全國政協(xié)委員、國泰君安國際董事長閻峰：構(gòu)建資本市場良性生態(tài)循環(huán) 明確中介機構(gòu)勤勉盡責(zé)范圍

    本報兩會報道組 施露

    今年全國兩會上，資本市場注冊制成為代表及委員們的熱議話題。

    截至2022年2月份，科創(chuàng)板上市企業(yè)達(dá)到391家，首發(fā)融資超5400億元；創(chuàng)業(yè)板自注冊制改革以來累計上市企業(yè)282家，首發(fā)融資超2800億元。

    “全市場注冊制改革即將實施，一系列配套措施已落地，市場生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。今年改革成效將更加顯著。”3月7日，全國政協(xié)委員、國泰君安國際董事長閻峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，“注冊制的實施進(jìn)一步優(yōu)化了我國資本市場生態(tài)，有利于推動資本市場市場化、法治化、國際化建設(shè)，增強資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度和廣度。注冊制的平穩(wěn)、健康實施，離不開監(jiān)管部門的強有力監(jiān)管。”

    閻峰認(rèn)為，在我國資本市場發(fā)展歷程中，注冊制起到了非常重大的作用，一是開啟了我國資本市場重大改革的大門，有利于進(jìn)一步鞏固和提升我國資本市場的國際地位；二是促進(jìn)資本市場更好地服務(wù)我國實體經(jīng)濟(jì)升級發(fā)展；三是注冊制將推動形成更加強大、全面的金融服務(wù)體系；四是推動建立更加健康的資本市場。

    “比如，券商要扮演好看門人角色，嚴(yán)把資本市場的入口端，認(rèn)真履行中介把關(guān)責(zé)任，強化與注冊制相匹配的理念、組織和能力，堅決將保薦工作重心轉(zhuǎn)移到遴選優(yōu)質(zhì)項目上，加強資本規(guī)范引導(dǎo)，同步做好投資者保護(hù)及相關(guān)風(fēng)險防范化解，為市場穩(wěn)健發(fā)展保駕護(hù)航。”

    對于注冊制改革，閻峰在全國兩會上也提出了相關(guān)建議。

    “注冊制改革總體遵循發(fā)行上市條件做‘減法’、上市公司與中介機構(gòu)歸位盡責(zé)做‘加法’的大方向、大原則。在此背景下，如何促進(jìn)市場各方歸位盡責(zé)、構(gòu)建資本市場生態(tài)的良性循環(huán)，需要作出更進(jìn)一步的明確規(guī)定。”閻峰建議，一是進(jìn)一步落實發(fā)行人信息披露的首要責(zé)任制；二是進(jìn)一步明確中介機構(gòu)職責(zé)范圍；三是合理、公平區(qū)分保薦機構(gòu)和其他中介機構(gòu)的責(zé)任邊界；四是引導(dǎo)IPO發(fā)行人加強對ESG的信息披露。

    對于如何進(jìn)一步明確中介機構(gòu)的職責(zé)，閻峰表示，我國證券市場的中介機構(gòu)主要包括券商、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所和評估機構(gòu)，中介機構(gòu)各有專業(yè)分工和側(cè)重。證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員應(yīng)對與本專業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)事項履行特別注意義務(wù)，對其他業(yè)務(wù)事項履行普通注意義務(wù)。因此建議對保薦機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機構(gòu)的責(zé)任進(jìn)行更為明確的劃分。