業(yè)績亮麗+大基金加持 “熱芯者”愈來愈多

    30日，在大盤調整之際，半導體板塊逆勢上漲。在業(yè)內人士看來，資金看好半導體產業(yè)，除了半導體板塊三季報業(yè)績亮麗的因素之外，更緣于規(guī)模超2000億元的國家集成電路產業(yè)投資基金二期（以下簡稱“大基金二期”）有望帶來更好的“錢景”。

    產業(yè)鏈公司業(yè)績亮麗

    上證報記者統計，截至30日，44家半導體上市公司中，有37家披露了三季報，其中業(yè)績出現增長的公司有21家，占比近六成。在這21家公司中，匯頂科技、北京君正、睿創(chuàng)微納、卓勝微、博通集成、國科微的業(yè)績增幅均超過1倍。

    比如，匯頂科技1月至9月實現營業(yè)收入46.78億元，同比增長97.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤17.12億元，同比增長437.22%。北京君正1月至9月實現營業(yè)收入9692.44萬元，同比增長50.12%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2795.63萬元，同比增長212.2%。

    對此，有半導體業(yè)內人士接受本報采訪時表示，長期以來，半導體公司釋放不出業(yè)績，是困擾投資者的“魔咒”?，F在，隨著中國半導體產業(yè)真正開啟規(guī)模效應，一些細分領域的公司正在逐步打破這個“魔咒”。

    同樣的情況發(fā)生在博通集成身上。對于前三季度營收快速增長，博通集成表示，業(yè)績增長系受國家政策推動，ETC產品銷量增加，以及相關藍牙市場需求提升所致。博通集成前三季度營業(yè)收入和凈利潤分別增長113.66%、123.52%。

    更令市場興奮的是，這些公司的增長勢頭將延續(xù)。匯頂科技在三季報中預計，全年的累計凈利潤與上年同期相比，發(fā)生重大增長的可能性依然存在。博通集成也表示，隨著政策對ETC推廣力度的加大，預計公司全年實現的歸屬上市公司股東的凈利潤與上年同期相比將大幅增長。

    大基金重塑“產業(yè)鏈”

    在投資界人士看來，規(guī)模超過2000億元的大基金二期，將給產業(yè)帶來更好的“錢景”。

    企查查顯示，國家集成電路產業(yè)投資基金二期股份有限公司于10月22日注冊成立，法定代表人為樓宇光，注冊資本2041.5億元，超過了此前市場預期的2000億元。

    大基金二期怎么投，萬眾矚目。其實，從此前的公開信息或許能看出些許端倪，即裝備材料領域將格外受其青睞，終端也能分得一杯羹。

    在今年9月的“半導體集成電路零部件峰會”上，大基金透露了兩個未來的投資方向：一是支持龍頭企業(yè)做大做強，二期將對在刻蝕機、薄膜設備、測試設備、清洗設備等領域已布局的企業(yè)保持高強度的持續(xù)支持；二是推動設立專屬的集成電路裝備產業(yè)園區(qū)，形成產業(yè)聚集的合力，積極推動國內外資源整合、重組；三是發(fā)揮基金在全產業(yè)鏈布局的優(yōu)勢，持續(xù)推進裝備與集成電路制造、封測企業(yè)的協同，加速裝備從驗證到批量采購的過程，為本土裝備材料企業(yè)爭取更多的市場機會。

    此前，大基金還多次提及，未來將圍繞國家戰(zhàn)略和新興行業(yè)進行投資規(guī)劃，比如智能汽車、智能電網、人工智能、物聯網、5G等。

    對此，有通信從業(yè)人士接受采訪時表示，除了繼續(xù)加強對龍頭公司的扶持外，大基金二期將圍繞“自主可控”，更多從應用端（終端）出發(fā)，對產業(yè)鏈進行扶持，加強對重點環(huán)節(jié)、重點產品和高端元器件的“國產替代”扶持。

    也有業(yè)內人士認為，大基金應更多關注非上市公司、前期投資。

    記者查閱，大基金二期共有27位股東，其中不乏重慶戰(zhàn)略性新興產業(yè)股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、浙江富浙集成電路產業(yè)發(fā)展有限公司等地方國資。

    資料顯示，大基金成立于2014年9月，一期規(guī)模1387億元，重點扶持產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的龍頭公司。據海通證券統計，截至目前，大基金已經投資了25家上市公司，顯著帶動社會資本進入產業(yè)，改善了產業(yè)投融資環(huán)境，提升了產業(yè)發(fā)展水平。