業(yè)績好萬人迷 多只科創(chuàng)主題基金規(guī)模觸及10億上限

    證券時報記者 李樹超

    隨著科創(chuàng)主題基金凈值節(jié)節(jié)走高，多只打開申購的績優(yōu)科創(chuàng)主題基金申購踴躍，部分產(chǎn)品還觸發(fā)了申購“熔斷”，最后一個開放日申購金額全歸無效。

    在近兩年科技股行情下，科創(chuàng)主題基金超額收益凸顯，目前各家基金公司通過繼續(xù)申報科創(chuàng)主題基金，或大量布局泛科技類指數(shù)型基金，以滿足投資者的配置需求。

    多只科創(chuàng)基金規(guī)模

    觸及10億元上限

    6月22日，上海一家公募旗下科創(chuàng)主題基金發(fā)布公告稱，因市場原因，6月19日基金資產(chǎn)凈值扣除有效贖回申請后，仍達(dá)10億元的總規(guī)模上限。根據(jù)規(guī)?？刂乒娴南嚓P(guān)規(guī)定，6月19日的申購申請確認(rèn)比例為0，未確認(rèn)的申購款項將由各銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則依法退還給投資者。

    同日，該基金還發(fā)布公告稱，由于達(dá)到了基金設(shè)定的總規(guī)模上限，為保證基金的穩(wěn)定運作，保護(hù)基金份額持有人利益，該基金將從6月22日起暫停申購和定期定額投資業(yè)務(wù)。

    按照上述基金此前公告，該產(chǎn)品于今年5月19日起開放日常申購及定期定額投資業(yè)務(wù)。根據(jù)基金合同及基金規(guī)?？刂乒?，為維護(hù)基金份額持有人的利益，設(shè)置了10億元的總規(guī)模上限，并采用“末日比例確認(rèn)”原則對基金總規(guī)模進(jìn)行控制。

    針對當(dāng)日確認(rèn)比例為0的現(xiàn)象，華南一家公募市場部人士分析，該產(chǎn)品在6月19日申購金額無效，很大可能是6月18日申購資金疊加凈值上漲，已經(jīng)達(dá)到10億元規(guī)模上限，按照“比例確認(rèn)”原則，就會產(chǎn)生當(dāng)天申購全部無效的情況。

    除上述基金外，目前已經(jīng)打開申購的大成、建信基金旗下科創(chuàng)主題基金，也設(shè)置了10億元規(guī)模上限，日常申購若達(dá)到規(guī)模上限，同樣將對當(dāng)天有效申購申請采用“比例確認(rèn)”原則給予部分確認(rèn)。

    在近期科技股行情搶眼表現(xiàn)下，基金凈值上漲疊加申購資金買入，讓該類基金的額度比較緊俏。

    北京一家公募市場部人士表示，該類型基金有募集規(guī)模限制，她所在公募旗下科創(chuàng)主題3年封閉運作基金募集結(jié)束后就封閉了。因為科技板塊行情比較好，投資者募集時認(rèn)購踴躍，算上凈值漲幅的話，目前基金的規(guī)模也已突破10億元了，“因為還沒到開放期，未來開放時是否也存在總規(guī)模限制還要以公告為準(zhǔn)。”

    Wind數(shù)據(jù)顯示，39只已經(jīng)成立的科創(chuàng)主題基金中（基金份額合并計算），18只為3年封閉運作的基金，21只為開放式基金。但目前只有大成、建信旗下科創(chuàng)基金是開放申購的狀態(tài)。截至今年一季度末，排除三年期的產(chǎn)品，目前基金規(guī)模超過9億元的科創(chuàng)主題基金達(dá)到11只，其他絕大多數(shù)產(chǎn)品處于暫停申購、開放贖回的狀態(tài)。

    科技基金最高賺96%

    公募繼續(xù)申報新產(chǎn)品

    從投資業(yè)績來看，自首只科創(chuàng)主題基金去年4月29日誕生以來，成立滿一年的12只科創(chuàng)主題基金平均收益率高達(dá)58.13%，業(yè)績領(lǐng)先的南方科技創(chuàng)新收益率達(dá)到95.98%，多數(shù)產(chǎn)品采取了暫停申購、開放贖回的方式控制產(chǎn)品總規(guī)模。

    北京一家中型公募市場部總監(jiān)表示，科創(chuàng)主題基金成立一年多以來，多數(shù)產(chǎn)品獲得很好的收益，尤其是漲幅居前的基金更是獲得資金的青睞。在他看來，去年下半年科創(chuàng)板開市后的打新策略，以及隨后的半導(dǎo)體、芯片、5G、新能源汽車、創(chuàng)新藥等泛科技股行情輪動，都為這類基金帶來很好的賺錢效應(yīng)。

    根據(jù)他的經(jīng)驗，在產(chǎn)品封閉期間獲得較好收益的產(chǎn)品，一旦產(chǎn)品再度放開申贖，前期獲利的資金很有可能繼續(xù)持有和追加投入，基金凈值上漲疊加投資者加倉，會導(dǎo)致基金規(guī)模的繼續(xù)擴(kuò)容。

    不過，該市場部總監(jiān)說，“雖然都是主動管理型基金，但科創(chuàng)主題基金運作一年后業(yè)績也出現(xiàn)了較大的分化，聰明的投資者會選擇長期業(yè)績較好的基金持有，申購比較火熱的應(yīng)該還是那些歷史業(yè)績優(yōu)秀的基金。”

    數(shù)據(jù)顯示，從成立滿一年的基金業(yè)績來看，與南方科技創(chuàng)新95.98%的收益率相比，收益率最低的僅有7.42%，兩者相差超過88個百分點。

    在科技投資賺錢效應(yīng)突出、科創(chuàng)主題基金申購受限的背景下，更多的基金管理人選擇了加大布局科技類指數(shù)基金，滿足投資者的需求。

    北京一家大型公募指數(shù)型基金經(jīng)理表示，除了配置主動基金外，投資者可以配置科技類交易型開放式指數(shù)基金（ETF），這類產(chǎn)品跟蹤的指數(shù)成份股也都是科技股細(xì)分龍頭，長期增長空間潛力較大，如電動車、光伏、消費電子等科技細(xì)分領(lǐng)域的估值性價比仍然較好；另外，還有不少基金公司繼續(xù)申報科創(chuàng)主題基金或其他科技基金，以滿足投資者的配置需求。

    他說：“在科創(chuàng)主題基金推向市場的同時，半導(dǎo)體、5G、大數(shù)據(jù)、AI、云計算等科技ETF也在同步布局，不少被動基金規(guī)模增長也非?？欤⒃谶@波科技股行情中斬獲不錯的投資收益。”

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，有36家基金管理人申報的44只科創(chuàng)主題基金“報而未批”，今年新申報的泛科技指數(shù)基金數(shù)量也多達(dá)114只，未來都有望繼續(xù)推向市場，公募市場的泛科技主被動產(chǎn)品也將更加豐富和多元。