金融監(jiān)管藍(lán)皮書：治亂象與促合規(guī)是信托業(yè)監(jiān)管主題

    本報(bào)記者 姜楠

    2020年9月11日，中國社會科學(xué)院金融研究所、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室、社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社共同發(fā)布了《金融監(jiān)管藍(lán)皮書：中國金融監(jiān)管報(bào)告（2020）》。

    藍(lán)皮書指出，就監(jiān)管政策的影響程度而言，信托業(yè)從2018年開始進(jìn)入了久違的嚴(yán)監(jiān)管周期。2019年是信托業(yè)進(jìn)入嚴(yán)監(jiān)管周期的第二年。近兩年的信托業(yè)監(jiān)管實(shí)踐表明，治理風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)問題可能是一個(gè)復(fù)雜艱巨且漫長的過程。具體到信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域，今后仍將嚴(yán)控銀信通道類業(yè)務(wù)，防止違規(guī)資金進(jìn)入房地產(chǎn)、地方政府以及產(chǎn)業(yè)政策限制的融資領(lǐng)域。監(jiān)管精神將更加重視精準(zhǔn)有效地防范化解風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)監(jiān)管政策也可能更加規(guī)范透明。2020年受宏觀形勢影響的嚴(yán)監(jiān)管仍將持續(xù)下去，執(zhí)行口徑也仍可能動態(tài)調(diào)整。

    藍(lán)皮書認(rèn)為，2020年的信托業(yè)監(jiān)管還有可能在嚴(yán)監(jiān)管的主基調(diào)上附加兩種風(fēng)格。

    一種是在監(jiān)管工作重點(diǎn)和處理方法上更加“精準(zhǔn)”，即在治理風(fēng)險(xiǎn)或合規(guī)問題時(shí)更加有針對性，且側(cè)重于精準(zhǔn)有效。這種猜測根源于2020年1月初銀保監(jiān)會發(fā)布的銀監(jiān)發(fā)[2019]52號文。該文適用于指導(dǎo)信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。它要求信托業(yè)回歸“受人之托、代人理財(cái)”的本源或職能定位，同時(shí)還提到了一些有可能成為特色優(yōu)勢的本源業(yè)務(wù)，如服務(wù)信托、財(cái)富管理以及慈善信托等。對于信托業(yè)監(jiān)管而言，重點(diǎn)在于該文提出將要精準(zhǔn)有效防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)。這里有關(guān)信托業(yè)的內(nèi)容仍保持23號文中的部分工作要點(diǎn)，如嚴(yán)控銀信通道類業(yè)務(wù)，防止違規(guī)資金進(jìn)入房地產(chǎn)、地方政府融資等領(lǐng)域。

    另一種風(fēng)格可能是監(jiān)管方式上將更加規(guī)范化和透明。2020年1月份，銀保監(jiān)會為提高依法行政水平發(fā)布了2020年第1號令——規(guī)范性文件管理辦法。隨著該辦法從2020年3月份起實(shí)施，過去僅在監(jiān)管體系內(nèi)部傳達(dá)的監(jiān)管政策文件可能將大幅減少。隨著信托業(yè)治亂象和促合規(guī)工作不斷取得成效，窗口指導(dǎo)的頻次在正常情況下也會減少。取而代之的是更多的公開的規(guī)范性文件。這有助于提高信托業(yè)監(jiān)管的規(guī)范化水平，促進(jìn)形成更加有效且穩(wěn)定的監(jiān)管環(huán)境。而且，通過規(guī)范性文件傳達(dá)監(jiān)管政策將有助于基于規(guī)則導(dǎo)向的預(yù)期形成，從而更加有利于信托業(yè)的規(guī)范化與平穩(wěn)經(jīng)營。

（編輯 張明富）