數(shù)源科技6.68億元重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目過會

    本報(bào)見習(xí)記者 馮思婕

    6月15日，數(shù)源科技（000909）發(fā)布公告稱，6月12日，公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目獲得證監(jiān)會上市公司并購重組委無條件通過。

    根據(jù)數(shù)源科技此前披露的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案）》，公司擬向杭州信科、蘇州漢潤發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的東軟股份88.83%股份，擬向數(shù)源軟件園發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其持有的誠園置業(yè)50%股權(quán)，交易價格合計(jì)6.68億元，同時募集配套資金。交易完成后，數(shù)源科技將正式進(jìn)入科技園區(qū)開發(fā)運(yùn)營產(chǎn)業(yè)。

    就此，《證券日報(bào)》記者采訪了數(shù)源科技董秘高曉娟及多位金融并購行業(yè)專家，分析了近年來國資證券化加速的必要性及數(shù)源科技并購重組帶來的協(xié)同效應(yīng)。

    國資證券化加速

    雙方形成優(yōu)勢互補(bǔ)

    據(jù)悉，數(shù)源科技控股股東為西湖電子集團(tuán)，是杭州市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立并由杭州市人民政府授權(quán)的杭州市國資委履行出資人職責(zé)的國有獨(dú)資公司，而東軟股份是西湖電子集團(tuán)下屬的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)資產(chǎn)。誠園置業(yè)則為上市公司下屬子公司中興房產(chǎn)的參股公司。

    待此次交易完成后，東軟股份和誠園置業(yè)成為數(shù)源科技控股子公司，杭州市人民政府仍為實(shí)際控制人，西湖電子集團(tuán)作為上市公司控股股東地位將得到鞏固，增加了國有經(jīng)濟(jì)的控制力和影響力。

    高曉娟告訴《證券日報(bào)》記者：“本次資產(chǎn)注入，進(jìn)一步提升了公司的業(yè)務(wù)完整性。同時，在浙江省深化國資改革，鼓勵并購重組的大背景下，我們也積極響應(yīng)，有效提高杭州市人民政府國有資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化率。”

    白沙泉并購金融研究院資深研究員章儼在接受《證券日報(bào)》記者采訪時表示：“對于上市公司來說，優(yōu)質(zhì)的國有資產(chǎn)注入上市公司后，上市公司資產(chǎn)質(zhì)量將顯著改善，特別是當(dāng)雙方資產(chǎn)形成優(yōu)勢互補(bǔ)時，將會有效提升上市公司經(jīng)營績效。”

    同時，章儼還提到，近年來，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，國有企業(yè)改革進(jìn)入深水區(qū)，特別是新冠肺炎疫情暴發(fā)造成部分本就經(jīng)營困難的國有企業(yè)效益大幅下滑。

    “而國有資產(chǎn)證券化允許國有企業(yè)以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券進(jìn)行融資，在緩解企業(yè)資金壓力降低經(jīng)營杠桿的同時有助于政企分離，形成更為完善的公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)而增強(qiáng)國有企業(yè)競爭力，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值。”章儼如是說道。

    推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級

    緊抓戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇

    值得一提的是，數(shù)源科技此次定增將采用詢價方式向不超過35名符合條件的特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。募集配套資金將用于支付交易現(xiàn)金對價、誠園置業(yè)自持部分升級改造項(xiàng)目、東部軟件園園區(qū)提升改造工程和“智云社”眾創(chuàng)空間項(xiàng)目改造工程、償還債務(wù)、補(bǔ)充流動資金等用途。

    高曉娟表示，此次購買的標(biāo)的公司具有較強(qiáng)的盈利能力和良好的發(fā)展前景。“我們與東軟股份將形成房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊和產(chǎn)業(yè)園區(qū)運(yùn)營業(yè)務(wù)板塊的優(yōu)勢資源互補(bǔ)，未來將在融資、市場開拓、人才團(tuán)隊(duì)、客戶資源及品牌效應(yīng)等方面發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。此次并購是共贏的，有利于進(jìn)一步提升我們雙方的市場競爭力。”

    浙江省并購聯(lián)合會副秘書長、白沙泉并購金融研究院執(zhí)行院長陳漢聰告訴《證券日報(bào)》記者：“數(shù)源科技原有房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以保障房開發(fā)為主，銷售價格與成本存在倒掛，對財(cái)政補(bǔ)貼有較高的依賴。近年來，公司逐漸走出保障房開發(fā)的‘舒適區(qū)’，進(jìn)入競爭高烈度的商住地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域。”

    據(jù)了解，東軟股份主要從事科技園區(qū)建設(shè)開發(fā)與運(yùn)營管理業(yè)務(wù)，下屬東部軟件園區(qū)占地土地面積5.47萬平方米，園區(qū)房產(chǎn)建筑總面積11.29萬平方米。目前園區(qū)內(nèi)入駐企業(yè)客戶400余家，主要客戶大部分為互聯(lián)網(wǎng)、軟件開發(fā)、集成電路、文化創(chuàng)意等領(lǐng)域公司。誠園置業(yè)目前正在開發(fā)杭州上城區(qū)近江單元地塊商服用地。該地塊土地面積5376平方米，規(guī)劃建筑總面積4.11萬平方米。交易完成后，數(shù)源科技將正式進(jìn)入科技園區(qū)開發(fā)運(yùn)營產(chǎn)業(yè)。

    陳漢聰向《證券日報(bào)》記者分析：“此次并購將對公司未來發(fā)展帶來較好的協(xié)同效應(yīng)。首先，此次數(shù)源科技購買的標(biāo)的公司具有較強(qiáng)的盈利能力和良好的發(fā)展前景。本次交易募集配套資金引入新價值投資者，可以豐富數(shù)源科技的股權(quán)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制。”

    “其次，聯(lián)合園區(qū)內(nèi)的戰(zhàn)略新興企業(yè)資源，有助于上市公司緊抓產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級與戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展機(jī)遇，全面推動企業(yè)創(chuàng)新變革。數(shù)源科技通過本次資產(chǎn)注入，為后續(xù)發(fā)展提供了豐富的園區(qū)資產(chǎn)、房屋土地等戰(zhàn)略資源，進(jìn)一步提升企業(yè)的綜合競爭力和盈利能力，為后續(xù)可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn)。”上述負(fù)責(zé)人表示。

（編輯 張偉 喬川川）