科創(chuàng)板基金呼之欲出 渠道積極備戰(zhàn)銷售

    科創(chuàng)板加速推進，基金獨立銷售機構(gòu)熱情高漲，或設(shè)置科創(chuàng)板基金投資專區(qū)，或構(gòu)建科創(chuàng)板基金組合，或?qū)ふ?ldquo;殼基金”參與科創(chuàng)板打新，不少平臺在為有潛質(zhì)成為“爆款”的產(chǎn)品積極預(yù)熱。

    多家機構(gòu)布局

    科創(chuàng)板基金銷售

    截至4月19日，上交所科創(chuàng)板受理企業(yè)達(dá)到89家，證監(jiān)會受理了46家公募申報的82只科創(chuàng)板方向基金。不少基金獨立銷售機構(gòu)通過打造科創(chuàng)板基金專區(qū)、設(shè)置科創(chuàng)板基金組合、推出科創(chuàng)板概念打新基金等方式，積極布局這一新興市場。

    騰訊金融科技智庫高級研究員韓超介紹，為迎接科創(chuàng)板相關(guān)基金，騰訊理財通做了充分準(zhǔn)備：深入研究科創(chuàng)板的背景、制度、規(guī)則，和基金公司、券商投行等金融同業(yè)機構(gòu)密切溝通，及時了解科創(chuàng)板的推進節(jié)奏和行業(yè)動態(tài)；對于目前申報的基金產(chǎn)品進行了詳細(xì)梳理，全面了解相關(guān)基金公司的準(zhǔn)備情況。“這兩方面我們都會不斷進行跟蹤調(diào)研，為用戶選出優(yōu)秀的基金產(chǎn)品。騰訊理財通有一套嚴(yán)格的篩選機制，從公司規(guī)模、信評能力、投資能力及范圍等多維度篩選，并持續(xù)深入考察資產(chǎn)標(biāo)的，可謂百里挑一。”韓超說。

    據(jù)悉，騰訊理財通具有較強的首發(fā)優(yōu)勢，科創(chuàng)板基金一旦公開發(fā)行，用戶只要在微信上完成幾步簡單操作，就能第一時間認(rèn)購到首發(fā)科創(chuàng)板基金。

    華南一家大型基金銷售公司研究員也表示，他所在的平臺針對科創(chuàng)板基金做了準(zhǔn)備，但不會上線單只基金，而是將不同公司的科創(chuàng)板基金做成組合，打造成偏“固收+”的低風(fēng)險產(chǎn)品，適合平臺上中低風(fēng)險的投資者參與。

    除了科創(chuàng)板基金外，部分可以打新的靈活配置型基金也被第三方銷售機構(gòu)納入視野。北京一家中型基金公司市場部人士告訴記者，近期有大型第三方基金銷售機構(gòu)尋求科創(chuàng)板合作，尋找公募旗下可參與科創(chuàng)板打新的基金，以改造為“固收+”的產(chǎn)品推薦給投資者。

    科創(chuàng)板基金

    具備“爆款”潛質(zhì)

    多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，科創(chuàng)板基金解決了普通投資者在科創(chuàng)板投資中的資金門檻、風(fēng)險識別等問題，具備“爆款”基金的潛質(zhì)，這也是渠道積極布局的重要原因之一。

    韓超分析，一方面，科創(chuàng)板是今年中國資本市場最值得期待的創(chuàng)新，投資者非常關(guān)注；另一方面，科創(chuàng)板一系列新舉措，如非盈利企業(yè)上市標(biāo)準(zhǔn)、交易規(guī)則、投資者門檻等皆與以往不同，使得散戶投資難度加大，監(jiān)管部門也鼓勵散戶通過公募基金進行投資，科創(chuàng)板方向的基金有望成為市場關(guān)注度高、銷售量可觀的熱門基金，具備成為“爆款基金”的潛質(zhì)。

    韓超稱，“科創(chuàng)板基金的核心還是要為投資者帶來價值，公募基金幫助投資者解決了‘50萬+2年經(jīng)驗’的科創(chuàng)板投資門檻問題，也有能力用自己的專業(yè)幫助投資者識別風(fēng)險，選出真正有潛力的科創(chuàng)企業(yè)。”

    韓超介紹，科創(chuàng)板基金目前的策略包括打新、戰(zhàn)略配售、科創(chuàng)主題配置等，機構(gòu)投資者和個人投資者都有參與的動力：對于機構(gòu)投資者，如果資質(zhì)不夠無法參加網(wǎng)下打新或戰(zhàn)略配售，可以選擇相對應(yīng)策略的公募基金來參與；對于普通的零售客戶，通過相關(guān)公募基金參與幾乎是參與科創(chuàng)板網(wǎng)下打新和戰(zhàn)略配售的唯一方式。“對于低風(fēng)險偏好的投資者而言，在政策明確后可以選擇以打新策略為主的相關(guān)基金；對于有長期投資意愿、能拿得住的投資者來說，可以選擇3年封閉、可參加戰(zhàn)略配售的基金；對于有較高風(fēng)險收益預(yù)期的投資者來說，科技創(chuàng)新主題類的基金將是較好的選擇。”

    上述華南大型基金銷售公司研究員表示，科創(chuàng)板的發(fā)行是一個中長期的過程，就目前來說，科創(chuàng)板基金投資標(biāo)的暫時沒有看到，不太好做評價，科創(chuàng)板給市場提供的是選擇更多優(yōu)質(zhì)上市公司的機會。

    也有受訪人士表示，并不看好科創(chuàng)板開板初期的投資回報，但未來將持續(xù)關(guān)注這一領(lǐng)域的配置價值。該人士稱，一方面，目前普通偏股基金在中小板、創(chuàng)業(yè)板、滬港通中都可以便捷地買到成長公司標(biāo)的，沒必要設(shè)立專門的科創(chuàng)板基金限制投資范圍；另一方面，作為新開板的市場，發(fā)展初期可能會比較熱，市場交易擁擠程度較高，“我們希望等市場冷卻下來，凸顯投資價值時再去參與”。