*st昆機(jī)財(cái)務(wù)造假手法曝光 公司面臨巨額索賠

    ■本報(bào)記者 賈麗

    近日，*st昆機(jī)公告收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，這意味著從今年3月份就開始傳出的*ST昆機(jī)財(cái)務(wù)造假正在由傳聞變成事實(shí)。與此同時(shí)，*ST昆機(jī)財(cái)務(wù)造假手法也暴露在陽光下，時(shí)任高管全部被處罰。而*ST昆機(jī)面臨的“麻煩”還不止這些，未來或?qū)⒃獾酵顿Y者的大規(guī)模索賠。

    業(yè)內(nèi)律師認(rèn)為，*ST昆機(jī)造假案的違法情節(jié)非常嚴(yán)重，其違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，違法手段特別惡劣（隱瞞、編造重要事實(shí)），涉案數(shù)額特別巨大。

    財(cái)務(wù)造假手法曝光

    時(shí)任高管將全被處罰

    *ST昆機(jī)（此前昆明機(jī)床）財(cái)務(wù)造假事發(fā)，始于審計(jì)人員對(duì)公司2016年的年報(bào)審計(jì)。

    2017年3月21日，*ST昆機(jī)發(fā)布《關(guān)于在2016年年度報(bào)告審計(jì)過程中發(fā)現(xiàn)以往年度可能涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的重大風(fēng)險(xiǎn)公告》，稱在2016年年度報(bào)告審計(jì)過程中，審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)在2016年年度公司存在存貨不實(shí)、收入跨期等問題。隨即公司展開自查，并發(fā)現(xiàn)以往年度存貨、收入及費(fèi)用等事項(xiàng)存在涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)的重大問題。具體問題包括存貨不實(shí)問題、費(fèi)用少計(jì)問題、銷售收入確認(rèn)問題、控股子公司存在“多賬套”及票據(jù)涂改等問題。

    *st昆機(jī)承認(rèn)，前述公告事項(xiàng)重大，所涉內(nèi)容將影響公司以往年度年報(bào)數(shù)據(jù)，可能導(dǎo)致公司2013年凈利潤(rùn)為負(fù)，從而出現(xiàn)從2012年到2016年連續(xù)五年虧損的情形，而依據(jù)上交所股票上市規(guī)則，*st昆機(jī)A股股票將于2016年年度報(bào)告披露后被暫停上市。

    涉嫌財(cái)務(wù)違規(guī)公告發(fā)布后的第二天，即3月22日，*st昆機(jī)便接到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)調(diào)查通知書，原因是信息披露違反證券法律法規(guī)被查。時(shí)隔近八個(gè)月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的一紙《行政處罰事先告知書》披露了*st昆機(jī)涉嫌違法的造假細(xì)節(jié)。

    證監(jiān)會(huì)查實(shí)*ST昆機(jī)2013年至2015年涉嫌財(cái)務(wù)造假的手法主要是：其通過跨期確認(rèn)收入、虛計(jì)收入和虛增合同價(jià)格三種方式來虛增收入，三年虛增收入共計(jì)4.8億元；同時(shí)，其還通過少計(jì)提辭退員工福利和高管薪酬的方式虛增利潤(rùn)2960.8萬元；此外，公司在存貨數(shù)據(jù)上也存在虛假記載問題。據(jù)悉，2013年至2015年，*ST昆機(jī)通過設(shè)置賬外產(chǎn)成品庫房、虛構(gòu)生產(chǎn)業(yè)務(wù)、虛假降低實(shí)際產(chǎn)品制造成本等方式，多計(jì)各期營(yíng)業(yè)成本，少計(jì)各年度期末存貨，虛增利潤(rùn)2.28億元。

    知名證券維權(quán)律師、北京市盈科律師事務(wù)所合伙人臧小麗指出，與中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處的其他虛假陳述違規(guī)案件相比，監(jiān)管部門對(duì)*ST昆機(jī)案的定性比較罕見，連用了幾個(gè)“特別”：違法行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，違法手段特別惡劣（隱瞞、編造重要事實(shí)），涉案數(shù)額特別巨大?？梢?，*ST昆機(jī)造假案的違法情節(jié)還是相當(dāng)嚴(yán)重的。

    為此，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)*ST昆機(jī)處以頂格60萬元罰款，28名時(shí)任高管也全部被予以行政處罰，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為所有在上市公司年度報(bào)告上簽字的董事、監(jiān)事或高級(jí)管理人員，均負(fù)有保證上市公司披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的義務(wù)，高管對(duì)相關(guān)信息披露事項(xiàng)應(yīng)該履行確認(rèn)、審核的職責(zé)，高管未能勤勉盡責(zé)，應(yīng)當(dāng)受罰。另外，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，時(shí)任董事長(zhǎng)王興是涉案財(cái)務(wù)造假行為的主要策劃者、組織實(shí)施者，王興將被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

    臧小麗律師指出，受證監(jiān)會(huì)處罰并非是*st昆機(jī)財(cái)務(wù)造假的全部法律后果。隨后*ST昆機(jī)需要面臨的麻煩事還有兩個(gè)，一是眾多投資者的索賠訴訟；二是公司存在退市危機(jī)。

    *st昆機(jī)面臨投資者索賠潮

    兩類投資者參加訴訟

    如果不出意外的話，*ST昆機(jī)未來將面臨大規(guī)模的投資者索賠。

    臧小麗律師表示，根據(jù)我國(guó)《證券法》及最高人民法院關(guān)于虛假陳述投資者索賠的司法解釋，投資者對(duì)違規(guī)上市公司提起虛假陳述索賠，需要滿足前置程序的要求，即相關(guān)行政監(jiān)管機(jī)關(guān)對(duì)虛假陳述違規(guī)者作出行政處罰或者由人民法院認(rèn)定有罪。目前，*ST昆機(jī)已被證監(jiān)會(huì)作出《行政處罰事先告知書》，預(yù)計(jì)后面很快會(huì)出臺(tái)正式的《行政處罰決定書》。一旦中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST昆機(jī)財(cái)務(wù)造假一事處罰落地，意味著投資者索賠也將隨后開始。

    她向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露：“現(xiàn)在已有若干財(cái)務(wù)造假的受損投資者向律師提供了*ST昆明的股票交易流水。這些投資者基本都是在今年3月份之前買入*ST昆機(jī)股票，3月21日*ST昆機(jī)自曝財(cái)務(wù)違規(guī)以后，股價(jià)連續(xù)出現(xiàn)了6個(gè)跌停板，投資者損失慘重。而自4月25日開始，*st昆機(jī)開始停牌至今，還有許多投資者股票至今未賣。眾多焦慮的投資者，只能把索賠維權(quán)當(dāng)作唯一的止損辦法。”

    結(jié)合*ST昆機(jī)的財(cái)務(wù)造假事實(shí)，以及相關(guān)法律規(guī)則，臧小麗律師認(rèn)為，很有可能被法院判決支持賠償?shù)呢?cái)務(wù)造假受害投資者是：在2014年3月29日至2017年3月20日期間買入*ST昆機(jī)股票，且在2017年3月21日之后賣出或繼續(xù)持有該股票的投資人。針對(duì)*ST昆機(jī)財(cái)務(wù)造假的索賠訴訟，其建議投資者盡快準(zhǔn)備材料，一旦證監(jiān)會(huì)生效處罰決定書落地，即正式啟動(dòng)索賠立案程序。

    值得注意的是，除上述財(cái)務(wù)造假違規(guī)事件以外，*ST昆機(jī)還曾因?yàn)榭毓晒蓶|沈機(jī)集團(tuán)擬轉(zhuǎn)讓控股權(quán)給紫光卓遠(yuǎn)公司時(shí)隱瞞了重要條款導(dǎo)致信息披露違規(guī)受到了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰。而在股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息披露違規(guī)事件中，*ST昆機(jī)及相關(guān)責(zé)任方在2017年年初已經(jīng)領(lǐng)受證監(jiān)會(huì)罰單，對(duì)應(yīng)的投資者索賠訴訟案件已為法院所受理，目前負(fù)責(zé)審理這批*st昆機(jī)投資者索賠系列案的是昆明市中級(jí)人民法院。

    業(yè)內(nèi)律師透露，此前有若干股民向北京市第三中級(jí)人民法院提起了索賠訴訟。據(jù)保守估計(jì)，至少已有100多位投資者加入了索賠訴訟隊(duì)伍，索賠金額在今年5月份時(shí)就已超過1000萬元。股民將股權(quán)轉(zhuǎn)讓方沈機(jī)集團(tuán)、受讓方紫光卓遠(yuǎn)、以及財(cái)務(wù)顧問中德證券均列為被告要求賠償。在上述案件審理過程中，被告中德證券申請(qǐng)追加上市公司*ST昆機(jī)為被告，法院予以準(zhǔn)許，并且將案件一并由北京市第三中級(jí)人民法院移送到昆明市中級(jí)人民法院。截止到目前，昆明中院尚未安排開庭。

    針對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信批違規(guī)事件，臧小麗律師認(rèn)為有望獲賠的投資者是：在2015年11月11日至2016年2月4日之間買入*ST昆機(jī)，且在2016年2月5日之后賣出或繼續(xù)持有的投資人。