金花股份員工持股計劃完成 高管增持放空炮被警示后延期進行

    ■本報見習(xí)記者 殷高峰

    6月15日，金花企業(yè)（集團）股份有限公司（以下簡稱金花股份）發(fā)布關(guān)于第一期員工持股計劃完成股份購買暨過戶的公告稱，截至公告日，本次員工持股計劃已完成全部股份購買及過戶工作，合計持有股份占公司總股本比例為0.345%。

    《證券日報》記者梳理金花股份近期公告發(fā)現(xiàn)，與員工持股計劃完成相對應(yīng)的是，金花股份正陷入高管增持風(fēng)波。因未履行當(dāng)初的高管增持承諾，陜西證監(jiān)局5月25日發(fā)布公告，對金花股份實際控制人、董事長吳一堅及董事秦川、張梅、孫圣明、財務(wù)總監(jiān)侯亦文、高級管理人員陶玉6名人員出具警示函。

    據(jù)《證券日報》記者了解，公司已經(jīng)在5月初發(fā)布公告，將增持期限延長8個月，即到2018年12月31日，“目前公司正在按計劃進行。”

    高管增持4400股

    金花股份增持風(fēng)波緣起去年年底金花股份的一則公告。

    2017年12月29日，金花股份發(fā)布公告稱，近期公司股票價格下跌，公司實際控制人及部分董事、監(jiān)事、高級管理人員基于對公司內(nèi)在價值的認可、發(fā)展前景信心，同時為提升投資者信心，促進公司股東與管理者的利益趨同，切實維護中小股東利益和資本市場穩(wěn)定，擬實施本次增持計劃，以更好地支持公司未來持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

    根據(jù)公告，公司實際控制人、董事長吳一堅及公司部分董事、監(jiān)事、高級管理人員計劃于2017年12月29日至2018年4月30日，以不超過人民幣9元/股的價格，通過二級市場集中競價方式合計增持公司股票不超過500萬股。

    該公告特別強調(diào)：本次增持存在因公司股價持續(xù)超出增持計劃披露的價格區(qū)間，導(dǎo)致增持計劃無法實施的風(fēng)險。

    該公告被市場解讀為缺乏誠意。按照公告，即使增持一股，也符合不超過500萬股的承諾。第二天，金花股份再次發(fā)布公告稱，此前公告中本次擬增持股份的數(shù)量不超過500萬股，現(xiàn)修改為：增持主體本次擬增持股份的數(shù)量不低于300萬股且不超過500萬股。

    公告當(dāng)日，近乎股份收盤價為8.14元，漲幅2.39%。下一個交易日，收盤價為8.17元。按照承諾的收購比例，此次增持將不低于2400萬。

    在承諾的增持時間段內(nèi)，金花股份最高成交價10.88元，最低7.30元。

    但到了增持計劃的承諾期限，金花股份僅完成了4400股的增持，交易金額僅為33572元。

    對此，金花股份于5月4日發(fā)布公告進行解釋，該公告稱，截至2018年4月30日，公司監(jiān)事葛秀麗于2018年2月13日通過集中競價交易方式增持公司股份4400股，交易價格7.63元/股，交易金額33572元，其他增持主體尚未實施增持計劃，主要原因是為：承諾增持期間較短，期間有公司業(yè)績預(yù)告信息披露敏感期、公司原停牌實施重大資產(chǎn)重組的敏感期、2017年度報告披露敏感期及股價上漲超過增持價格等因素，導(dǎo)致未能實施增持。

    同時，該公告告知了后續(xù)計劃：上述增持主體承諾，將增持期限延長八個月，即到2018年12月31日，后續(xù)增持股份不設(shè)定價格區(qū)間限制，增持主體將基于對公司股票價值的合理判斷，逐步實施增持計劃，其他條件不變。

    該計劃同時告知了增持計劃實施的不確定性風(fēng)險：后續(xù)增持計劃可能面臨因增持股份所需資金未到位而導(dǎo)致增持計劃無法實施或者變更的風(fēng)險。

    但第二天，金華股份再次發(fā)布公告稱將實施風(fēng)險改口：增持計劃不存在無法實施的風(fēng)險。

    “很少有企業(yè)出現(xiàn)增持不能如期完成的問題，金花股份未能按期完成高管增持，我分析一是因為股票價格問題，第二個原因可能是增持主體存在資金上的困難。按照目前的價格，完成該增持計劃，平均下來，每個人也需要幾百萬。”對于金花股份未能按期完成增持的元原因，一位業(yè)內(nèi)人士在接受《證券日報》記者采訪時分析稱。

    但該人士還認為，如果不能按期完成增持，應(yīng)該提前向公眾告知。而且，第一個公告的態(tài)度有問題，“宣布增持計劃推后，又提示有無法實施的風(fēng)險，而第二天再次發(fā)布公告稱不存在無法實施的風(fēng)險。這是自己在打自己的‘臉’，這有損企業(yè)的公眾形象和信譽度。”

    增持期限延至年底

    對于金花股份的高管增持問題，陜西證監(jiān)局在5月25日出具了《關(guān)于對吳一堅、秦川、張梅、孫圣明、陶玉、侯亦文采取出具警示函措施的決定》。

    該決定稱，吳一堅、秦川、張梅、孫圣明、陶玉、侯亦文六人分別作為金花股份的實際控制人和董事、監(jiān)事、高級管理人員，承諾于2017年12月29日至2018年4月30日期間增持金花股份股票，增持數(shù)量不低于300萬股且不超過500萬股。但截至承諾期滿，未履行上述承諾。依據(jù)《上市公司監(jiān)管指引第4號——上市公司實際控制人、股東、關(guān)聯(lián)方、收購人以及上市公司承諾及履行》（證監(jiān)會公告[2013]55號）第六條的規(guī)定，陜西證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的監(jiān)管措施。

    對此，上述業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在對資本市場的監(jiān)管越來越嚴，金花股份未能按時完成增持承諾，應(yīng)該受到處罰，“作為企業(yè)，必須要合規(guī)經(jīng)營，做出的承諾要兌現(xiàn)，不能忽悠投資者。”

    “希望金花股份能夠按照后續(xù)公告按時完成增持。”上述人士稱，金花股份發(fā)布增持公告，本意是提振市場信心，如果不能按時兌現(xiàn)承諾，反而會適得其反。

    《證券日報》記者梳理資料發(fā)現(xiàn)，從金花股份5月4日發(fā)布新的增持公告之后，截至目前，金花股份共發(fā)生五筆高管人員持股變動。兩筆變動發(fā)生在5月30日，其中，董事張梅以成交均價10.25元增持1000股，共計1.03萬元，變動后持股數(shù)為1000股。高級管理人員陶玉以成交均價10.25元增持200股，共計2050元，變動后持股數(shù)為600股。

    此次增持發(fā)生后，第二天，即5月31日，金花股份股價盤中閃崩，盤中一度跌停，截至收盤，股價重挫5.69%，報9.77元。

    市場分析認為，這說明了投資者對金花高管增持的反應(yīng)。

    另外三筆變動發(fā)生在6月1日，其中，董事張梅以成交均價9.33元增持1000股，共計9330元，變動后持股數(shù)為5000股。董事張梅以成交均價9.13元增持1000股，共計9130元，變動后持股數(shù)為4000股。高級管理人員陶玉以成交均價9.41元增持200股，共計1882元，變動后持股數(shù)為800股。

    這離不少于300萬股的承諾還有不小的差距。

    這場金花股份高管增持究竟結(jié)局如何？按照金花股份最新的公告，今年年底將會再有分曉，《證券日報》將繼續(xù)給予關(guān)注。