超九成私募基金管理人計(jì)劃8月份“不減倉” 百億元級私募機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)起自購

    本報(bào)記者 方凌晨

    近段時(shí)間以來，盡管權(quán)益市場震蕩調(diào)整，但是，私募機(jī)構(gòu)用實(shí)際行動看好權(quán)益市場，多數(shù)基金管理人選擇保持倉位不變、堅(jiān)守權(quán)益市場，部分基金管理人還有加倉計(jì)劃。

    私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為73%，倉位在五成及以上的私募基金占比近九成。超九成的私募基金管理人8月份擬持倉不變或加倉。同時(shí)，百億元級私募機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)起自購。

    受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，私募機(jī)構(gòu)上述行為釋放了市場處于底部區(qū)域、看好后市行情的積極信號。在資本尋求安全避風(fēng)港需求迫切的當(dāng)下，處于價(jià)值洼地的A股市場的潛在投資價(jià)值或被更多資本看到。

    釋放積極信號

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月底，股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為73%。具體來看，倉位在五成及以上的私募基金占比為89.7%。其中，19%的私募基金處于滿倉及加杠桿狀態(tài)；倉位在80%以上（不含滿倉）區(qū)間的私募基金占比38.8%；50%至80%（不含）倉位區(qū)間的私募基金占比31.9%。而倉位在五成以下的私募基金占比為10.3%，其中僅有0.9%的私募基金空倉。

    私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)還顯示，在8月份倉位增減計(jì)劃上，有5.2%的基金經(jīng)理打算大幅增倉，較上個(gè)月上漲2.4%；有21.6%的基金經(jīng)理打算增倉，另有66.4%的基金經(jīng)理打算維持倉位不變。

    此外，私募機(jī)構(gòu)還積極自購。7月份，百億元級私募海南希瓦私募基金自購6次，年內(nèi)自購次數(shù)達(dá)10次以上，合計(jì)自購金額為6808萬元。另有幻方量化、進(jìn)化論資產(chǎn)、久陽潤泉、上海卓勝、聚寬投資等多家私募機(jī)構(gòu)年內(nèi)接連發(fā)起自購。

    在黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文看來，股票私募倉位維持高位和私募機(jī)構(gòu)頻頻自購行為，釋放出一系列積極的市場信號。一方面，這表明私募機(jī)構(gòu)對中國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定發(fā)展持有堅(jiān)定信心，認(rèn)為中國資本市場具備強(qiáng)大的韌性和潛力；另一方面，顯示出資本對于當(dāng)前中國股市價(jià)值洼地的認(rèn)可和對未來市場反彈的預(yù)期。

    “上述行為表明，私募機(jī)構(gòu)對未來市場行情充滿信心，并且釋放了市場正處于底部區(qū)域的信號。作為專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)，私募機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的逆向投資能力，因此，其自購和大幅加倉等行為往往意味著市場處于筑底階段，也表明私募機(jī)構(gòu)對市場的長期看好。”排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華在接受記者采訪時(shí)表示。

    市場處于底部區(qū)域

    在受訪業(yè)內(nèi)人士看來，目前市場處于底部區(qū)域，政策層面的利好為資本市場的穩(wěn)定和提振提供了有力支撐，優(yōu)質(zhì)的公司最終會迎來可觀增長。

    “當(dāng)前市場整體處于底部區(qū)域，政策層面的積極信號也在不斷釋放。”陳興文表示，在全球地緣政治環(huán)境風(fēng)云變幻的背景下，海外資本市場的不確定性顯著增加。近期韓國、日本股市的大幅波動，以及納斯達(dá)克指數(shù)的大跌，反映出資本在全球范圍內(nèi)尋求安全避風(fēng)港的需求愈發(fā)迫切。中國股市的穩(wěn)健表現(xiàn)和潛在的投資價(jià)值進(jìn)一步吸引全球資本的目光。

    百億元級私募機(jī)構(gòu)中歐瑞博對《證券日報(bào)》記者表示：“當(dāng)下的投資思路還是通過結(jié)構(gòu)性的持倉來做防守。優(yōu)質(zhì)的公司即便短期還有可能下跌，但最終也會迎來可觀的上漲空間。”

    具體到投資領(lǐng)域，陳興文認(rèn)為，私募機(jī)構(gòu)特別關(guān)注科技、醫(yī)藥等板塊，這些領(lǐng)域不僅具有較高的投資性價(jià)比，也是中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的重點(diǎn)方向。

    “現(xiàn)在來看，價(jià)值和成長的收益率已經(jīng)接近。下一輪牛市中，成長股有望成為主角，或許還可能誕生5倍、10倍上漲空間的優(yōu)質(zhì)成長股，醫(yī)藥、消費(fèi)、科技是三大傳統(tǒng)戰(zhàn)場。”中歐瑞博表示。