金融體系機(jī)制再優(yōu)化 監(jiān)管透明度法治化進(jìn)一步提升

    《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》全文3日公布。其中就建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度、完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系等方面提出了新目標(biāo)。

    在貨幣政策框架方面，規(guī)劃《建議》提出，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制，穩(wěn)妥推進(jìn)數(shù)字貨幣研發(fā)，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。

    對于建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，央行副行長陳雨露近期公開表示，現(xiàn)代中央銀行制度要求明確中央銀行維護(hù)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定的基本目標(biāo)，強(qiáng)化貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱的調(diào)控框架，通過跨周期設(shè)計建立有力而有效的貨幣政策調(diào)控機(jī)制。

    “近些年，央行除傳統(tǒng)貨幣政策操作外，也承擔(dān)包括宏觀審慎等多維度的金融管理職能。”中信證券研究所副所長明明認(rèn)為，相較而言，傳統(tǒng)中央銀行功能更加單一，聚焦在貨幣政策、貨幣發(fā)行管理方面，而未來現(xiàn)代中央銀行制度則會更加豐富。

    在完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制方面，明明認(rèn)為，未來貨幣供應(yīng)量會保持穩(wěn)定，不搞大水漫灌，不搞類似歐美經(jīng)濟(jì)體的量化寬松，貨幣供應(yīng)要與名義經(jīng)濟(jì)增速相適應(yīng)；供應(yīng)機(jī)制也在逐步完善，更加符合中國特色的需要，和實體經(jīng)濟(jì)合理配合。

    規(guī)劃《建議》提出，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制。明明表示，未來更重要的是加強(qiáng)政策利率向市場利率的傳導(dǎo)，加強(qiáng)商業(yè)銀行有效的市場利率報價等。

    規(guī)劃《建議》還提出，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平，完善存款保險制度，健全金融風(fēng)險預(yù)防、預(yù)警、處置、問責(zé)制度體系，對違法違規(guī)行為零容忍。

    國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛認(rèn)為，關(guān)于完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，一是要把游離于監(jiān)管體系之外的業(yè)務(wù)行為，納入監(jiān)管體系中；二是要把游離于監(jiān)管體系之外的系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，納入監(jiān)管體系中；三是要進(jìn)行差異化監(jiān)管；四是在風(fēng)險處置和問題機(jī)構(gòu)退出的過程中，要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險制度是其中的核心環(huán)節(jié)。

    曾剛表示，完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系要考慮實現(xiàn)監(jiān)管的一致性，也就是把不同機(jī)構(gòu)開展的相同的金融活動，在穿透之后執(zhí)行相同的監(jiān)管規(guī)則，以避免監(jiān)管套利，維護(hù)公平的市場競爭秩序。

    與此同時，差異化監(jiān)管也必不可少。曾剛認(rèn)為，不同主體所面臨的環(huán)境、客戶以及自身能力存在差異，有必要在總的監(jiān)管原則保持一致的前提下，在具體實施上采取一些差異化的標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)我國目前多層次的銀行體系格局，讓銀行差異化發(fā)展，也更好地服務(wù)各自差異化的客戶。

    “現(xiàn)代金融監(jiān)管體系中還有不可或缺的一環(huán)，就是風(fēng)險處置和問題機(jī)構(gòu)退出。”曾剛表示，在這一過程中需要加強(qiáng)金融安全網(wǎng)建設(shè)，存款保險制度是其中最核心的一環(huán)，因為處置風(fēng)險、機(jī)構(gòu)退出，涉及存款人保護(hù)問題。當(dāng)前，以存款保險制度為主體的金融安全網(wǎng)制度正在建立中，未來需要進(jìn)一步完善、提升效率，為金融體系的風(fēng)險處置以及問題機(jī)構(gòu)的退出創(chuàng)造更好條件。