北交所今年第二只詢價新股一諾威發(fā)行價10.81元/股 市場人士建議取消發(fā)行底價制度

    本報記者 孟珂

    3月16日晚，北交所今年第二只詢價新股一諾威，經(jīng)過網(wǎng)下詢價，最終發(fā)行價格確定為10.81元/股，為一諾威此前披露的發(fā)行底價。公司本次發(fā)行初始發(fā)行股票數(shù)量為2993.2748萬股，發(fā)行后總股本為29113.2748萬股。

    本次詢價的整體認購倍數(shù)不高，但參與這次詢價的專業(yè)機構(gòu)投資者占比較高。本次參與詢價的投資者共有64家網(wǎng)下投資者管理的108個配售對象，其中有14家專業(yè)機構(gòu)投資者管理的58個配售對象，機構(gòu)配售對象占比超半數(shù)，包括南方基金、西部利得基金等公募基金管理人，中信證券、平安證券等5家證券公司，匯美盈創(chuàng)投資等多家私募機構(gòu)。

    一諾威這次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為598.6549萬股，占綠鞋行使前本次發(fā)行數(shù)量的20%。其中，戰(zhàn)略配售對象包括由發(fā)行人的高級管理人員與核心員工專項資產(chǎn)管理計劃，專項資產(chǎn)管理計劃擬認購數(shù)量為299.3274萬股，占超額配售選擇權(quán)行使前本次發(fā)行總量的10%，體現(xiàn)了公司管理層和核心員工對公司發(fā)展信心充足，對公司的發(fā)展前景十分看好。

    從公司披露的招股書可以看到，一諾威是國內(nèi)專業(yè)的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)，主要從事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售及承接塑膠跑道等體育場地工程的施工。公司近三年的營業(yè)收入分別為5.11億元、7.98億元、6.31億元，凈利潤分別為2.04億元、2.35億元、1.92億元。最近三年以來，公司營業(yè)收入增長迅速，盈利能力迅速提高，財務(wù)狀況較好。同時，公司所處行業(yè)發(fā)展前景良好，行業(yè)地位突出且具有競爭優(yōu)勢。

    有市場人士指出，一諾威詢價倍數(shù)不高與北交所發(fā)行底價制度有關(guān)。發(fā)行底價制度影響了詢價機制的發(fā)揮，由于發(fā)行底價設(shè)置時間較早，遇市場下行或企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生變化時，考慮到報價低于發(fā)行底價無法入圍的情況，投資者如認定底價設(shè)置偏高，多數(shù)選擇放棄參與詢價。而在滬深市場，投資者可按照自主意向報價，不受底價約束。因此，建議北交所盡快取消發(fā)行底價制度，確保市場化定價機制的有效發(fā)揮。

（編輯 張明富）