金誠控股遭做空股價日跌63.86% 母公司擬引入戰(zhàn)略股東紓困

    ■本報記者 謝誠 見習(xí)記者 劉冬

    剛剛為十周年慶生完的金誠集團，在第十年遭遇了集團成立以來最大的困境，而近期其旗下港股上市公司金誠控股又出現(xiàn)暴跌，引起了各界關(guān)注。

    日前，《證券日報》記者深入漩渦中心，實地走訪位于杭州拱墅區(qū)的集團總部金誠大廈，金誠集團董事長韋杰首次向媒體回應(yīng)如何“拆彈”。

    “公司狂奔十年一刻沒停，2018年讓我們得以停下腳步，休養(yǎng)生息，好好想想過去干了什么，有利于再出發(fā)。”韋杰說，如今他忙著變現(xiàn)PPP項目的土地、工程以及物業(yè)等集團資產(chǎn)，“努力將高壓鍋的排氣閥打開一點”，使企業(yè)邁過難關(guān)。

    “正在通過更多平臺和戰(zhàn)略股東、處置變現(xiàn)集團資產(chǎn)，先把私募基金投資人的資金置出，實現(xiàn)本息兌付，重啟PPP在建項目。只要有一個排氣閥打開讓項目繼續(xù)推進，公司將被重新激活，我們私募基金都有較為完善的風(fēng)控措施，最終無法完成兌付的風(fēng)險比較低。”韋杰對《證券日報》記者表示。

    港股單日暴跌六成

    誰在做空？

    12月14日，被外界譽為“港股唯一特色小鎮(zhèn)概念股”的金誠控股慘遭血洗：從1.65港元/股跌至0.6港元/股，單日暴跌63.86%，“直接跌沒了43億港元。記者第一時間致電董秘詢問，董秘被股價暴跌嚇懵了，稱也不知道原因。”

    金誠控股于當(dāng)日下午13：38緊急停牌，收盤后，公告稱，公司控股股東、執(zhí)行董事兼主席韋杰已于12月13日通過金誠財富集團有限公司將3350萬股的股份配售（交易）給獨立第三方，轉(zhuǎn)讓股份占總股本的0.83%。

    次交易日（12月17日）金誠控股復(fù)牌后放量大跌，疑似投資者踩踏出逃，截至12月24日，累計跌幅近80%，目前股價僅0.36港元。

    值得注意的是，就在暴跌三天前，金誠控股出現(xiàn)大額股票轉(zhuǎn)倉，從一家券商轉(zhuǎn)到另一家券商：12月11日，有5783.84萬股從復(fù)星恒利證券轉(zhuǎn)到渣打銀行，12月11日，有3350萬股從凱匯資本轉(zhuǎn)到大華繼顯、工銀國際及創(chuàng)富證券。

    “暴跌當(dāng)天中午我們主動與交易所溝通，12月13日的配售按照規(guī)定只需在三天內(nèi)對外披露，因此12月14日中午本來還沒打算披露，鑒于股價暴跌，交易所建議12月14日當(dāng)天立刻披露。”韋杰回憶稱：停牌后查看交易所流水排查原因，交易記錄顯示托管在復(fù)星恒利證券的5784萬股股票于12月11日被渣打銀行借券借走，而且是在部分投資人并不知情的情況下。12月14日開盤十五分鐘就遭到不計成本的砸盤。

    “做空勢力的慣用手法是借券砸盤再低位接盤以獲利，而且蹊蹺的是12月14日當(dāng)晚部分媒體輿論指向我在減持，如果是為了減持為何只減持3000萬股？意義不大。12月13日與三個投資人洽談配股，是希望引入更多的戰(zhàn)略股東、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。而且戰(zhàn)略配售的股東表示12月14日并未拋售。”韋杰對《證券日報》記者說道。

    金誠集團還和部分投資人溝通，投資人次交易日向券商要求取回紙質(zhì)股票，但相較于上億股拋盤來說杯水車薪，沒能阻止股價的“滑鐵盧”。

    2016年5月12日，浙江金誠集團斥資7.35億元收購港股上市公司機電工程商雅駿控股75%權(quán)益，并將雅駿控股正式改名為金誠控股。實控人為韋杰，最新資料顯示，持股比例達到74.3%。金誠控股最新財報顯示，屋宇服務(wù)業(yè)務(wù)為主要利潤貢獻者。

    反思兌付危機

    流動性管理不足

    無風(fēng)不起浪，金誠控股被“空方狙擊”與母公司陷兌付風(fēng)波有關(guān)。

    官網(wǎng)顯示，金誠集團是一家綜合性的現(xiàn)代城市發(fā)展集團，成立于2008年，總部位于中國杭州。金誠集團以特色小鎮(zhèn)為核心產(chǎn)品，旗下主要有金誠新城鎮(zhèn)、金誠財富、金誠產(chǎn)業(yè)、金誠之星、有象文化、酒店、房地產(chǎn)、金誠金融、公眾公司等板塊。負(fù)責(zé)PPP項目的金誠新城鎮(zhèn)和負(fù)責(zé)私募基金業(yè)務(wù)的金誠財富是運營主體。

    財政部2013年開始出臺鼓勵PPP業(yè)務(wù)的政策，發(fā)改委、財政部等部委在2015年開始大力推廣PPP業(yè)務(wù)，在投融資平臺受限的背景下，地方政府開始大量通過PPP項目、政府引導(dǎo)基金等方式融資。

    2015年也成為公司的分水嶺，從地方債銷售的融資端向資產(chǎn)端延伸，開始下場自己玩，進入PPP產(chǎn)業(yè)投資、建設(shè)、運營。近三年P(guān)PP項目簽約高歌猛進，成為業(yè)內(nèi)頗受關(guān)注的一股力量，而私募基金作為募資渠道之一，規(guī)模也在同步擴張，三年之間從約50億元增至約140億元，一時風(fēng)光無限。

    然而，今年4月份，高速奔馳的公司被迫踩下急剎車。

    2018年4月底，浙江證監(jiān)局稱，在2018年私募專項檢查中，金誠集團旗下的浙江金觀誠基金銷售有限公司存在不配合檢查工作的情形，要求公司法定代表人到證監(jiān)局接受監(jiān)管談話。5月23日，浙江證監(jiān)局決定暫停浙江金觀誠基金銷售有限公司的基金銷售業(yè)務(wù)半年。其后，金誠集團旗下基金開始出現(xiàn)展期兌付的情況。11月23日，浙江證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于暫不解除對浙江金觀誠財富管理有限公司責(zé)令改正并暫停辦理基金銷售相關(guān)業(yè)務(wù)措施的通知》。

    隨著事件發(fā)酵，金誠集團向銀行申請的授信也遇到阻力，旗下基金小鎮(zhèn)項目大部分出現(xiàn)暫?，F(xiàn)象。

    反思這次兌付危機的原因，韋杰認(rèn)為盡管年初已經(jīng)對宏觀流動性風(fēng)險有所預(yù)判，定下今年減少規(guī)模、穩(wěn)中求勝的目標(biāo)，但沒想到實際情況更嚴(yán)峻。隨著銀行收緊以及合作工程方資金緊張墊資意愿下降，而一旦有導(dǎo)火索被點燃就向上傳導(dǎo)至整個金誠集團。“根本原因是對宏觀流動性緊張的預(yù)判和管理不足。”他說。

    為化解危機，韋杰正在做兩件事：“進行全集團審計，盡管報告還沒出來，但他預(yù)計目前凈資產(chǎn)超百億元，審計完成后將會對外公示；與國企、央企接洽，引入戰(zhàn)略大股東，核心是解決兌付危機，推動項目正常運作。引入戰(zhàn)略股東的事宜正在積極推進之中。”

    據(jù)韋杰介紹，一個PPP項目包含政府回購、產(chǎn)業(yè)投資和房地產(chǎn)三部分，根據(jù)項目不同占比不同，所有項目都是帶政府基礎(chǔ)設(shè)施，并且具有非常高的土地增值空間。

    解開項目簽約量

    與基金運作方式疑云

    金誠集團在網(wǎng)上被質(zhì)疑較多的是，之前宣傳中提到的巨額項目訂單的真實性。

    韋杰對此表示：“我們統(tǒng)計的是簽訂了戰(zhàn)略框架的數(shù)字，白字黑字都有合同簽訂，并非虛構(gòu)，但這個數(shù)字與實際投產(chǎn)又是兩個概念。經(jīng)過篩選、雙方洽談、簽署協(xié)議、進場盡調(diào)和合作條件，最終目前實際開工建設(shè)的特色小鎮(zhèn)項目，包含實際入了省級或者國家級的PPP項目庫的所有項目共20個，預(yù)計投資金額約1000億元。”

    在杭州市拱墅區(qū)上塘路與大關(guān)路相交路口，金誠集團員工向記者介紹，這片長期在開發(fā)的工地是2016年10月19日金誠集團簽約的“金誠之星”總部基地項目，是未來的金誠大廈。

    上述員工對記者表示：“盡管大部分項目暫停，但金誠大廈工程還在推進，該項目也是區(qū)重點工程，由于該地塊地處地鐵交通樞紐核心區(qū)域，地質(zhì)情況復(fù)雜，目前還在地基建設(shè)階段。”

    中國私募基金業(yè)協(xié)會在《私募投資基金備案須知》中明確，今年2月12日起，私募基金應(yīng)當(dāng)單獨管理、單獨建賬、單獨核算，不得開展或者參與任何形式的“資金池”業(yè)務(wù)，不得存在短募長投、期限錯配、分離定價、滾動發(fā)行、集合運作等違規(guī)操作。

    PPP項目周期普遍在3年至7年，而金誠控股私募基金在2年左右，這種模式被外界質(zhì)疑涉嫌違規(guī)。對此，韋杰則認(rèn)為：“金誠所有產(chǎn)品根據(jù)監(jiān)管要求均在中基協(xié)合法備案，均有托管銀行進行資金撥付。”

    記者查詢中基協(xié)網(wǎng)站搜索“金誠”關(guān)鍵字共有240條備案信息，其中9條備案信息是在2月12日后備案通過的。