46家公募扎堆申報 逾50只同業(yè)存單指數(shù)基金呼之欲出

    本報記者 王寧

    在今年新基金發(fā)行規(guī)模提升和業(yè)績?nèi)〉眉芽兊谋尘跋拢蓟鸢l(fā)展又迎來了新的突破?！蹲C券日報》記者發(fā)現(xiàn)，近期多家公募集中申報了多只同業(yè)存單指數(shù)型基金，該類基金目前市場上尚未出現(xiàn)，屬于新型指數(shù)類基金。

    多位業(yè)內(nèi)人士向《證券日報》記者表示，由于多家公募基金集中申報，反映了該類基金是在審慎考慮后才推出的，不過，目前尚處集中申報階段，該類基金問世后能否獲投資者認可還言之過早，但基于該類產(chǎn)品周期短、風險低和流動性高的特點，預期將會吸引部分投資者。

    近半月46家公募

    集中申報

    根據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，在國慶長假的前一天，包括鵬華基金、南方基金、華夏基金、富國基金等多家公募，陸續(xù)申報了中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期基金。其中，除了標的為AAA級同業(yè)存單外，也有包括以高信用等級同業(yè)存單為標的的指數(shù)基金，例如中金基金申報的中金中債-高信用等級同業(yè)存單指數(shù)7天持有期發(fā)起式基金。

    統(tǒng)計來看，近半月合計有46家公募集中申報該類指數(shù)基金，合計總量超過了50只，包括了華寶基金、華安基金、海富通、國泰基金、國聯(lián)安、廣發(fā)基金、光大保德信、工銀瑞信和富國基金等。

    據(jù)了解，中證同業(yè)存單AAA指數(shù)樣本券由在銀行間市場上市的主體評級為AAA、發(fā)行期限1年及以下、上市時間7天及以上的同業(yè)存單組成，采用市值加權(quán)計算。

    北京某公募基金人士表示，同業(yè)存單指數(shù)基金的投資范圍框定在同業(yè)存單，類似于純股票基金和純債券類基金，其投資于同業(yè)存單的比例大概率不低于80%；同時，AAA的主體評級涵蓋了市場上全部的國有銀行、股份制銀行，以及少部分資質(zhì)較好的城商行和農(nóng)商行。整體來看，該類基金持有的資產(chǎn)具有流動性優(yōu)于現(xiàn)有貨幣基金、風險低的特點，現(xiàn)金管理屬性更強。

    北信瑞豐固收投資部基金經(jīng)理陳皓表示，該類基金限定了7個自然日的持有期，避免了頻繁申贖對基金操作的影響。預期該類基金大概率將會舍棄現(xiàn)有大部分貨幣基金的攤余成本法估值，采用市值法估值，規(guī)避影子估值導致的正負偏離產(chǎn)生的潛在套利行為，降低了公募基金現(xiàn)金管理類工具因申購贖回產(chǎn)生的流動性風險和道德風險。

    華南某公募基金相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，目前市場上尚無追蹤同業(yè)存單指數(shù)的產(chǎn)品，同業(yè)存單的期限都是1年或1年以內(nèi)，屬于貨幣市場產(chǎn)品，是貨幣基金的主要投資標的。

    另有滬上公募基金內(nèi)部人士則表示，該產(chǎn)品承接銀行的理財需求，屬于非貨幣短期理財替代，并不占用貨幣份額。

    有大型公募相關(guān)人士向記者表示，指數(shù)基金創(chuàng)新空間廣闊，目前包括主動ETF、增強ETF和指數(shù)FOF等均為投資者提供了多樣化的投資工具。對于投資者來說，指數(shù)基金簡單透明、高效低成本的特點比較認可，但如何讓投資者獲得更好的投資體驗，更具專業(yè)性的投顧和深入長期的投教工作仍任重道遠。長期而言，指數(shù)基金不僅給機構(gòu)投資者提供了優(yōu)質(zhì)的配置標的，近幾年行業(yè)主題類ETF的個人投資者占比也明顯提升，居民資產(chǎn)入市疊加長期配置理念深入人心，未來ETF配置也是個人財富增值的重要方向。

    同業(yè)存單指數(shù)基金

    呈現(xiàn)三大優(yōu)點

    星智金融研究院研究員黃大智向《證券日報》記者表示，多家公募基金申報了同業(yè)存單指數(shù)基金，從行業(yè)和投資者角度來看，同業(yè)存單指數(shù)基金是對理財產(chǎn)品的有效補充，周期短、風險低、流動性高，極大地豐富了理財產(chǎn)品范圍。“同業(yè)存單與大額存單有著異同點，同業(yè)存單相對而言風險更低，目前所申報的同業(yè)存單指數(shù)基金的標的是中等3A級，風險低且能夠為個人投資者提供服務(wù)。”

    黃大智表示，可以預期，同業(yè)存單指數(shù)基金誕生將為個人投資者提供最佳路徑進入，畢竟公募基金的入市門檻也比較低，相對短債基金來說風險也偏低，因此，同業(yè)存單指數(shù)基金將會是最佳短期理財產(chǎn)品。

    后期投資者對同業(yè)存單指數(shù)基金會有什么反應(yīng)呢？黃大智認為，新型指數(shù)基金一般不被多數(shù)個人投資者所了解，且目前該類產(chǎn)品處于申報階段，還未正式發(fā)行，個人投資者對于該類產(chǎn)品的反應(yīng)可能需要時間來觀察。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，早在8月底包括鵬華基金、南方基金、華富基金、富國基金等公募，曾申報了類似的同業(yè)存單指數(shù)基金，但截至目前未有更新進展。有知情人士向《證券日報》記者透露，早在8月份申報的同業(yè)存單指數(shù)基金與近期申報的屬于同一只產(chǎn)品，由于此前基金名稱尚不統(tǒng)一，便與近期申報的新基金統(tǒng)一名稱等待審批。