日起，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其下屬機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資計(jì)劃和保險(xiǎn)私募基金，由中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱保險(xiǎn)資管協(xié)會(huì)）辦理注冊(cè)工作。

    12、鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金增持上市公司股票拓寬專項(xiàng)產(chǎn)品投資范圍，維護(hù)資本市場(chǎng)穩(wěn)定

    1月28日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企接受金融時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，為更好發(fā)揮保險(xiǎn)公司機(jī)構(gòu)投資者作用，維護(hù)上市公司和資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司使用長(zhǎng)久期賬戶資金，增持優(yōu)質(zhì)上市公司股票和債券，拓寬專項(xiàng)產(chǎn)品投資范圍，加大專項(xiàng)產(chǎn)品落地力度。支持保險(xiǎn)公司開展價(jià)值投資、長(zhǎng)期投資，研究推進(jìn)保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期持有股票的資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)管評(píng)價(jià)機(jī)制。對(duì)于保險(xiǎn)資金一般股票和重大股票投資等，依法合規(guī)加快有關(guān)備案、核準(zhǔn)工作。同時(shí)，在已出臺(tái)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司專項(xiàng)產(chǎn)品政策的基礎(chǔ)上，適當(dāng)拓寬專項(xiàng)產(chǎn)品投資范圍，在依法合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，允許專項(xiàng)產(chǎn)品通過券商資產(chǎn)管理計(jì)劃和信托計(jì)劃，化解股票質(zhì)押流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮相關(guān)機(jī)構(gòu)的專業(yè)與項(xiàng)目資源優(yōu)勢(shì)，加快專項(xiàng)產(chǎn)品落地進(jìn)程，吸引更多保險(xiǎn)資金以多種方式參與資本市場(chǎng)投資。

    13、銀保監(jiān)會(huì)決定放開限制，允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行發(fā)行的無固定期限資本債券

    為支持商業(yè)銀行進(jìn)一步充實(shí)資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大信貸投放空間，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，豐富保險(xiǎn)資金配置，銀保監(jiān)會(huì)將允許保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資符合條件的銀行二級(jí)資本債券和無固定期限資本債券。

    14、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中資商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)合規(guī)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)的指導(dǎo)意見》

    為推動(dòng)在境外設(shè)有經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)的中資商業(yè)銀行進(jìn)一步優(yōu)化集團(tuán)合規(guī)管理體系，健全跨境合規(guī)管理機(jī)制，提高跨境合規(guī)管理有效性，實(shí)現(xiàn)境外機(jī)構(gòu)安全穩(wěn)健運(yùn)行，1月22日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)中資商業(yè)銀行境外機(jī)構(gòu)合規(guī)管理長(zhǎng)效機(jī)制建設(shè)的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》）。