逾1700只基金處于限購狀態(tài) 保護持有人權(quán)益是“謝客”主因

    本報記者 方凌晨

    近期，多只基金宣布實行限購，即暫停大額申購或暫停申購。據(jù)記者梳理，僅6月20日單日，就有逾10只基金（剔除定開類產(chǎn)品，不同份額合并計算）暫停大額申購或暫停申購。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2024年6月20日，共有1720只基金處于限購狀態(tài)，其中，有1315只基金處于暫停大額申購狀態(tài)，405只基金則處于暫停申購狀態(tài)。在目前限購的基金中，涵蓋債券型基金、權(quán)益類基金（股票型基金和混合型基金）、QDII（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）基金等，其中不乏績優(yōu)基金。

    從多只基金的限購說明來看，“保護基金份額持有人利益”和“保障基金平穩(wěn)運作”是限購的主要原因。前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍對《證券日報》記者分析稱：“如果投資者的申購金額較大，而基金又相對缺少滿意的投資品種，就可能會攤薄原有基金份額持有人的收益，不利于基金運作和保護投資者權(quán)益。”

    在限購的基金中，債券型基金有957只，占比超50%，是限購“大戶”。今年以來，債券市場整體表現(xiàn)較好，在此背景下，投資者對于債券型基金的申購較為踴躍，多家基金管理人根據(jù)基金情況，紛紛主動“關(guān)門謝客”。

    例如，6月20日，宏利基金發(fā)布公告稱，為充分保護基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運作，自2024年6月21日起，旗下宏利集利債券基金暫停接受單日單個基金賬戶單筆或累計超過100萬元（不含100萬元）的申購、定期定額投資及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)申請。

    雖然近期權(quán)益市場有所波動，但部分權(quán)益類基金仍收獲較好表現(xiàn)。為了保護投資者利益，年內(nèi)部分績優(yōu)基金管理人也選擇對旗下產(chǎn)品實行限購。例如，萬家基金黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家精選、萬家新利3只權(quán)益類產(chǎn)品均于6月11日起暫停大額申購，限購金額均為100萬元。截至6月20日，從主代碼基金來看，上述3只產(chǎn)品年內(nèi)分別浮盈16.80%、17.55%、16.61%。

    此外，近年來，隨著我國公募機構(gòu)“走出去”步伐加速，各家基金公司積極布局QDII產(chǎn)品，不斷拓寬公募基金海外市場投資渠道，QDII基金數(shù)量和規(guī)模均有所增長。部分QDII基金由于表現(xiàn)較好，獲投資者集體踴躍購買，QDII基金在面臨持續(xù)大額凈申購時可能會出現(xiàn)額度不足的情況，導(dǎo)致部分基金限額；同時，若資金流入過快，QDII基金也可能會出現(xiàn)溢價風險。

    在此情況下，部分QDII基金也選擇限購。6月20日，兩家公募機構(gòu)同日發(fā)布暫停大額申購公告。工銀瑞信基金發(fā)布公告稱，自2024年6月20日起，對工銀全球美元債人民幣份額單日單個基金賬戶單筆或多筆累計高于1000元人民幣的申購、定期定額投資業(yè)務(wù)進行限制。華安基金也同日暫停對旗下華安納斯達克100ETF聯(lián)接（QDII）人民幣基金份額的大額申購，限額1000元。