10%比例可投公募基金 中金興元6個(gè)月持有混合基金6月5日正式發(fā)售

    本報(bào)記者 昌校宇

    6月5日，中金興元6個(gè)月持有期混合型證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“中金興元6個(gè)月持有混合基金”）正式發(fā)售。該基金是中金基金債券增強(qiáng)產(chǎn)品線的創(chuàng)新布局，在傳統(tǒng)債券增強(qiáng)框架下，投資范圍中涵蓋了10%的公募基金，在控制權(quán)益?zhèn)}位的基礎(chǔ)上，可通過(guò)該基金一鍵布局不同風(fēng)格與行業(yè)的公募基金。此外，該基金權(quán)益類資產(chǎn)及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券資產(chǎn)的比例合計(jì)占基金資產(chǎn)的10%-30%，權(quán)益?zhèn)}位定位清晰。根據(jù)基金合同，該基金投資的股票、基金、轉(zhuǎn)債均根據(jù)一定的比例納入投資范圍，有利于管理人聚焦重點(diǎn)，有助于投資者更清晰地了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。

    控制回撤是債券增強(qiáng)產(chǎn)品的必修課。中金基金的債券增強(qiáng)產(chǎn)品從絕對(duì)收益思路出發(fā)，踐行穩(wěn)健的投資理念，通過(guò)多樣化的管理手段，如明晰權(quán)益?zhèn)}位、制作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、監(jiān)測(cè)組合波動(dòng)率等等方式，力求控制組合回撤，提高客戶持有體驗(yàn)。

    投資風(fēng)格均衡并聚焦重點(diǎn)行業(yè)，或有助于更好地把握投資機(jī)會(huì)。一方面，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變的前提下，即使在弱修復(fù)階段，也呈現(xiàn)出許多結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。同時(shí)，政策效率逐步提高，對(duì)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行了平抑，從而使得各類風(fēng)格資產(chǎn)均有可能出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。因此，對(duì)風(fēng)格進(jìn)行均衡布局并適度進(jìn)行再平衡，可以更好地使債券增強(qiáng)獲得權(quán)益市場(chǎng)機(jī)會(huì)。另一方面，在行業(yè)布局方面聚焦中國(guó)產(chǎn)業(yè)政策，配置方面選擇中長(zhǎng)期趨勢(shì)性機(jī)會(huì)、交易方面捕捉短期交易性機(jī)會(huì)。在研究行業(yè)基本面的同時(shí)，注重板塊估值與業(yè)績(jī)的節(jié)奏變化和適度匹配，追蹤交易情緒和資金流向，防范情緒過(guò)熱和交易過(guò)度擁擠。

    中金興元6個(gè)月持有混合基金實(shí)行雙基金經(jīng)理管理，擬任基金經(jīng)理為董珊珊和李亞寅，將延續(xù)固收債券團(tuán)隊(duì)“嚴(yán)控回撤、多樣化策略布局”的基本管理架構(gòu)。董珊珊是中金基金固定收益部負(fù)責(zé)人，具有近17年固定收益行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)及超過(guò)9年的投資管理經(jīng)驗(yàn)，專注于債券和宏觀資產(chǎn)配置領(lǐng)域。李亞寅具有近10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，專注于債券和債券增強(qiáng)類組合策略，投資風(fēng)格穩(wěn)健。

（編輯 張明富）