華夏基金李一梅：多方面結(jié)構(gòu)性因素將使ESG投資策略有效性愈發(fā)增強(qiáng)

    本報(bào)記者 王思文

    “ESG投資是投資領(lǐng)域的‘新尺子’，它能夠從傳統(tǒng)框架中跳脫出來，從‘非財(cái)務(wù)’的角度挖掘好公司。ESG投資是‘探測(cè)儀’，能夠幫助投資者找出誰是‘爛蘋果’，選出A股中真正的‘三好生’。同時(shí)，ESG更是‘避雷針’，投資者通過擁抱ESG，能夠較好地遠(yuǎn)離黑天鵝。”華夏基金管理有限公司總經(jīng)理李一梅1月8日在2021《財(cái)經(jīng)》可持續(xù)發(fā)展高峰論壇上表示，ESG理念對(duì)于指導(dǎo)中國(guó)的投資實(shí)踐具有重要意義。

    李一梅表示，華夏基金作為國(guó)內(nèi)最大的資產(chǎn)管理公司之一，目前的資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)1.5萬億元。從投資人的角度，華夏基金將ESG投資歸結(jié)為三個(gè)關(guān)鍵性的原因，即價(jià)值觀、控風(fēng)險(xiǎn)、求收益。

    隨之而來的問題是，“價(jià)值觀、控風(fēng)險(xiǎn)、求收益”之間是否存在重要性上的先后順序？對(duì)此，李一梅表示，華夏基金并沒有為這三者設(shè)定一個(gè)優(yōu)先級(jí)。“其實(shí)我們尋求的是一個(gè)結(jié)合體，或者說是一個(gè)更好的、能夠把這三方面優(yōu)化在一起的標(biāo)的，并對(duì)其進(jìn)行投資。風(fēng)險(xiǎn)防控、長(zhǎng)期發(fā)展的價(jià)值觀和給客戶最后創(chuàng)造回報(bào)都非常重要，實(shí)際上我們可以把三者美好地結(jié)合在一起。”

    李一梅認(rèn)為，多方面原因正在助力ESG投資在中國(guó)的發(fā)展。“2030年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年實(shí)現(xiàn)碳中和”等遠(yuǎn)景目標(biāo)的提出，說明ESG投資在中國(guó)發(fā)展有了更有力的頂層設(shè)計(jì)支持，而新冠疫情的發(fā)生也讓綠色發(fā)展觀、可持續(xù)發(fā)展等理念更加深入人心。此外，政策大力支持、外資加配中國(guó)、A股的機(jī)構(gòu)化和養(yǎng)老金入市等四方面結(jié)構(gòu)性因素使得ESG投資策略的有效性愈發(fā)增強(qiáng)。

    具體到華夏基金的ESG投資層面，李一梅介紹，2017年，華夏基金成為境內(nèi)首家簽署UNPRI的公募基金公司，并于當(dāng)年建立了ESG投資研究團(tuán)隊(duì)。2020年，華夏基金進(jìn)一步在公司層面設(shè)立了ESG業(yè)務(wù)委員會(huì)，將ESG投資理念融入主動(dòng)權(quán)益投資國(guó)際賬戶管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)全投資流程的ESG整合。華夏基金是境內(nèi)首批在PRI年度評(píng)價(jià)中獲得“戰(zhàn)略與治理”模塊全球最高等級(jí)A+評(píng)定的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。

    從投資收益來看，華夏能源革新、節(jié)能環(huán)保兩只ESG相關(guān)概念公募基金在2020年的收益率均超100%。2020年3月，華夏基金與荷蘭戰(zhàn)略合作伙伴NNIP共同在歐洲發(fā)行投資于中國(guó)市場(chǎng)ESG的UCITS基金，截至2020年底，該基金在不到一年的時(shí)間中凈值上漲超過80%，超額收益達(dá)31%。

    與此同時(shí)，李一梅表示，著眼投資者教育和信息披露的現(xiàn)狀，ESG投資在中國(guó)的發(fā)展仍然面臨挑戰(zhàn)。國(guó)內(nèi)真正運(yùn)用ESG篩選、ESG整合等與國(guó)際接軌的策略的基金屈指可數(shù)，ESG基金產(chǎn)品占整個(gè)市場(chǎng)的份額與發(fā)達(dá)市場(chǎng)也存在較大差距。

    李一梅最后表示，所有的勝利都是價(jià)值觀的勝利，ESG投資不應(yīng)該只是營(yíng)銷策略、對(duì)市場(chǎng)熱點(diǎn)的追捧，更應(yīng)該是融入血液的投資理念。華夏基金將在未來持久地堅(jiān)持ESG投資原則，不斷推動(dòng)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展的進(jìn)步。

（編輯 李波）