年內(nèi)證券類私募備案產(chǎn)品逾2.8萬只同比增47%

    本報記者 王寧

    在A股呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性行情的背景下，私募基金年內(nèi)備案熱情不減。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，年內(nèi)證券類私募基金備案總量為28192只，較去年同期的19178只增長47%。其中，百余家百億元級私募備案產(chǎn)品總量為6641只，占比超過了兩成。

    多位私募人士告訴《證券日報》記者，今年證券類私募備案熱情一直維持較高水平，但行業(yè)機構(gòu)管理規(guī)模二八分化現(xiàn)象比較明顯。

    三季度為備案高峰期

    月均備案超3000只

    私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)備案的28192只產(chǎn)品占到整體私募基金備案的77.15%。從逐月備案情況來看，7月份至9月份為私募證券基金備案的高峰期，月均備案數(shù)量超過3000只，其余月份均在2000多只左右。其中10月份證券類私募基金備案有趨緩跡象，當(dāng)月備案1606只，11月份和12月份以來分別備案了2399只、800只。

    具體來看，年內(nèi)有20家私募備案基金數(shù)量超過了100只，其中百億元級私募占到18家。靈均投資以448只居首，九坤投資備案了376只，高毅資產(chǎn)備案了339只，明汯投資、啟林投資和衍復(fù)投資均備案了200多只。

    分規(guī)模來看，101家百億元級私募年內(nèi)共備案了6641只基金，占到證券類私募備案總量的23.56%；規(guī)模介于50億元至100億元之間的私募年內(nèi)共備案1903只基金，占到總量的6.75%；規(guī)模介于20億元至50億元之間的私募，年內(nèi)共備案了3387只基金，占到總量的12.01%。

    此外，分策略來看，年內(nèi)共備案13255只主觀股票多頭策略基金，占到總量的47.02%。年內(nèi)共備案量化策略基金8431只，占到總量的29.91%。

    私募排排網(wǎng)研究主管劉有華告訴《證券日報》記者，今年以來，證券類私募基金管理人發(fā)展呈現(xiàn)出幾個特點：一是行業(yè)機構(gòu)管理規(guī)模二八分化的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，資源向頭部私募傾斜，導(dǎo)致百億元級私募數(shù)量大幅增長，目前已經(jīng)突破百家大關(guān)；二是今年量化策略大爆發(fā)，量化百億元級私募達(dá)到了26家，且今年以來量化私募產(chǎn)品的占比較去年大幅提升；三是年內(nèi)基金業(yè)績分化極為嚴(yán)重，最低收益為-92.44%，最高收益為1449.62%。

    69家百億元級私募

    前11個月收益為正

    記者注意到，在今年前11個月，有業(yè)績記錄的86家百億元級私募中，整體收益為13.43%。其中有69家實現(xiàn)正收益，占比為80.23%，22家收益超過20%，最高收益達(dá)82.94%。在負(fù)收益百億元級私募中，包括源峰基金、映雪資本、漢和資本和同犇投資等5家私募，收益率均在-10%以下。

    玄甲金融CEO林佳義向《證券日報》記者表示，受益于居民儲蓄搬家延續(xù)，年內(nèi)私募基金備案數(shù)量繼續(xù)增長，而在信貸緊縮及市場行情分化下，也導(dǎo)致了清盤數(shù)量有所放大，且基本呈現(xiàn)強者恒強、集中度進一步提升的格局。今年行業(yè)整體管理規(guī)模進一步提升，而存量私募管理人在去年增長后，市場分化程度更加明顯。

    根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)，截至今年11月末，存續(xù)私募基金管理人為24542家，較上月減少27家，環(huán)比下降0.11%；管理基金數(shù)量12.15萬只，較上月增加2254只，環(huán)比增長1.89%；管理基金規(guī)模19.73萬億元，較上月增加425.14億元，環(huán)比增長0.22%。其中私募證券投資基金管理人9023家，較上月增加16家，環(huán)比增長0.18%；私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14979家，較上月減少32家，環(huán)比下降0.21%；私募資產(chǎn)配置類基金管理人9家，與上月持平；其他私募投資基金管理人531家，較上月減少11家，環(huán)比下降2.03%。

    展望明年，星石投資認(rèn)為，消費板塊景氣度或?qū)⒊霈F(xiàn)反轉(zhuǎn)。一方面，供給出清的邏輯依舊存在，預(yù)計明年消費需求的釋放將繼續(xù)向疫情前收斂，消費板塊盈利能力將持續(xù)提升，盈利改善的彈性甚至可能遠(yuǎn)超預(yù)期。另一方面，今年以來消費板塊表現(xiàn)低迷，部分細(xì)分行業(yè)和公司已經(jīng)處于合理估值，當(dāng)前市盈率虛高可能只是因為今年盈利階段性下滑。站在資產(chǎn)長期價值的估值視角，市凈率或許能比市盈率更加客觀真實地對消費類資產(chǎn)定價。目前多數(shù)消費行業(yè)的市凈率水平處于近10年中等偏低的水平，已經(jīng)具備較好的長期收益空間。