月內(nèi)17家公司被立案調(diào)查 信披“頑疾”讓投資者頻受傷

    本報記者 桂小筍

    在嚴格監(jiān)管下，多家上市公司過往劣跡被揪了出來。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至12月26日，12月份以來，滬深兩市已有17家上市公司被立案調(diào)查，其中“信息披露違規(guī)”仍是被立案調(diào)查的主要原因。在17家公司中，有16家被立案調(diào)查的原因是“涉嫌信息披露違規(guī)”，另1家是因“涉嫌內(nèi)幕交易”。

    上述被立案調(diào)查的對象，既有上市公司本身，也有公司實控人、高管、持股5%以上的股東因存在違規(guī)事項而被立案調(diào)查。在17家被立案調(diào)查的公司中，ST公司占據(jù)極大份額，達到13家，都是因為“涉嫌信息披露違規(guī)”而被調(diào)查。

    大多數(shù)公司收到被立案調(diào)查的通知書后，都及時進行了披露，但也有一些公司被立案調(diào)查的時間和信息披露的時間有“時間差”。例如，*ST美尚在12月23日發(fā)布公告稱，公司及公司控股股東、實際控制人王迎燕于近日收到中國證監(jiān)會下發(fā)的《立案告知書》，因公司及控股股東因信息披露違法違規(guī)等，12月3日，中國證監(jiān)會決定對公司、王迎燕立案。公司和實控人被立案的時間與公告的時間相差了20天。

    還有一部分公司因為“共同”問題而被立案調(diào)查。12月17日晚間，海航系多家上市公司發(fā)布公告，均稱因涉嫌信息披露違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查。鑒于這些公司均具有海航系背景，又同時被證監(jiān)會立案調(diào)查，市場普遍解讀為本次調(diào)查與歷史上的違規(guī)事件有關(guān)，并非近期新發(fā)生的違規(guī)事件。

    上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌對《證券日報》記者分析稱，綜合各方面信息來看，本次海航系多家公司集體被調(diào)查，極有可能與實控人違規(guī)占款有關(guān)。“在前期解決債務(wù)危機的過程中，相關(guān)主體極有可能存在多種類型違規(guī)行為。在證監(jiān)會出具正式的行政處罰決定書后，受損的投資者有機會提起訴訟索賠。”

    近年來，因上市公司虛假陳述致投資者受損，而投資者向上市公司成功索賠的案件并不少見。

    需要注意的是，多家被立案調(diào)查的公司，在過往時間內(nèi)發(fā)生過股東和高管層變動的情況。因此，很多投資者擔(dān)心這些因素是否會影響其維護權(quán)益。

    “如果違規(guī)發(fā)生時間較早，當時受影響的股東可能早已不是該公司現(xiàn)在在冊的股東，該部分歷史股東對歷史‘舊賬’可能已不再關(guān)心，參與訴訟索賠的意愿會比較低，民事訴訟對違規(guī)人的震懾作用會大打折扣。”王智斌對《證券日報》記者分析稱，如果被追責(zé)的主體是上市公司，其實際控制人的變化并不影響上市公司對外擔(dān)責(zé)，但新的實際控制人可以依據(jù)入主該公司時的收購協(xié)議等文件，要求原實際控制人來賠償損失。