基金投顧新規(guī)下 智能投顧考驗(yàn)“數(shù)智化”真功夫

    本報(bào)記者 王寧

    近期，基金代銷市場(chǎng)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”），智能投顧再次被推上市場(chǎng)的熱點(diǎn)話題。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次《通知》實(shí)際更強(qiáng)調(diào)未來(lái)智能投顧業(yè)務(wù)中真正的科技成分有多少，在此背景下，可以預(yù)見(jiàn)未來(lái)金融機(jī)構(gòu)與專業(yè)提供投顧業(yè)務(wù)科技服務(wù)公司的協(xié)同和融合會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)，具備大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等能力，并具有應(yīng)用于資產(chǎn)管理和財(cái)富管理場(chǎng)景經(jīng)驗(yàn)的一批智能投顧技術(shù)平臺(tái)將迅速崛起。

    智能投顧本質(zhì)是扎實(shí)的投研數(shù)字化能力

    自2019年10月起，首批獲基金投顧牌照的金融機(jī)構(gòu)，大多先行一步選擇與第三方科技公司合作，盡快建立符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的基金投顧系統(tǒng)，只有通過(guò)監(jiān)管認(rèn)可的系統(tǒng)，并具備其他相關(guān)要求后，方可正式開(kāi)展投顧業(yè)務(wù)，其中就包括了通聯(lián)數(shù)據(jù)科技公司。

    據(jù)了解，通聯(lián)數(shù)據(jù)是國(guó)內(nèi)較早布局?jǐn)?shù)字科技賦能投資賽道的科技公司，過(guò)去在智能投研領(lǐng)域具有較扎實(shí)的業(yè)界口碑。對(duì)于智能投顧和整個(gè)財(cái)富管理賽道的數(shù)字化，該公司CEO王政認(rèn)為：所謂的“智能投顧”能力，其基礎(chǔ)是一家機(jī)構(gòu)扎實(shí)的投研數(shù)字化能力。“智能投顧”的本質(zhì)，是產(chǎn)品和客戶之間精準(zhǔn)的匹配，這就需要財(cái)富管理團(tuán)隊(duì)一方面具備對(duì)市場(chǎng)和產(chǎn)品很強(qiáng)、很深刻的理解能力，能夠知道現(xiàn)在的什么賽道是熱點(diǎn)、是好的投資機(jī)會(huì)，這里面哪些基金是重倉(cāng)這些賽道的，過(guò)往業(yè)績(jī)是穩(wěn)定的，這就需要一套非常強(qiáng)的投研數(shù)字化產(chǎn)品；另一方面是具備對(duì)客戶的深度畫像，包括客戶的投資風(fēng)格、風(fēng)險(xiǎn)偏好等等。所以智能投顧的科技含量，實(shí)際是扎實(shí)的產(chǎn)品和客戶研究能力。

    為什么通聯(lián)數(shù)據(jù)能從一個(gè)過(guò)去聚焦于智能投研賽道的機(jī)構(gòu)，快速在智能投顧賽道被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可？王政認(rèn)為，實(shí)際正是源于公司能快速把智能投研賽道上多年積累的夯實(shí)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、人工智能分析的基礎(chǔ)應(yīng)用于投顧場(chǎng)景中，提供基金持倉(cāng)的底層資產(chǎn)精準(zhǔn)穿透和深度歸因分析，提供專業(yè)的客戶畫像，實(shí)現(xiàn)基于AI的組合推薦和大類資產(chǎn)配置方案，讓金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富團(tuán)隊(duì)，快速掌握對(duì)產(chǎn)品的深入分析能力和客戶畫像能力，這是區(qū)別于其他科技公司最大的優(yōu)勢(shì)。“我們?yōu)榭蛻舸罱ǖ牟皇且粋€(gè)單純讓你符合監(jiān)管要求的系統(tǒng)，而是一個(gè)真正專業(yè)、深度、好用的投顧平臺(tái)。”

    已與七成基金投顧機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作

    據(jù)悉，目前國(guó)內(nèi)多家頭部基金公司均與通聯(lián)數(shù)據(jù)開(kāi)展智能投顧場(chǎng)景的合作。北京某公募基金相關(guān)人士向記者表示，通聯(lián)數(shù)據(jù)基金投顧系統(tǒng)最大的特點(diǎn)就是像樂(lè)高搭積木一樣，有很多成熟模塊，可以根據(jù)你的要求快速組裝，拼出想要的定制化系統(tǒng)。這背后是源于極為扎實(shí)的科技能力、產(chǎn)品成熟度，但最重要的還是對(duì)場(chǎng)景的理解能力和服務(wù)能力。“跟這家科技公司講投顧場(chǎng)景和業(yè)務(wù)需求，就像跟金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)一樣交流，他們很多人都有資深的金融機(jī)構(gòu)從業(yè)背景，所以雙方的合作很順暢。”懂金融場(chǎng)景的科技公司，是通聯(lián)數(shù)據(jù)身上被評(píng)價(jià)最多的標(biāo)簽。

    高度智能化的產(chǎn)品和技術(shù)能力，背后是通聯(lián)數(shù)據(jù)自2013年起的一段艱辛創(chuàng)業(yè)之路。早在2013年通聯(lián)數(shù)據(jù)已經(jīng)是國(guó)內(nèi)較早一批看到投研智能化趨勢(shì)的機(jī)構(gòu)，但如何把人工智能技術(shù)應(yīng)用于投研，如何解決人類智慧和機(jī)器智慧的融合，甚至一段時(shí)間以來(lái)也引發(fā)過(guò)人工智能是否是要取代人類研究的諸多探討。但在財(cái)富管理這個(gè)全新的藍(lán)海中，人工智能的深度應(yīng)用，以幫助財(cái)富管理更高效、更便捷，已是無(wú)可厚非的大勢(shì)所趨。也是在這兩年，通聯(lián)數(shù)據(jù)這樣的投資科技公司，迎來(lái)了發(fā)展的黃金階段。

    據(jù)悉，通聯(lián)數(shù)據(jù)今年成功引入太盟投資集團(tuán)（PAG）等股權(quán)戰(zhàn)略投資近1億美元，半年內(nèi)已獲得多家機(jī)構(gòu)數(shù)億美金股權(quán)融資，這也創(chuàng)下國(guó)內(nèi)智能投資領(lǐng)域的融資記錄。而引入PAG，一方面在于提供財(cái)務(wù)資金支持，美元基金投資眼光或更遠(yuǎn)一點(diǎn)；另一方面則是解決后續(xù)戰(zhàn)略發(fā)展的需要，也為后續(xù)上市做準(zhǔn)備。融資有助于加快在金融投資領(lǐng)域的資源積聚，更有助于加速打造鏈接機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者的資產(chǎn)管理新生態(tài)。

    近期，《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》（下稱《通知》）在業(yè)內(nèi)引發(fā)熱議。《通知》明確指出：提供基金投資組合策略建議活動(dòng)為基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守關(guān)于基金投顧業(yè)務(wù)資格管理、行為規(guī)范等有關(guān)要求。

    王政認(rèn)為，《通知》可以加強(qiáng)銷售機(jī)構(gòu)與投顧機(jī)構(gòu)的協(xié)同和融合，其實(shí)是將銷售機(jī)構(gòu)跟投顧機(jī)構(gòu)的身份做了清晰的定義，明確需要投顧機(jī)構(gòu)才可為客戶提供基金投資建議相關(guān)的服務(wù)。而對(duì)于基金市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，基金投顧業(yè)務(wù)和基金代銷業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范細(xì)化，正是回歸財(cái)富管理本源過(guò)程的重要一環(huán)?？梢灶A(yù)期，未來(lái)具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的智能投顧企業(yè)會(huì)脫穎而出。

（編輯 田冬）