公募基金最具“巴菲特眼光” 40個(gè)季度季季持有“股神標(biāo)準(zhǔn)”9只股

    編者按：你可能無(wú)法與股神巴菲特先生購(gòu)買同一只股票，但是你不應(yīng)該忽視與其“六點(diǎn)選股”理念同款的A股上市公司。事實(shí)上，這些公司也正在被國(guó)內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者所持有，甚至是重倉(cāng)持有。

    公募基金最具“巴菲特眼光”

    40個(gè)季度季季持有“股神標(biāo)準(zhǔn)”9只股

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    巴菲特先生透露，除了A股股民們習(xí)慣用的市盈率指標(biāo)以外，他在選股上更看重凈資產(chǎn)收益率，這也是他早年押中可口可樂(lè)的關(guān)鍵。

    而在A股市場(chǎng)上，以10年的時(shí)間跨度為標(biāo)準(zhǔn)，凈資產(chǎn)收益率在過(guò)去10年能夠每年都達(dá)到20%的公司僅有9家。體量龐大的公募基金自然也沒(méi)有放過(guò)，連續(xù)40個(gè)季度從未缺席這9家上市公司的機(jī)構(gòu)投資者席位。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者按照公募基金在每一季度末的持股數(shù)量以及個(gè)股在次季度的漲跌測(cè)算，公募基金持有這9只個(gè)股十年的時(shí)間，賬面賺了1082.15億元。

    9家公司達(dá)標(biāo)

    巴菲特選股理念

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，對(duì)上市公司剛剛披露的一季報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率（加權(quán)凈資產(chǎn)收益率，下同）在20%以上的上市公司僅為8家。若觀察上市公司2017年全年的凈資產(chǎn)收益率水平，則有234家上市公司在近1年的凈資產(chǎn)收益率在20%以上，占成立期滿1年上市公司數(shù)量的7.29%。

    若是將時(shí)間拉長(zhǎng)至10年，從2008年至2017年，僅有9家公司符合上述標(biāo)準(zhǔn)，他們分別是格力電器、貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥、雙匯發(fā)展、東阿阿膠、華東醫(yī)藥、承德露露、?？低暫脱蠛庸煞荨Ｆ渲?，僅有?？低暫脱蠛庸煞菔窃?008年之后上市，其余7家公司均已上市超10年。

    自上市以來(lái)，?？低暫脱蠛庸煞莘謩e上漲了848.73%和484.9%。自2008年年初至2017年年底，格力電器、貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥、雙匯發(fā)展、東阿阿膠、華東醫(yī)藥和承德露露在10個(gè)年度分別累計(jì)上漲了747.51%、374.92%、699.18%、85.23%、109.46%、611.67%和107.48%。

    公募基金持有9只個(gè)股

    十年浮盈達(dá)1082億元

    有業(yè)績(jī)支撐的上市公司股票一直都是公募基金重配的標(biāo)的，即使A股市場(chǎng)在短期內(nèi)經(jīng)歷了比較大的震蕩，實(shí)力雄厚、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的上市公司往往也能夠穿越牛熊。在上述9只連續(xù)十年凈資產(chǎn)收益率均超20%的上市公司背后，公募基金“抱團(tuán)”高配，且連續(xù)40個(gè)季度季季持有上述9只個(gè)股。

    具體來(lái)看，截至今年一季度末，格力電器、貴州茅臺(tái)、恒瑞醫(yī)藥、雙匯發(fā)展、華東醫(yī)藥、承德露露、海康威視和洋河股份均被公募基金持有超4000萬(wàn)股，持股比例均在2%以上。公募基金對(duì)于東阿阿膠的配置相對(duì)較少，截至今年一季度末，共有38只基金合計(jì)持有該股586.35萬(wàn)股。

    9只個(gè)股中，公募基金對(duì)其配置比例最高的是格力電器。在一季度末，共有80家基金公司旗下的504只基金重倉(cāng)持有了該股，合計(jì)持股數(shù)量達(dá)到4.56億股，合計(jì)持股比例達(dá)到7.65%?；鸸局?，易方達(dá)基金持有格力電器的數(shù)量最多，截至一季度末易方達(dá)基金旗下共有39只基金合計(jì)持有該股8448.44萬(wàn)股。

    公募基金持有這9只個(gè)股近十年的時(shí)間，獲得了多少收益？據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者測(cè)算，按照公募基金在每一季度末的持股數(shù)量以及個(gè)股在次季度的漲跌測(cè)算，公募基金持有這9只個(gè)股十年的時(shí)間賬面賺了1082.15億元。

    具體來(lái)看，在近十年的時(shí)間內(nèi)，除洋河股份外，另外8只個(gè)股均為重倉(cāng)持有他們的基金帶來(lái)了正收益。其中，格力電器成為這些基金賺錢(qián)的最大“利器”，在2008年至2017年為持有他們的基金帶來(lái)了385.7億元的浮盈；此外，恒瑞醫(yī)藥和貴州茅臺(tái)在其期間為持有他們的基金分別帶來(lái)了186.48億元和162.5億元的浮盈，海康威視自2010年5月底上市以來(lái)，也已經(jīng)為持有他們的基金分別帶來(lái)了155.32億元的浮盈。

    值得注意的是，不僅僅公募基金對(duì)這9只牛股進(jìn)行了重配，社?；?、私募基金以及保險(xiǎn)公司也在長(zhǎng)期持有。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，社保基金在今年一季度末也持有了部分上述個(gè)股：雙匯發(fā)展分別被全國(guó)社保基金103組合和全國(guó)社?；?01組合合計(jì)持有3442.44萬(wàn)股；華東醫(yī)藥在一季度末被3只社?；鸾M合持有3956.35萬(wàn)股；格力電器在一季度末被全國(guó)社?；?08組合和全國(guó)社保基金101組合合計(jì)持有9662.35萬(wàn)股。