僅去年理財累計額就達四百億元 象嶼股份一邊理財賺錢一邊不忘再“圈錢”

    編者按：今年以來，不斷有上市公司公告投入巨額資金理財。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，7月1日至今，上市公司理財總額993億元。今日本報聚焦上市公司理財，希望提供有益的價值參考。

    ■本報記者 矯月

    近日，象嶼股份發(fā)布了配股籌集資金的申請獲得證監(jiān)會受理的公告。據(jù)《證券日報》記者了解，象嶼股份在今年7月份發(fā)布了配股募集資金的可能性分析報告。

    公司在報告中以“預計2018年營運資金缺口為84.8404億元”為由，“擬募集資金不超過20億元補充營運資金”。同時，公司還表示，“其余缺口將通過自有資金、滾存利潤、債務融資等方式解決”。

    從上述公告中的描述可見，象嶼股份募集資金是因為公司缺錢，那么，公司是否真的沒錢？

    《證券日報》記者查閱象嶼股份2016年年報發(fā)現(xiàn)，在2016年，象嶼股份并不像現(xiàn)在這么窮。截至2016年年底，公司實際收回委托理財?shù)谋窘鹁透哌_394.53億元。在銀行眼中，象嶼股份可以說是大主顧了。

    委托理財累計400億元

    據(jù)象嶼股份2016年年報顯示，公司在2016年合計有897筆委托理財，累計金額為401.07億元，實際獲得收益為945.9萬元，收益接近千萬元。

    在2016年，象嶼股份時時刻刻不忘理財。

    其中，公司曾參與農(nóng)業(yè)銀行推出的“天天利滾利”委托理財產(chǎn)品，2016年合計投了615筆，委托理財金額累計高達313.41億元，收益高達316.84萬元。

    此外，公司還曾參與中國銀行推出的“中銀日積月累”委托理財產(chǎn)品，2016年，公司對該委托理財產(chǎn)品合計投了129筆，委托理財金額累計為33.63億元，收益為33.81萬元。

    《證券日報》記者發(fā)現(xiàn)，在單筆委托理財?shù)耐顿Y中，公司最高的一筆委托理財金額為6億元，投資在農(nóng)業(yè)銀行的“安心快線步步高”委托理財產(chǎn)品中，該筆理財收益為6.58萬元。

    值得注意的是，公司在理財產(chǎn)品的投資中，并不是投資的金額越高獲得的收益就越高，其中，公司在中國銀行推出的“中銀保本理財”產(chǎn)品中投資了6028萬元，而該筆投資獲得了高達85.07萬元的收入。

    除了理財外，公司的業(yè)績也被業(yè)界看好。2016年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1190.67億元，同比增長99%。實現(xiàn)凈利潤4.26億元，同比增長48%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤6.50億元；每股收益0.36元。截至2016年末，公司總資產(chǎn)和歸屬于母公司的凈資產(chǎn)分別達到339億元和66.9億元，同比增長分別為30%和11%。

    國海證券行業(yè)研究員譚倩分析，由于大宗品行業(yè)景氣度提升，公司積極向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，2016年占公司營業(yè)收入占比高達99%的大宗品采購供應及綜合物流板塊營收同比增加99.93%，其中，公司金屬材料礦產(chǎn)品（營收占比67%）全年實現(xiàn)銷量同比增加1.19倍，營收同比增加1.29倍。同時公司目前產(chǎn)業(yè)已拓展至海外進出口業(yè)務，2016年的進出口貿(mào)易量達34億美元，現(xiàn)已在美國、新西蘭、迪拜、香港地區(qū)設立了子公司，未來還將繼續(xù)推動新加坡等海外公司的設立。

    延續(xù)2016年的大好勢頭，公司在2017年上半年業(yè)績也同樣預喜“預計2017年上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比增加80%至100%”。

    對于業(yè)績預增，公司表示，2017年上半年，公司持續(xù)鞏固和強化核心產(chǎn)品供應鏈服務體系，業(yè)務規(guī)模大幅增長，因此本報告期內(nèi)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比大幅增長。

    擬募資20億元降低負債

    雖然象嶼股份的業(yè)績節(jié)節(jié)攀高，但公司依然在叫“窮”。

    象嶼股份表示：“公司業(yè)務處于快速發(fā)展期，對資金需求量較大，除自身利潤積累外，公司主要運用銀行借款等債務融資工具支撐供應鏈管理與流通服務業(yè)務的發(fā)展，直接融資比例較低，公司資產(chǎn)負債率長期處于高位。”

    數(shù)據(jù)顯示，2014年末、2015年末、2016年末和2017年3月末，公司負債規(guī)模分別為153.53億元、171.05億元、229.09億元和395.02億元，資產(chǎn)負債率分別為73.84%、65.54%、67.56%和76.90%。公司稱，通過本次募集資金，公司能夠通過股權(quán)融資增加權(quán)益資本，改善公司資本結(jié)構(gòu)。

    同時，象嶼股份解釋稱，公司主營的供應鏈管理與流通服務業(yè)務屬于資金密集型行業(yè)，在大宗商品采購供應、綜合物流服務、物流園區(qū)平臺建設等供應鏈運營的各個環(huán)節(jié)中，均需要投入大量營運資金，且新的業(yè)務品種、新的業(yè)務模式以及新的區(qū)域布局也需要增量營運資金的支持，因此公司業(yè)務發(fā)展對營運資金有較大的需求。

    公告顯示，經(jīng)測算，預計2017年、2018年公司營運資金占用額分別為132.16億元和165.21億元，公司預計2018年營運資金缺口為84.84億元。

    對于去年累計投資400億元理財?shù)南髱Z股份來說還要叫窮，不得不說，公司對未來的投資是個大手筆。

    但也有業(yè)內(nèi)人士指出，有的上市公司存在一邊拿自有資金理財，一邊存在申請募集資金獲利的情況。