藥明康德“期中考”：營收58.94億元 凈利下降16.9%

    2019年8月19日，國內CDMO龍頭企業(yè)無錫藥明康德新藥開發(fā)股份有限公司（股份代碼：603259.SH/2359.HK）發(fā)布2019年中期報告。

    2019上半年，藥明康德營業(yè)收入58.94億元，同比增長33.7%；毛利22.84億元，同比增長30.0%；歸屬于上市公司股東的凈利潤10.57億元，同比下降16.9%，主要由于報告期內，公司所投資標的的公允價值變動損失0.55億元，而去年同期實現(xiàn)公允價值變動收益4.32億元。

    稀釋經調整Non-IFRS每股收益同比增長9.1%；稀釋每股收益同比下降31.2%。

    小分子藥CDMO/CMO服務項目所涉新藥物分子增加至超過800個，包括16個已獲批上市品種；累計為國內客戶完成65個研究性新藥的臨床試驗申報，并獲得45個項目的臨床試驗許可。

    細胞和基因治療CDMO項目不斷推進。為30個臨床試驗階段的細胞和基因治療項目提供CDMO服務，其中21個項目處于I期臨床試驗階段，9個項目處于II/III期臨床試驗階段。

    加強全球多中心臨床試驗服務能力。自2018年收購臨床試驗CRO公司ResearchPointGlobal以來，藥明康德已經助力數(shù)個客戶在國內外同時開展臨床試驗。2019年5月，收購了臨床研究數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析服務公司Pharmapace，Inc。，進一步增強全球創(chuàng)新藥臨床試驗服務能力。

    報告期內，啟東研發(fā)中心正式投入運營；藥物安全性評價、生物分析服務、及醫(yī)療器械測試等三個業(yè)務設施，日前分別順利通過了美國FDA（美國食品藥品監(jiān)督管理局）、OECD（經濟合作與發(fā)展組織）和CNAS（中國合格評定國家認可委員會）的現(xiàn)場核查；無錫細胞和基因治療研發(fā)生產基地正式落成；控股子公司合全藥業(yè)新的制劑生產基地自2018年底投入運營以來首次通過歐盟藥品管理局GMP認證。2019年7月，合全藥業(yè)位于上海的分析服務部和常州的原料藥研發(fā)及生產基地均以“零缺陷”的結果順利通過美國FDA的現(xiàn)場檢查（未接到Form483）。

    其中，中國區(qū)實驗室服務收入增長23.7%至29.89億元。CDMO/CMO服務收入增長42.0%至17.18億元。

    美國區(qū)實驗室服務收入增長30.0%至7.10億元。細胞和基因治療產品CDMO服務客戶不斷增加、項目持續(xù)推進，帶動收入加速增長。

    臨床研究及其他CRO服務收入增長104.2%至4.72億元。得益于國內新藥臨床試驗市場的快速發(fā)展，以及并購帶來的0.84億元并表收入。

    毛利增長30.0%至22.84億元。毛利率為38.7%，略低于去年同期的39.8%。

    中國區(qū)實驗室服務實現(xiàn)毛利13.01億元，同比增長20.0%。毛利率43.5%，同比下降1.34個百分點。CDMO/CMO服務實現(xiàn)毛利6.98億元，同比增長42.7%，毛利增速與收入增速持平，毛利率40.6%。美國區(qū)實驗室服務實現(xiàn)毛利1.91億元，同比增長52.3%。臨床研究及其他CRO服務實現(xiàn)毛利0.92億元，同比增長65.5%。毛利率19.4%，下降4.54個百分點。

    藥明康德聯(lián)席首席執(zhí)行官胡正國表示：“2019年上半年，各板塊收入均實現(xiàn)加速增長。公司加強上下游服務部門之間的客戶轉化，平臺協(xié)同性進一步增強。中國區(qū)實驗室服務不斷拓展全球‘長尾客戶’和國內客戶、提高客戶滲透率，收入保持23.7%穩(wěn)定健康快速增長；公司小分子CDMO/CMO服務，創(chuàng)新藥管線分子數(shù)量從2018年年底的650+增長至報告期末的800+，帶動收入實現(xiàn)42.0%加速增長；隨著公司細胞和基因治療產品CDMO服務伴隨著客戶項目的推進，以及醫(yī)療器械檢測服務步入快速增長的軌道，公司美國區(qū)實驗室收入同比增長30.0%，較去年同期（收入下降1.9%）顯著改善；臨床研究服務收入同比增長104.2%，是公司增長最快的子板塊，主要得益于國內新藥臨床試驗市場的快速發(fā)展，以及并購帶來的增長。”