擬4.5億美元收購歐洲第二大EMS公司 環(huán)旭電子加快全球化布局

    本報見習(xí)記者 許偉

    停牌7個交易日后，環(huán)旭電子（601231）官宣了其收購歐洲第二大EMS（電子制造服務(wù)商）公司Asteelflash的具體方案。

    12月12日晚間，環(huán)旭電子公告稱，公司已與Asteelflash的股東簽署了《股份收購協(xié)議》，擬約以4.5億美金的價格收購Asteelflash100%股權(quán)，其中，89.6%用現(xiàn)金支付，10.4%通過向Asteelflash創(chuàng)始人私有公司發(fā)行環(huán)旭電子股份的方式（換股方式）支付。從交易結(jié)構(gòu)上看，F(xiàn)AFG作為持股平臺，直接持有Asteelflas100%的股權(quán)。因此，環(huán)旭電子將直接收購FAFG的100%股權(quán)。

    12月13日開盤，復(fù)牌后的環(huán)旭電子一字漲停，股價報18.25元/股。

    聯(lián)姻歐洲第二大EMS公司

    第三方發(fā)布的2018年全球EMS提供商50強榜單顯示，環(huán)旭電子排名全球第九，Asteelflash則排名全球第二十三。

    作為歐洲第二的EMS公司，交易預(yù)案顯示，截至2019年9月末，持股平臺FAFG公司的凈資產(chǎn)為3.05億美元；2019年1月-9月，F(xiàn)AFG公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.5億美元，實現(xiàn)歸母凈利潤4352.5萬美元。

    據(jù)了解，Asteelflash的年化營業(yè)收入約10億美元，服務(wù)200多個客戶，專注于服務(wù)客戶的小批量、多樣化需求。

    環(huán)旭電子方面表示，本次收購?fù)瓿珊?，Asteelflash從私人控股公司成為環(huán)旭電子重要子公司，將維持現(xiàn)有經(jīng)營管理團隊。同時，借助環(huán)旭電子的經(jīng)營規(guī)模、制造、品牌和服務(wù)等能力，將大大增強Asteelflash爭取大客戶訂單的業(yè)務(wù)機會，加快成長和規(guī)模擴張。Asteelflash的加入，將優(yōu)化環(huán)旭電子現(xiàn)有客戶結(jié)構(gòu)，客戶布局和營業(yè)構(gòu)成更加均衡。兩者在生產(chǎn)據(jù)點、市場和客戶布局、業(yè)務(wù)模式、技術(shù)能力方面具有明顯的互補性。

    環(huán)旭電子董秘史金鵬向《證券日報》記者介紹稱：“環(huán)旭電子的收入來源主要來自亞太地區(qū)，占比大致在80%左右，但是Asteelflash植根歐洲，其全球收入來源則更均衡。”

    事實上，環(huán)旭電子并購Asteelflash后，將在生產(chǎn)據(jù)點擁有更為多樣且完整的選擇：北非（突尼斯）、東歐（捷克、波蘭）、北美（墨西哥）等地，將成為有成本競爭優(yōu)勢的生產(chǎn)據(jù)點；歐洲（法國、德國、英國）、北美（美國硅谷）等地則成為貼近客戶語言、文化的快速服務(wù)及生產(chǎn)據(jù)點；同時，在亞洲形成完整的生產(chǎn)供應(yīng)體系。

    需要指出的是，該并購尚需反壟斷審查以及其他境外有權(quán)機構(gòu)的審批、許可或同意。史金鵬向《證券日報》記者透露：“預(yù)計將在2020年第三季度，完成相關(guān)的現(xiàn)金交割以及定增新股操作。”

    加快全球化布局

    收購Asteelflash絕非環(huán)旭電子首次“觸電”海外并購。

    自從明確“模組化、多元化、全球化”的發(fā)展戰(zhàn)略后，環(huán)旭電子從2018年開始布局?jǐn)U張，用全球視野布局未來。除了對國內(nèi)外生產(chǎn)據(jù)點進行擴產(chǎn)外，環(huán)旭電子還實施了收購波蘭生產(chǎn)據(jù)點、和高通成立巴西合資公司、和中科曙光成立合資公司、投資PHIFund汽車電子基金、參加新加坡上市公司Memtech私有化等一系列策略投資案。本次收購Asteelflash，環(huán)旭電子旨在迅速增強生產(chǎn)據(jù)點的全球化布局，擴充國際化的人才團隊，一舉確立在歐洲的市場地位，顯著擴大EMS業(yè)務(wù)客戶群。

    對此，環(huán)旭電子董事長陳昌益表示，“面對未來產(chǎn)業(yè)碎片化、產(chǎn)品多樣化、服務(wù)區(qū)域化的產(chǎn)業(yè)趨勢，隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)（IoT）、AI及邊緣計算等技術(shù)的加速應(yīng)用，市場需要具有全球布局且靈活的EMS廠商。環(huán)旭電子與Asteelflash的伙伴關(guān)系，將使環(huán)旭電子成為一個更大的平臺，在這個平臺來增強制造知識，擴展全球影響力以及更多的尖端技術(shù)研發(fā)資源。環(huán)旭電子與Asteelflash的團隊將持續(xù)運造一個世界一流的平臺，將圍繞‘模組化、多元化、全球化’的發(fā)展戰(zhàn)略，繼續(xù)尋求戰(zhàn)略機遇，增強競爭優(yōu)勢，成為行業(yè)龍頭企業(yè)”。

    法方代表、Asteelflash首席執(zhí)行官GillesBenhamou也對《證券日報》記者表示：“環(huán)旭電子在制造、設(shè)計和自動化方面有堅實的基礎(chǔ)和經(jīng)驗，Asteelflash將借助環(huán)旭電子的能力抓住跨市場和跨應(yīng)用的業(yè)務(wù)機會，從而持續(xù)提升雙方的發(fā)展。”

    在加快全球化進程的同時，環(huán)旭電子也不忘對中國經(jīng)濟的堅定看好。環(huán)旭電子管理層對《證券日報》記者表示：“除了保留墨西哥等重要的國際生產(chǎn)據(jù)點外，環(huán)旭電子將優(yōu)化調(diào)整全球生產(chǎn)布局，加大對中國大陸生產(chǎn)據(jù)點的自動化改造。”

（編輯 孫倩）