毅昌股份計(jì)提樂(lè)視網(wǎng)2.5億壞賬后 還有多少業(yè)績(jī)“炸彈”？

    本報(bào)見習(xí)記者 王曉悅

    毅昌股份（002420）2月28日公告，因客戶新樂(lè)視智家逾期還款、環(huán)球智達(dá)資不抵債，公司決定在2017年年報(bào)中提高對(duì)兩家公司應(yīng)收賬款的計(jì)提壞賬比例。至此，毅昌股份2017年第四季度新增資產(chǎn)減值損失3.46億元，當(dāng)年累計(jì)資產(chǎn)減值損失高達(dá)4.55億元，2017年凈利或?qū)⑻潛p4.75億元。

    此前，公司在2017年三季報(bào)中尚對(duì)這兩筆應(yīng)收賬款持比較樂(lè)觀的態(tài)度，計(jì)提壞賬比例并不高，此番大幅提高計(jì)提比例，也引發(fā)了深交所的問(wèn)詢。令人擔(dān)憂的是，除去這兩筆賬，毅昌股份或仍有巨額應(yīng)收賬款未收回，母公司更向四家子公司提供金額高達(dá)8.23億元的關(guān)聯(lián)借款，可謂危機(jī)四伏。

    針對(duì)上述潛在的業(yè)績(jī)“炸彈”，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電毅昌股份董秘辦。但工作人員表示，公司已按規(guī)定披露應(yīng)收賬款的相關(guān)信息，對(duì)于子公司欠款等其他問(wèn)題也不方便回答，并就此掛斷電話。

    計(jì)提壞賬比例上調(diào)業(yè)績(jī)?cè)熘貏?chuàng)

    樂(lè)視網(wǎng)大廈將傾，互聯(lián)網(wǎng)電視進(jìn)入行業(yè)寒冬，電視機(jī)供貨商毅昌股份（002420）的壞賬風(fēng)險(xiǎn)隨之爆發(fā)。

    2018年2月28日，毅昌股份發(fā)布公告，對(duì)客戶新樂(lè)視智家計(jì)提壞賬比例從2017年三季報(bào)的10%上調(diào)到60%，總計(jì)計(jì)提2.52億元的壞賬準(zhǔn)備。另外，公司預(yù)計(jì)客戶環(huán)球智達(dá)應(yīng)收賬款或難收回，計(jì)提比例從20%上調(diào)到100%，總計(jì)計(jì)提1.18億元的壞賬準(zhǔn)備。與此同時(shí)，因積壓的液晶面板價(jià)格下滑，毅昌股份對(duì)存貨計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備4296.50萬(wàn)元，公司業(yè)績(jī)雪上加霜。

    截止2017年12月31日，毅昌股份累計(jì)資產(chǎn)減值損失高達(dá)4.55億元，比第三季報(bào)新增減值損失3.46億元。毅昌股份發(fā)布的2017年業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，公司2017年凈利潤(rùn)虧損4.75億元，同比減少2575.46%。

    事實(shí)上，早在2017年6月份，新樂(lè)視智家對(duì)毅昌股份的回款就已出現(xiàn)逾期。盡管新樂(lè)視智家母公司樂(lè)視網(wǎng)風(fēng)波不斷，彼時(shí)毅昌股份仍認(rèn)為貨款回收有望，在2017年三季報(bào)中對(duì)新樂(lè)視智家應(yīng)收賬款中未超期部分僅計(jì)提1%的壞賬準(zhǔn)備，超期部分也只計(jì)提10%。

    前期對(duì)回款過(guò)分樂(lè)觀，此番大幅調(diào)高計(jì)提壞賬比例，也引發(fā)了深交所的問(wèn)詢。對(duì)此，公司回應(yīng)稱，樂(lè)視網(wǎng)曾給公司簽下還款協(xié)議，樂(lè)視控股也提供了還款擔(dān)保，彼時(shí)公司認(rèn)為可以收回貨款。但時(shí)至今日，樂(lè)視系履約無(wú)望，巨額壞賬風(fēng)險(xiǎn)火燒眉毛，公司不得不上調(diào)計(jì)提比例。

    禍不單行的是，除了新樂(lè)視智家，毅昌股份更“踩雷”環(huán)球智達(dá)。

    據(jù)了解，環(huán)球智達(dá)是毅昌股份開發(fā)的整機(jī)客戶，自2016年開始合作，自合作開始到停止發(fā)貨累計(jì)銷售額2.65億元。截止目前，毅昌股份仍有接近一半的貨款未能收回，公司對(duì)環(huán)球智達(dá)的應(yīng)收賬款余額為1.18億元。

    同樣的，6個(gè)月前毅昌股份也對(duì)這筆應(yīng)收賬款持較為樂(lè)觀的態(tài)度，僅計(jì)提20%。然而，根據(jù)環(huán)球智達(dá)向毅昌股份出具的2017年年報(bào)，環(huán)球智達(dá)2017年凈資產(chǎn)為-2.28億元，已資不抵債。2018年2月1日，環(huán)球智達(dá)工商信息顯示北京市工商行政管理局石景山分局將其列為經(jīng)營(yíng)異常，列入原因?yàn)?ldquo;通過(guò)登記的住所或者經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無(wú)法聯(lián)系的”。

    眼看環(huán)球智達(dá)貨款回收無(wú)望，毅昌股份將該公司的應(yīng)收賬款計(jì)提100%壞賬比例，總計(jì)1.18億元。

    高額應(yīng)收賬款隱藏風(fēng)險(xiǎn)

    其實(shí)，這只是毅昌股份經(jīng)營(yíng)問(wèn)題的一次爆發(fā)，高額的應(yīng)收賬款一直是懸在公司頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

    從2017年半年報(bào)不難看出，新樂(lè)視智家和環(huán)球智達(dá)共計(jì)6.92億元的應(yīng)收賬款只是毅昌股份所有應(yīng)收賬款中的一部分。半年報(bào)顯示，毅昌股份所有應(yīng)收賬款總計(jì)13.14億元，占總資產(chǎn)的31.08%，已趨近三分之一。而在半年報(bào)中，毅昌股份僅計(jì)提了4523.18萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備，總的計(jì)提比例為3.33%。

    更令人擔(dān)憂的是，除了收不回的貨款，公司尚有幾筆借給子公司的欠款未收回，算起來(lái)數(shù)額同樣驚人。

    公司2017年中報(bào)顯示，毅昌股份母公司的應(yīng)收賬款也高達(dá)11.71億元，而母公司借給四家子公司的款項(xiàng)就有8.23億元。其中，青島設(shè)計(jì)谷科技有限公司欠款2.62億元，蕪湖毅昌科技有限公司欠款2.54億元，江蘇設(shè)計(jì)谷科技有限公司欠款1.63億元，青島恒佳精密科技有限公司膠南分公司欠款1.32億元。

    值得注意的是，四家欠款的子公司中有兩家處于虧損狀態(tài)，一家盈利微薄，一家并未披露業(yè)績(jī)。2017年中報(bào)顯示，蕪湖毅昌科技有限公司虧損771.07萬(wàn)元，青島恒佳精密科技有限公司則虧損728.75萬(wàn)元，江蘇設(shè)計(jì)谷科技有限公司盈利522.73萬(wàn)元，青島設(shè)計(jì)谷科技有限公司則因?qū)緝衾麧?rùn)影響未達(dá)10%而未披露業(yè)績(jī)。

    那么，除了新樂(lè)視智家和環(huán)球智達(dá)的貨款存在回收風(fēng)險(xiǎn)，剩余應(yīng)收賬款的回款情況如何？經(jīng)營(yíng)情況不盡如人意的子公司是否有能力還上8.23億元的欠款？這些，都是毅昌股份體內(nèi)潛伏的業(yè)績(jī)“炸彈”。

    就此，《證券日?qǐng)?bào)》記者致電毅昌股份董秘辦，董秘辦工作人員表示，公司已按規(guī)定披露應(yīng)收賬款的相關(guān)信息，對(duì)于子公司欠款等其他問(wèn)題也不方便回答，并就此掛斷電話。