公募基金費(fèi)率之爭(zhēng)再升級(jí) 457只基金祭出零費(fèi)率王牌

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    睿遠(yuǎn)基金首只公募產(chǎn)品銷售火爆，映襯出投資者對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)的熱情不減，公募基金憑借其卓越的管理能力，吸引眾多資金慕名而來(lái)。不過(guò)，隨著公募基金市場(chǎng)同質(zhì)化愈發(fā)嚴(yán)重，不少基金公司已經(jīng)開(kāi)始在基金費(fèi)率上“下功夫”，以較低的基金費(fèi)率來(lái)博取投資者“歡心”。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，隨著今年以來(lái)A股市場(chǎng)回暖，各路資金申購(gòu)基金產(chǎn)品的熱情不斷高漲，各基金公司在基金費(fèi)率上的競(jìng)爭(zhēng)再度升級(jí)：截至3月26日，不同份額基金分開(kāi)統(tǒng)計(jì)后，共有457只基金已經(jīng)亮出了“零費(fèi)率”的最后底牌，這也就意味著，投資者在指定渠道申購(gòu)這些基金已不需繳納任何費(fèi)用。

    457只基金亮出最終底牌：

    指定平臺(tái)申購(gòu)折扣為0折

    今年2月份，平安基金一只ETF產(chǎn)品的推出打破了公募基金費(fèi)率市場(chǎng)的平靜。平安創(chuàng)業(yè)板ETF的管理費(fèi)率0.15%、托管費(fèi)率0.05%，讓業(yè)內(nèi)人士驚呼“低費(fèi)率時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨”！而在此前，公募基金市場(chǎng)上創(chuàng)業(yè)板指數(shù)基金的管理費(fèi)率一般為0.5%、托管費(fèi)率一般為0.1%，平安創(chuàng)業(yè)板ETF具備明顯的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)。

    近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，眾多基金公司在旗下產(chǎn)品的費(fèi)率優(yōu)惠上又有新動(dòng)作。

    銀華基金、融通基金、鵬華基金等基金公司在近期密集發(fā)布了旗下基金產(chǎn)品在指定平臺(tái)進(jìn)行一定程度費(fèi)率優(yōu)惠的公告，更有部分產(chǎn)品在相關(guān)平臺(tái)費(fèi)率優(yōu)惠低至“0折”，這也就意味著，投資者在指定平臺(tái)申購(gòu)這些基金產(chǎn)品時(shí)，不需要額外繳納任何費(fèi)用。

    如鵬華基金旗下的鵬華弘和混合C、鵬華弘實(shí)混合C，從今年3月份起通過(guò)柜臺(tái)交易、網(wǎng)上直銷、手機(jī)直銷和電話直銷方式申購(gòu)這2只基金均可享受一定的折扣，最高費(fèi)率優(yōu)惠是在鵬華基金直銷渠道，申購(gòu)該2只基金的費(fèi)率已經(jīng)為0折。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)截至3月26日，已經(jīng)有753只基金均在指定平臺(tái)進(jìn)行不同程度的費(fèi)率優(yōu)惠，優(yōu)惠活動(dòng)大多持續(xù)三個(gè)月左右。至此，不同份額基金分開(kāi)統(tǒng)計(jì)后，公募基金市場(chǎng)上7863只基金中有6369只基金均有不同程度的費(fèi)率優(yōu)惠。

    更有甚者，有457只基金已經(jīng)祭出了最后的殺手锏——零費(fèi)率，在這些基金產(chǎn)品的指定代銷平臺(tái)申購(gòu)該基金產(chǎn)品均不需要再繳納額外的申購(gòu)費(fèi)用。另外，還有371只基金的申購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為1折，有37只基金的申購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為3折，91只基金的申購(gòu)優(yōu)惠費(fèi)率最高折扣調(diào)為5折。

    公募產(chǎn)品超5300只

    費(fèi)率良性競(jìng)爭(zhēng)是好事

    公募基金在費(fèi)率優(yōu)惠上的“火拼”，與公募基金產(chǎn)品同質(zhì)化不無(wú)關(guān)系。

    截至3月26日，公募基金市場(chǎng)上開(kāi)放式產(chǎn)品已經(jīng)超過(guò)5300只。頭部基金公司在各類基金產(chǎn)品上的布局已經(jīng)比較完備，這些基金公司之間同類產(chǎn)品之間的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)比較激烈，再加上中小型基金公司開(kāi)始著重打造他們的特色產(chǎn)品，相似產(chǎn)品之間競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈。

    公募基金產(chǎn)品在近幾年急速擴(kuò)張，對(duì)基金經(jīng)理的管理能力提出了更高的要求，也給了基金的銷售渠道越來(lái)越大的壓力?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在2016年年初，公募基金市場(chǎng)上基金產(chǎn)品的數(shù)量?jī)H有2687只，而到了今年3月26日，公募產(chǎn)品的數(shù)量已經(jīng)突破了5300只，基金產(chǎn)品數(shù)量幾近翻倍。

    而基金公司在近幾年新發(fā)行的產(chǎn)品，卻并非都是采用新策略、新管理人員的基金產(chǎn)品。觀察同一位基金經(jīng)理所管理的不同基金產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)其管理的多只權(quán)益類基金，其重倉(cāng)持股名單基本保持一致，只是在持股數(shù)量以及持股比例上略有差異。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者與多家基金公司權(quán)益總監(jiān)交流得知，即便是做足了宣傳、采用全新策略進(jìn)行管理的基金產(chǎn)品，在正式建倉(cāng)時(shí)基金經(jīng)理也基本會(huì)采用此前熟悉的投資策略，在選股池上不會(huì)有很大不同。“好處是新基金的份額較小，進(jìn)行調(diào)倉(cāng)時(shí)比較方便，但很多資金都是從原先的老基金中撤出而來(lái)”，有權(quán)益總監(jiān)對(duì)記者表示。

    事實(shí)上，公募基金業(yè)降費(fèi)率似乎已經(jīng)是大勢(shì)所趨。隨著我國(guó)公募市場(chǎng)越發(fā)成熟，會(huì)有更多的基金公司主動(dòng)降低費(fèi)率，讓利投資者。不過(guò)，目前來(lái)看，與海外公募行業(yè)的股票基金、債券基金相比，我國(guó)公募基金的運(yùn)營(yíng)費(fèi)率仍處在較高水平。

    不過(guò)，相比公募基金產(chǎn)品長(zhǎng)期回報(bào)率而言，基金公司在費(fèi)率上的優(yōu)惠還相對(duì)有限。有業(yè)內(nèi)專家分析稱，基金公司在費(fèi)率上的良性競(jìng)爭(zhēng)其實(shí)是好事，能敦促基金公司用心做好產(chǎn)品業(yè)績(jī)，這對(duì)于基金行業(yè)、基金公司和投資者來(lái)說(shuō)都是好消息。