制度建設對標成熟市場 各類外資機構深度融入 我國金融業(yè)高水平開放闊步前行

    開放，這一時代強音過去十年里始終在中國金融市場回響。

    黨的十八大以來，中國一系列重大金融開放舉措落地見效，金融業(yè)對外開放跑出“加速度”：滬港通、深港通、債券通相繼開通實施，銀行、證券、基金管理、期貨、人身險領域的外資持股比例限制逐步取消……

    十年間，從市場開放到機構準入，再到業(yè)務拓展，中國金融開放百花齊放：50余項銀行保險開放政策漸次落地，首家外資獨資保險控股公司、首家外資獨資人身險公司、首家外資控股理財公司、首家外資獨資保險資產管理公司等相繼成立……

    中國金融業(yè)開放正超越過去以吸引外部資金為主要目的的模式，上升至從制度和機制上更好地對接國際金融市場、融入國際金融體系的層面。

    國際機構匯聚中國共享經濟增長紅利

    “我們幾乎見證了銀行業(yè)對外資開放的每一步。”回望過去十年，匯豐銀行（中國）有限公司行長兼行政總裁王云峰對記者感慨道，“只要是開放給外資金融機構的新業(yè)務，我們都積極參與。十年里，先后開展了總計超過70項外資行首批或首筆新業(yè)務。”

    對深耕中國金融市場的外資金融機構而言，這十年是“首批”“首筆”層出不窮、業(yè)務規(guī)模和服務范圍大幅擴張的“黃金十年”。

    2006年，我國銀行業(yè)全面履行加入世貿組織承諾。2007年，匯豐、花旗、渣打、東亞獲準成立外資法人銀行。

    2015年7月《外資銀行管理條例實施細則》、2017年3月《關于外資銀行開展部分業(yè)務有關事項的通知》相繼出爐，外資銀行市場準入持續(xù)放寬，融入中國金融市場愈發(fā)深入，成為近年來中國金融業(yè)深化對外開放的一個縮影。

    十年間，金融開放在多層次、多領域展開。無論是銀行業(yè)、證券業(yè)，還是保險業(yè)，從機構準入到業(yè)務開放，國際金融機構歷經了多個里程碑時刻，切實分享到中國金融業(yè)增長紅利。

    “我們是中國保險業(yè)開放的見證者、參與者和獲益者。”友邦人壽首席客戶官姜利民對記者表示。

    保險業(yè)是我國金融業(yè)開放力度最大的一個子行業(yè)。2020年6月，友邦順利獲批將中國內地分支機構改建成中國內地首家外資獨資人身保險公司——友邦人壽，這也是中國金融業(yè)新一輪對外開放的又一個標志性時刻。

    2018年至2021年，銀保監(jiān)會新批設各類外資機構120多家，目前已基本實現中外資業(yè)務范圍一致。

    截至2022年6月末，境外銀行在境內共設立了41家外資法人銀行、116家外國銀行分行和134家代表處。境外保險機構在境內共設立了68家外資保險機構和80家代表處。

    對標國際金融市場開放步伐堅實向前

    不僅僅是機構的開放，中國金融市場和業(yè)務也向世界敞開懷抱。

    2018年是新一輪金融業(yè)對外開放大幕拉開的關鍵之年。當年4月，博鰲亞洲論壇上落實開放措施“宜早不宜遲，宜快不宜慢”的話音剛落，金融業(yè)擴大開放的具體措施、時間表旋即出爐。

    開放的步伐是堅實的。15條重磅舉措分兩步走，涉及銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、期貨業(yè)以及評級行業(yè)，覆蓋股票市場、債券市場、外匯市場、保險市場等。

    取消銀行和金融資產管理公司的外資持股比例限制；將證券公司、基金管理公司、期貨公司、人身險公司的外資持股比例上限放寬至51%，3年后不再設限；把互聯互通每日額度擴大四倍……系列舉措的推出引起了市場強烈反響。

    開放的步伐也是漸進的。人民銀行行長易綱當時表示，中國的哲學講究“逐步”和“漸進”，上述措施是我國經過慎重考慮后，在評估各項條件已經成熟、監(jiān)管已經到位、數據已經到位后，才往前推進的，不能形容為大爆炸式的改革。

    金融業(yè)開放更是大勢所趨。一年過后，易綱在2019年中國發(fā)展高層論壇上發(fā)表演講時表示，金融業(yè)開放是我國對外開放格局的重要組成部分。擴大金融業(yè)對外開放是我國的自主選擇，這既是金融業(yè)自身發(fā)展的需要，也是深化金融供給側結構性改革、實現經濟高質量發(fā)展的內在要求。

    易綱表示，一方面，金融業(yè)開放通過引入金融機構、業(yè)務、產品，增加金融有效供給。這有利于統(tǒng)籌利用“兩個市場、兩種資源”，優(yōu)化資源配置效率，更好地滿足實體經濟差異化、個性化的金融服務需求。另一方面，金融業(yè)開放會促進制度規(guī)則的建立健全，完善金融制度供給。我國金融業(yè)在開放過程中，主動學習借鑒成熟經濟體的制度建設經驗，在金融機構公司治理、金融市場建設、金融監(jiān)管等方面進步得更快。

    伴隨著中國金融業(yè)開放步入縱深，中國金融機構的國際競爭力顯著增強。英國《銀行家》（TheBanker）雜志近日公布了“2022年全球銀行1000強”榜單。中國工商銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行和中國銀行位居榜單前4名，交通銀行位列第10。

    “經過十年的發(fā)展，中國金融業(yè)在全球金融體系中的影響力穩(wěn)步提升，而金融業(yè)開放也正超越過去以吸引外部資金為主要目的的模式，上升至從制度和機制上更好地對接國際金融市場、融入國際金融體系的層面。”王云峰說。

    由金融要素流動型開放

    轉向規(guī)則等制度型開放

    開放的另一面是發(fā)展。以開放促改革、促發(fā)展，是我國改革發(fā)展的成功實踐。

    我國金融業(yè)開放已走過40余年征程。而過去十年，我國主動擴大金融業(yè)開放，深刻展示了深化改革、擴大開放的堅定決心。

    2017年，第五次全國金融工作會議提出，要積極穩(wěn)妥推動金融業(yè)對外開放，合理安排開放順序，加快建立完善有利于保護金融消費者權益、有利于增強金融有序競爭、有利于防范金融風險的機制。

    “在每個階段，我國金融開放都總體滿足了經濟金融發(fā)展和體制改革的內在需要，回應了當時條件下金融領域開放的重點關切，體現了較好的主動性和適應性。”中證金融研究院首席經濟學家潘宏勝近日撰文表示。

    新一輪金融開放劍指何方？“金融高水平開放不是簡單的機構、業(yè)務和市場的開放。”潘宏勝認為，更重要的是，由金融要素流動型開放轉向規(guī)則等制度型開放，加快構建與國際通行規(guī)則相銜接的金融制度體系和監(jiān)管模式，以包容適應和可預期的制度、規(guī)則標準為金融服務實體經濟、提高金融資源配置效率提供根本保障。

    關于進一步推進金融開放，國務院發(fā)展研究中心金融所副所長陳道富表示，國際環(huán)境復雜嚴峻，金融市場開放已實質性影響跨境資金流動和匯率，金融與經濟之間的關系更趨復雜，我國要協(xié)調中國特色與國際慣例的關系，更好平衡“引進來”與“走出去”；注重實現國內外規(guī)則、標準的銜接和合作，推動特定區(qū)域的規(guī)則開放融合試點，注重大國政策的外溢和相互作用；同時還需要注重與金融開放相關的安全機制和基礎設施建設。

    新時期的金融開放也需要積極和理性地統(tǒng)籌協(xié)調，以獲取更大的成效。植信投資首席經濟學家兼研究院院長連平認為，我國有必要將金融對外開放與人民幣匯率形成機制改革、資本和金融賬戶開放、人民幣國際化等統(tǒng)籌協(xié)調起來，爭取開放的利益最大化和風險長期可控。