4月份公募基金戰(zhàn)報(bào)出爐 超六成權(quán)益基金虧損

    本報(bào)見習(xí)記者 王明山

    剛剛過去的4月份，上市公司2018年年報(bào)和今年一季報(bào)陸續(xù)披露，研究機(jī)構(gòu)對上市公司的營收、凈利預(yù)期也依次被驗(yàn)證，A股市場并不平靜：在21個(gè)交易日里，滬指走出9根陽線12根陰線，滬指在震蕩行情下累計(jì)下行了0.4%。4月份收官，公募基金在此期間的業(yè)績戰(zhàn)報(bào)也完整出爐。

    《證券日報(bào)》記者注意到，已有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的3030只公募權(quán)益產(chǎn)品中，1887只基金均遭遇了單位凈值的下滑，這也就意味著有超過六成的權(quán)益基金均在4月份期間虧損。單月回報(bào)率最高的基金是創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票，該基金在4月份的回報(bào)率高達(dá)13.35%，今年前4個(gè)月，該基金已累計(jì)斬獲了49.56%的回報(bào)率。

    5只權(quán)益基金逆市走強(qiáng)

    單月回報(bào)率均超過10%

    4月份剛過，上市公司2018年年報(bào)和2019年一季報(bào)相繼出爐，相關(guān)公司披露了去年全年及今年一季度的營收、凈利潤等指標(biāo)，投資者此前對持有投資標(biāo)的預(yù)期終于大白天下。其中不乏凈利潤出現(xiàn)大幅增長的公司，得到機(jī)構(gòu)投資者的進(jìn)一步認(rèn)可，另一方面，也有出現(xiàn)業(yè)績爆雷的上市公司，持有人避之不及。

    4月份22日開始，滬指從3278.49點(diǎn)走出一波六連陰行情，滬指在此期間累計(jì)下跌6.37%跌破3100點(diǎn)，這也讓原本的“最美人間四月天”行情化為泡影。整個(gè)4月份來看，雖然滬指在最后一個(gè)交易日以反彈收官，指數(shù)整體表現(xiàn)仍在震蕩中下跌了0.4%。受此影響，公募基金在4月份的整體業(yè)績表現(xiàn)并不樂觀。

    《證券日報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括普通股票型基金、偏股混合型基金和靈活配置型基金在內(nèi)，擁有完整業(yè)績統(tǒng)計(jì)的3030只公募權(quán)益產(chǎn)品在4月份的回報(bào)率表現(xiàn)：有1143只基金在此期間實(shí)現(xiàn)了單位凈值的正增長，另有1887只基金在4月份未能實(shí)現(xiàn)凈值凈增長，這也就意味著，有超過六成的權(quán)益基金在4月份期間虧損。

    回報(bào)率超過10%的權(quán)益基金僅有5只，分別是創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票、博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)混合、前海開源中國稀缺資產(chǎn)混合、嘉實(shí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票和諾安新經(jīng)濟(jì)股票。如果從今年前4個(gè)月的累計(jì)回報(bào)率來看，上述5只權(quán)益基金在今年以來的回報(bào)率已經(jīng)分別有44.56%、51.17%、59.57%、49.58%和58.01%。

    權(quán)益基金凈值變化差異大

    首尾相差26.56個(gè)百分點(diǎn)

    4月份單月回報(bào)率最高的權(quán)益基金是創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票，該基金C類份額在此期間斬獲了13.35%的回報(bào)，A份額在4月份單月的回報(bào)率也有13.23%。不過，《證券日報(bào)》記者注意到，該基金在今年一季度末的基金規(guī)模已經(jīng)大幅縮水，合計(jì)規(guī)模已經(jīng)不足300萬元，在調(diào)倉上也比較好操作，一季度期間，該基金也順利捕捉到了農(nóng)林牧漁行業(yè)周期股上漲的機(jī)會(huì)。

    緊隨創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票之后的是博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)混合，這只成立于2012年的醫(yī)藥主題基金在上月再度斬獲11.82%的回報(bào)率，在今年以來該基金的累計(jì)回報(bào)率已經(jīng)有51.17%，在成立以來的回報(bào)率已經(jīng)有109.4%，在今年前以來的超高回報(bào)率，也助力該基金成為單位凈值翻倍的權(quán)益基金。

    基金經(jīng)理也在一季報(bào)中分析認(rèn)為，市場短期漲幅較大，情緒面上的修復(fù)已經(jīng)基本完成，市場終將反映經(jīng)濟(jì)的基本面。在該基金的持倉調(diào)整上，會(huì)逐步從Beta轉(zhuǎn)向Alpha，通過自下而上的選股來獲得超額收益，按照對后市的判斷，基金經(jīng)理表示會(huì)加大對創(chuàng)新藥/CRO、精準(zhǔn)醫(yī)療、自費(fèi)醫(yī)療消費(fèi)等業(yè)績高增長且高估值彈性板塊的配置。

    幾家歡喜幾家愁，上述5只基金斬獲10%回報(bào)率的另一面，則是有權(quán)益基金在4月份期間遭遇了較大的虧損，業(yè)績表現(xiàn)最差的一只基金在上月的單位基金凈值下跌了13.21%，與創(chuàng)金合信消費(fèi)主題股票13.35%的回報(bào)率之間相差26.56個(gè)百分點(diǎn)，業(yè)績表現(xiàn)差距較大。

    《證券日報(bào)》記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，虧損最為嚴(yán)重的這只基金是一只超配科技股的權(quán)益基金，在一季度末，該基金對信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)行業(yè)（證監(jiān)會(huì)劃分行業(yè)）的配置比例為63.68%，超過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)配置比例56.62個(gè)百分點(diǎn)。具體來看，該行業(yè)在4月份期間整體下跌了7.01%，這也是該基金在4月份期間業(yè)績不佳的主要原因。

（編輯 上官夢露 策劃 王明山）