“扇貝跑了”的獐子島遭遇靈魂拷問深交所連發(fā)14問 公司如何才能養(yǎng)好扇貝？

    因?yàn)?ldquo;扇貝跑路”而出名的獐子島，正在接受深交所的“靈魂拷問”。

    9月9日下午，深交所下發(fā)問詢函，要求公司補(bǔ)充說明為應(yīng)對(duì)蝦夷貝災(zāi)害所采取的有效應(yīng)對(duì)措施，并詳細(xì)論證蝦夷貝災(zāi)害對(duì)獐子島集團(tuán)持續(xù)經(jīng)營能力的影響。

    此前，獐子島稱，2019年上半年，受海洋牧場蝦夷扇貝災(zāi)害影響，以及全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場環(huán)境持續(xù)低迷的制約，其運(yùn)營負(fù)荷較重。截至2019年6月30日，獐子島營收為12.88億元人民幣，同比下降8.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-2359萬元，扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于上市公司股東的凈利潤則為-3337萬元。

    一直養(yǎng)不好扇貝的獐子島，在半年報(bào)中透露，打算在既有銷售蝦夷扇貝產(chǎn)品基礎(chǔ)上，深化海螺、海參資源養(yǎng)護(hù)區(qū)和資源增殖區(qū)建設(shè)。

    “不愛走動(dòng)”的扇貝都逃跑了，海螺、海參將會(huì)如何呢？

    發(fā)力海螺、海參養(yǎng)殖能否成功？

    半年報(bào)顯示，今年1-6月，獐子島的產(chǎn)品蝦夷扇貝、海參、鮑魚、海螺、海膽及其他分別貢獻(xiàn)營收1.19億元、1.01億元、8608萬元、4344萬元、1480萬元和9.25億元，同比變化分別為-43.98%、23.14%、19.98%、-2.71%、84.18%和-6.64%，占總收入比例分別為9.21%、7.81%、6.68%、3.37%、1.15%和71.78%。

    從數(shù)據(jù)來看，雖然扇貝的營收比例依然占大頭，但是海螺、海參的營收增速可觀。

    半年報(bào)中，獐子島透露重構(gòu)海洋牧場產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的方案，重任就落在海螺和海參身上。

    獐子島認(rèn)為，海參、海螺均為公司高毛利品種，海參繼續(xù)優(yōu)化增殖策略，實(shí)現(xiàn)資源增殖區(qū)產(chǎn)量逐步穩(wěn)定，單位成本持續(xù)優(yōu)化；海螺結(jié)合人工增殖，逐步穩(wěn)定產(chǎn)、銷量。

    半年報(bào)顯示，海參成本同比增長64.92%，主要原因?yàn)楹⒄w銷售業(yè)務(wù)增長，成本同比增長；海螺成本同比增長150.66%、毛利率同比下降53.35%，主要原因?yàn)?019年以前海螺成本主要為采捕和運(yùn)輸成本，不包括海域使用金成本。自2019年開始，調(diào)整為按主要養(yǎng)殖產(chǎn)品占用養(yǎng)殖海域的面積分?jǐn)偤Ｓ蚴褂媒鸪杀尽?/p>

    深交所在9月9日的問詢函中，要求公司說明2019年以前相關(guān)產(chǎn)品的取得方式，若為養(yǎng)殖方式，需說明未分?jǐn)偤Ｓ蚴褂媒鸪杀镜暮侠硇裕⒄f明2019年以后對(duì)海域使用金分?jǐn)傔M(jìn)行調(diào)整的合理性。

    此前有股東詢問公司，如何認(rèn)知養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)？

    獐子島的回復(fù)是，從蝦夷扇貝自日本引種至今已有近40年的歷史，公司通過自身實(shí)踐逐步探索和完善適合自身底播增殖的經(jīng)驗(yàn)和模式，依靠持續(xù)的投入和探索，建設(shè)了海洋牧場，但目前公司對(duì)于海洋牧場認(rèn)知的科學(xué)性、系統(tǒng)性仍然不足，需要不斷的完善和提升。

    獐子島集團(tuán)董事長吳厚剛在2019年的大連達(dá)沃斯論壇上說，“獐子島用代價(jià)換來了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和敬畏，并且識(shí)別了這片海”。

    不知這一次發(fā)力養(yǎng)殖海螺、海參能否順利？

    深交所關(guān)注是否出現(xiàn)銀行抽貸導(dǎo)致的流動(dòng)性枯竭？

    深交所在本次的問詢函中給出了共計(jì)14個(gè)問題，還問詢了公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

    半年報(bào)顯示，獐子島短期借款余額為17.41億元，較2018年12月31日增加14.09%；長期借款余額為3.92億元，較018年12月31日增加281.99%；貨幣資金余額為3.65億元，較2018年12月31日減少0.45%。

    深交所要求獐子島結(jié)合財(cái)務(wù)費(fèi)用變化情況、短期借款情況、逾期債務(wù)情況等說明公司是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及公司是否存在銀行抽貸導(dǎo)致的流動(dòng)性枯竭。

    獐子島在半年報(bào)中還披露前五名應(yīng)收賬款情況顯示，期末前五名單位應(yīng)收賬款達(dá)2.25億元，占全部應(yīng)收賬款的52.48%，1194.16萬元已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。其中第一名應(yīng)收賬款達(dá)1.42億元，709.63萬元已計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。深交所要求獐子島補(bǔ)充披露前五名單位的名稱，并說明是否與公司、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并說明對(duì)第一名計(jì)提大額壞賬準(zhǔn)備及無法收回的原因。

    公司問題多多

    股價(jià)跌去80%

    之所以發(fā)展海螺、海參被質(zhì)疑，主要還是獐子島的“前科”太轟動(dòng)。

    2014年獐子島第一次出現(xiàn)扇貝絕收事件，公司給出的原因是“冷水團(tuán)所致。”

    扇貝第一次“跑路”后，獐子島因連續(xù)兩年虧損被帶帽，2016年轉(zhuǎn)虧為盈后脫帽，不過證監(jiān)會(huì)認(rèn)定其2016年財(cái)務(wù)造假，追溯調(diào)整后凈利潤為負(fù)。

    2017年又發(fā)生了“扇貝跑了2.0”版本。獐子島公告稱，因降水減少、餌料短缺、海水溫度異常等原因，“扇貝越來越瘦，品質(zhì)越來越差，長時(shí)間處于饑餓狀態(tài)的扇貝沒有得到恢復(fù)，最后誘發(fā)死亡”，導(dǎo)致蝦夷扇貝存貨異常。

    2019年7月10日，獐子島發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)針對(duì)獐子島涉嫌信息披露違法違規(guī)一案已調(diào)查完畢，在證監(jiān)會(huì)公布的調(diào)查結(jié)果里，2016年和2017年將獐子島的行為定性為涉嫌虛假記載，涉嫌財(cái)務(wù)造假。

    獐子島2016年年度報(bào)告虛增虛增利潤1.31億元，虛增利潤占當(dāng)期披露利潤總額的158.15%；2017年年度報(bào)告虛減利潤2.79億元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%，追溯調(diào)整后，業(yè)績?nèi)詾樘潛p。

    而且，據(jù)證監(jiān)會(huì)今年7月出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，因涉嫌財(cái)務(wù)造假、內(nèi)部控制存在重大缺陷、信披不及時(shí)等，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)獐子島及其董事長吳厚剛等24名責(zé)任人，作出行政處罰及采取市場禁入措施。

    2006年獐子島上市當(dāng)天，股價(jià)報(bào)收9.32元，2014年“扇貝事件”之前股價(jià)最高漲至16.68元，隨后盤面開啟下探之旅，截至9月9日收盤，獐子島股價(jià)收于3.26元，股價(jià)累計(jì)跌去了80.46%（前復(fù)權(quán)）。