冷！這家公司10天內(nèi)兩只股基募集失敗

    證券時報(bào)記者 張燕北

    在部分權(quán)益新基金引爆發(fā)行市場的同時，也有偏股型基金相繼宣告募集失敗。市場人士認(rèn)為，新品缺乏明星基金經(jīng)理光環(huán)、基金公司品牌效應(yīng)弱以及市場環(huán)境震蕩是基金發(fā)行失敗的重要因素?；鸢l(fā)行節(jié)奏加速的背景下，產(chǎn)品新發(fā)市場冷熱不均的現(xiàn)象或成為常態(tài)。

    牛年首現(xiàn)股基募集失敗

    2月20日，中金基金公告稱，截至2月17日募集期限屆滿，中金豐盈混合基金未達(dá)約定的備案條件，基金合同不能生效。

    據(jù)了解，中金豐盈混合基金募集起止日分別為2020年11月18日至2021年2月17日，共計(jì)3個月時間。這意味著中金豐盈成為牛年開年以來第一只募集失敗的基金。

    事實(shí)上，中金基金旗下還有一只偏股型基金在春節(jié)前募集失敗。2月10日，鼠年最后一個交易日，中金基金公告稱，旗下中金豐盛混合基金因在發(fā)行期內(nèi)未滿足約定的基金備案條件，基金合同不能生效。公告顯示，該基金募集日期為2020年11月6日至2021年2月5日。

    接連兩只基金未能順利成立，中金基金成為近期發(fā)行市場上最失意的基金公司。對此，華南一家大型公募銷售部人士表示，基金公司及基金經(jīng)理均缺乏市場認(rèn)知度可能是這兩只基金募集“流產(chǎn)”的主要原因。

    該人士表示，“新基金發(fā)行接連折戟，深層次因素仍然在于業(yè)績。作為‘投行貴族’中金公司全資基金子公司，中金基金在2020年股債發(fā)展不夠均衡，旗下權(quán)益類基金、固收類基金規(guī)模分別為74.32億元和373.77億元，占比分別為16.59%、83.41%。另一方面，公司部分產(chǎn)品同類排名靠后，多只產(chǎn)品全年收益率不足30%，大幅跑輸同類均值。究其根本，股票持倉比例連續(xù)降低、調(diào)倉過于頻繁或?yàn)橹匾颉?rdquo;

    深圳一家公募品牌人士也認(rèn)為，如果產(chǎn)品賺錢效應(yīng)不明顯，基金公司很難獲得優(yōu)質(zhì)銷售機(jī)構(gòu)的支持。同時，未能得到明星基金經(jīng)理加持可能是基金募集失敗的另一原因。

    2月以來市場震蕩加劇，也對新基金發(fā)行市場形成沖擊，已有德邦安順、華富星玉衡、國壽安保穩(wěn)悅等十余只主動偏股基金宣布延長募集期，而整個1月份僅有5只同類產(chǎn)品延期。深圳一家公募渠道人士直言，“1月份那種‘基金相當(dāng)好賣’的感覺已經(jīng)消失。上個月產(chǎn)品零售端每天都有很多客戶咨詢，最近這種情況也減少了。”

    發(fā)行冷熱不均成常態(tài)

    整體來看，基金發(fā)行市場冷熱不均正在加劇。一方面，10天內(nèi)兩只偏股基金募集失利，基金延募、清盤動作頻頻；另一方面，新發(fā)基金市場仍然火熱。

    就本周來看，多只新發(fā)基金吸金總規(guī)模至少600億元，其中，明星基金經(jīng)理洪流的新基金吸金約340億元，昨日啟動募集的朱雀恒心一年持有期全天的募集規(guī)模就逼近200億，遠(yuǎn)超之前設(shè)定的80億目標(biāo)募集限額，即將啟動比例配售。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月22日，按新基金成立日期來看，今年來不到2個月時間里，累計(jì)產(chǎn)生80只“日光基”，僅用短短一天就結(jié)束募集。

    華南一家中型公募市場部總經(jīng)理表示，盡管大型基金公司在渠道、口碑等方面優(yōu)勢明顯，在一定程度上擠壓了中小公募的生存空間，但核心投研能力和出色的投資業(yè)績?nèi)匀皇腔鸸镜母荆邆溥@些要素的基金公司仍有廣闊的前景?，F(xiàn)階段缺乏規(guī)模優(yōu)勢的基金公司要實(shí)現(xiàn)突圍，尤其需要重視人才培養(yǎng)，完善激勵機(jī)制，打造更符合自身特色的投資團(tuán)隊(duì)，才能形成“發(fā)產(chǎn)品-成爆款-客戶鞏固”的良性循環(huán)。