養(yǎng)老FOF大有可為 南方基金全面布局養(yǎng)老領(lǐng)域

    老齡化社會(huì)正在疾馳而來(lái)，如何讓當(dāng)下年輕人未來(lái)能夠“老有所養(yǎng)”？公募基金又一次走在了前列。8月6日14只養(yǎng)老目標(biāo)基金正式獲批后，南方基金于10月15日發(fā)行了南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型基金中基金（FOF）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“南方養(yǎng)老2035”），募集時(shí)間截至11月2日。

    養(yǎng)老基金，顧名思義，是為投資者準(zhǔn)備養(yǎng)老資金而專(zhuān)門(mén)打造的基金產(chǎn)品。所謂目標(biāo)日期基金（TDF），則相對(duì)于目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金（TRF），前者是針對(duì)不同退休日期人群提供個(gè)性化的服務(wù)，一般隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置比例；后者更多是一種風(fēng)險(xiǎn)恒定的策略，它通過(guò)調(diào)整基金組合內(nèi)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，使整個(gè)基金的風(fēng)險(xiǎn)水平始終保持在預(yù)先設(shè)定的恒定水平。

    南方養(yǎng)老2035擬任基金經(jīng)理黃俊介紹，作為一只典型的目標(biāo)日期基金，南方養(yǎng)老2035以2035年附近退休人群為目標(biāo)投資者群體，以投資者的退休日期為目標(biāo)日期，根據(jù)投資者生命周期特點(diǎn)，在投資者最大效用化的基礎(chǔ)上，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置比例，為投資者個(gè)性化的養(yǎng)老需求提供一站式服務(wù)。

    近六成人還沒(méi)做好養(yǎng)老準(zhǔn)備

    數(shù)據(jù)顯示，2017年年末，全國(guó)60歲及以上老年人口為2.41億，占比17.3%。預(yù)計(jì)2035年，老年人口將達(dá)4億人左右，占比為總?cè)丝诘?/4。凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，面對(duì)即將到來(lái)的老齡化社會(huì)，你的養(yǎng)老金準(zhǔn)備好了嗎？

    我們不妨來(lái)算一筆賬。假設(shè)當(dāng)前社會(huì)平均工資為5000元，繳費(fèi)20年，60歲開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金，公司未提供企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老，當(dāng)繳費(fèi)工資為5000元時(shí)，基本養(yǎng)老金是1691元，未來(lái)退休后收入僅為退休前工資的34%，即使忽略通貨膨脹、重疾意外等醫(yī)療等因素，都難以維持現(xiàn)有生活水平。要維持退休后的生活水平不下降，退休后收入至少需要退休前工資的70%，那么個(gè)人投資養(yǎng)老至少需要1809元。

    事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展并非靜態(tài)。如果你打算60歲退休，那么至少也得按80歲死亡來(lái)準(zhǔn)備養(yǎng)老金，也就是說(shuō)得準(zhǔn)備20年夠花的錢(qián)。這就需要算另外一筆賬。第三方數(shù)據(jù)顯示，1991年北京市職工年平均工資為2877元，按這一年的水平計(jì)算，只要準(zhǔn)備5.8萬(wàn)元就夠養(yǎng)老了。而到了2017年，北京市職工年平均工資已經(jīng)漲到1.16萬(wàn)元，按這一年的水平計(jì)算，要準(zhǔn)備203萬(wàn)元才夠養(yǎng)老，已經(jīng)是26年前那個(gè)數(shù)字的35倍還多。

    即便按照200萬(wàn)元來(lái)計(jì)算，每月工資1萬(wàn)元，不吃不喝也要存將近17年，然而根本還沒(méi)有多少人開(kāi)始準(zhǔn)備?！毒S度》調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，還沒(méi)為養(yǎng)老做準(zhǔn)備的人群接近六成，占比高達(dá)58.42%，準(zhǔn)備百萬(wàn)以上的僅占3.72%。

    有業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報(bào)》記者，從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，養(yǎng)老保障體系比較健全的國(guó)家基本上都建立了三大支柱的養(yǎng)老金體系，第一支柱由國(guó)家層面統(tǒng)一管理，類(lèi)似我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)；第二支柱，類(lèi)似于我國(guó)的企業(yè)年金，由企業(yè)和雇員共同繳納，作為國(guó)家基本養(yǎng)老金之外的補(bǔ)充；第三支柱，就是個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老計(jì)劃。

    根據(jù)今年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引》，明確規(guī)定“養(yǎng)老型基金”主要選擇FOF運(yùn)作模式，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資、采用成熟的資產(chǎn)配置策略，服務(wù)于個(gè)人投資者養(yǎng)老投資，隨后包括南方基金等實(shí)力雄厚的公募基金公司積極申報(bào)養(yǎng)老基金產(chǎn)品。

    南方基金養(yǎng)老金投資實(shí)力雄厚

    記者了解到，在上述指引政策明晰之后，南方基金第一時(shí)間正式啟動(dòng)養(yǎng)老目標(biāo)基金的布局工作，并于4月11日正式上報(bào)，8月獲批，10月發(fā)行。

    南方基金方面向《投資者報(bào)》記者表示，作為公募基金行業(yè)的領(lǐng)先者，其始終將服務(wù)養(yǎng)老作為公司戰(zhàn)略布局當(dāng)中的重中之重，深耕養(yǎng)老金投資服務(wù)16年，至今已囊括社?；?、企業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金三大重量級(jí)管理資格，成為擁有養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)全牌照的基金公司。

    資質(zhì)優(yōu)異，在養(yǎng)老第一、二支柱上的成績(jī)同樣可圈可點(diǎn)。據(jù)悉，2002年南方基金首批獲得全國(guó)社?；鹜顿Y管理人資格。根據(jù)全國(guó)社保基金理事會(huì)公布的年度境內(nèi)委托投資年度考評(píng)結(jié)果，南方基金2017年基本面單項(xiàng)考核被評(píng)定為A檔良好，兩個(gè)組合被評(píng)定為A檔良好，三位投資經(jīng)理榮獲“三年貢獻(xiàn)社保表彰”。2016年，南方基金一位投資經(jīng)理獲得“三年服務(wù)社保表彰”殊榮。2015年，南方基金管理的社保某股票組合綜合考評(píng)結(jié)果為A檔，一位投資經(jīng)理單項(xiàng)考核結(jié)果為A檔。

    此外，企業(yè)年金基金管理方面，從2006年至2018年6月30日，南方基金共管理124個(gè)企業(yè)年金組合，規(guī)模超過(guò)500億元。根據(jù)人社部公開(kāi)發(fā)布的全國(guó)企業(yè)年金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，南方基金近五年（2013~2017）綜合累計(jì)收益率為39.29%，在所有21家投管人中排名前四。近五年（2013~2017）單一計(jì)劃固收組合累計(jì)收益率在所有投管人中排名第二；近三年（2015~2017）單一計(jì)劃含權(quán)組合累計(jì)收益率排名第二；近三年（2015~2017）單一計(jì)劃固收組合累計(jì)收益率排名第一，短中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)均排名同類(lèi)前列。

    南方養(yǎng)老2035基金管理團(tuán)隊(duì)也足見(jiàn)公司對(duì)其重視，其由南方基金宏觀研究與資產(chǎn)配置部進(jìn)行投資管理，該團(tuán)隊(duì)目前有10名成員，是市場(chǎng)上最早組建養(yǎng)老目標(biāo)投資團(tuán)隊(duì)的基金公司之一，多人從業(yè)時(shí)間超過(guò)10年，背景涵蓋國(guó)內(nèi)外宏觀研究、大類(lèi)資產(chǎn)配置、FOF投資、基金研究、量化研究等各個(gè)方面，并且各有專(zhuān)長(zhǎng)，能做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，充分發(fā)揮整體作戰(zhàn)的力量。

    據(jù)悉，南方基金已發(fā)布養(yǎng)老子品牌“南方養(yǎng)老”，南方養(yǎng)老子品牌將用于統(tǒng)一識(shí)別南方基金旗下的養(yǎng)老系列產(chǎn)品。除了已上報(bào)的1只養(yǎng)老目標(biāo)日期基金和2只養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金，公司還儲(chǔ)備了多只養(yǎng)老目標(biāo)基金，實(shí)現(xiàn)在產(chǎn)品布局上公司以客戶養(yǎng)老需求為導(dǎo)向，結(jié)合自身投研優(yōu)勢(shì)，不斷完善養(yǎng)老產(chǎn)品線布局，致力于覆蓋不同年齡段、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的養(yǎng)老需求，向客戶提供一站式的養(yǎng)老投資工具。

    “我們現(xiàn)在推出的是2035，后面有望繼續(xù)推出以10年為一個(gè)周期的產(chǎn)品，例如2045、2055等。目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)方面現(xiàn)在我們有低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，未來(lái)會(huì)考慮推出中等風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。”南方基金表示。