上半年新基金募集近4800億 居歷史第二高點

    在股市行情回暖、明星基金經(jīng)理領(lǐng)銜產(chǎn)品熱賣、指數(shù)債基爆款頻發(fā)的帶動下，今年上半年，公募新基金發(fā)行市場火熱，上半年新成立472只公募基金，累計募集規(guī)模4793.25億元。

    無論是新基金成立數(shù)量，還是募集總規(guī)模，上半年新基金的發(fā)行成績都達(dá)到了2016年以來的新高，上半年的募集規(guī)模也成為僅次于2015年上半年萬億發(fā)行規(guī)模的歷史第二高點。

    6家公募上半年

    募集規(guī)模超200億

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，今年以來，106家公募基金合計發(fā)行472只新基金，募集總規(guī)模4793.25億元，比去年同期增加372.35億元，同比增長8.42%。

    從基金公司來看，上半年有15家公司的首募規(guī)模超過了100億元。處于第一梯隊的3家公司發(fā)行規(guī)模都超過了250億元。處于領(lǐng)先位置的匯添富基金上半年有13只新基金面市，累計發(fā)行規(guī)模達(dá)到291.37億元。民生加銀基金以259.93億元位居第二位，工銀瑞信基金則以257.68億元募集規(guī)模緊隨其后。

    此外，鵬華基金、富國基金、招商基金等3家公司上半年新發(fā)基金規(guī)模都在200億元以上；中銀基金、南方基金、華夏基金等9家公募上半年新發(fā)規(guī)模也都超過了百億元大關(guān)。

    上半年銀行系基金公司新發(fā)基金規(guī)模領(lǐng)先趨勢依然明顯。在發(fā)行規(guī)模排名前十的公募管理人中，民生加銀、工銀瑞信、招商、中銀、交銀施羅德基金五家均為銀行系公募。

    談及新發(fā)基金對公募管理規(guī)模的作用，北京一位中型公募副總經(jīng)理表示，公募基金通常是要依靠新發(fā)基金來拉動公司管理規(guī)模的增長。今年以來，先是在股市春節(jié)行情助力下，不少新基金募集到了較為理想的規(guī)模；同時，一批明星基金經(jīng)理掌舵的新基金成為爆款產(chǎn)品，吸引到大量募集資金，進(jìn)一步促進(jìn)上半年新發(fā)規(guī)模快速擴(kuò)張。

    上述基金公司副總經(jīng)理還表示，“新基金發(fā)行規(guī)模的大小，既與發(fā)行的時機(jī)有關(guān)，也與基金公司層面的產(chǎn)品儲備、產(chǎn)品創(chuàng)新、基金經(jīng)理知名度、歷史業(yè)績等有關(guān)。總體上來講，今年上半年股市回暖，投資者風(fēng)險偏好上臺階是新基金發(fā)行市場擴(kuò)容最關(guān)鍵的因素。”

    北京一位中型基金公司市場部人士也表示，一般來說，存量基金的持續(xù)營銷難度較大，新發(fā)基金就成為公募借以擴(kuò)張規(guī)模最重要的來源。今年他所在基金公司新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模不太理想，預(yù)計上半年公司規(guī)模排名會出現(xiàn)比較明顯的下滑。

    該市場部人士稱，“相比銀行系公募的股東資金優(yōu)勢和渠道優(yōu)勢，我們新基金發(fā)行募集難度比較大。我們公司以固收業(yè)務(wù)為主，上半年債市大幅震蕩，部分機(jī)構(gòu)資金選擇到期贖回，公司整體規(guī)模受到影響，預(yù)計半年報中公司整體規(guī)模數(shù)據(jù)會有一個明顯的下滑。”

    債基擴(kuò)容趨勢明顯

    近6成為指數(shù)債基

    公開數(shù)據(jù)顯示，債券型基金是上半年基金規(guī)模大增的主要功臣，新成立的205只債基合計吸金2930.7億元，在新發(fā)基金中占比高達(dá)61.14%；單只基金14.3億元的平均募集規(guī)模也刷新了2014年以來的高點。

    從產(chǎn)品類型看，爆款債券指數(shù)基金頻發(fā)成為今年債基規(guī)模快速擴(kuò)容的一個主要來源。其中，民生加銀中債1~3年農(nóng)發(fā)債以224億元新發(fā)規(guī)模居上半年新發(fā)基金規(guī)模之最，中銀1~3年國開債、鵬華1~3年國開債A、國壽安保1~3年國開債A、交銀中債1~3年農(nóng)發(fā)債A等四只指數(shù)型債基發(fā)行規(guī)模皆在百億元以上。

    數(shù)據(jù)顯示，今年上半年新成立的30只債券指數(shù)基金規(guī)模就達(dá)到1640.42億元，在新發(fā)債基中占比達(dá)到55.97%，成為債基規(guī)模擴(kuò)容最大的產(chǎn)品類型。其中，首募50億元以上的指數(shù)債基就有13只，合計吸金高達(dá)1244.44億元。

    北京上述中型公募副總經(jīng)理認(rèn)為，今年指數(shù)型債券基金大量發(fā)行，而且發(fā)行規(guī)模都比較大，主要有以下幾個原因：一是從國外市場看，債券指數(shù)基金的市場份額和占有率都在提升，指數(shù)基金的市場容量也相對較大；二是對于公募基金而言，債券指數(shù)基金運作成本較低，可容納資金容量大，運作管理的性價比更高；三是債券指數(shù)基金更多的是以利率債指數(shù)為主，交易容量大、流動性好且投資風(fēng)險較低，比較能夠滿足機(jī)構(gòu)大資金的投資需求。

    該副總表示，“隨著債券市場剛兌打破、個券違約事件增多和機(jī)構(gòu)投資者的繼續(xù)壯大，未來更加分散化、低風(fēng)險的債券指數(shù)化投資趨勢會越來越明顯。而債券指數(shù)化投資有利于提高債市交易的廣度和深度，也將對完善各類債券品種交易，豐富債市交易策略起到積極作用。”