境內上市公司“出?！比谫Y 東威科技GDR價格每份17.74美元至18.31美元

    本報記者 陳紅

    6月8日，東威科技發(fā)布公告稱，公司擬初始發(fā)行不超過441.6萬份GDR，其中每份GDR代表兩股公司A股股票。本次發(fā)行的GDR的價格區(qū)間初步確定為每份GDR17.74美元至18.31美元。

    據(jù)了解，東威科技從2022年12月份起籌備GDR發(fā)行，歷經近半年的努力，最終確定本次發(fā)行的GDR的發(fā)售期為6月7日（瑞士時間）當日。東威科技預計：“本次發(fā)行的募集資金總額約為0.78億美元至1.08億美元。”

    東威科技方面表示：“公司本次發(fā)行GDR的募集資金扣除發(fā)行費用后，主要考慮用于拓展公司主營業(yè)務、推動公司設備產能擴張及升級、提升公司全球研發(fā)能力、布局境外銷售網(wǎng)絡，以及用于補充公司營運資金和其他一般企業(yè)用途。”

    有券商分析師向《證券日報》記者表示，“東威科技作為PCB電鍍領先企業(yè)，憑借中國在新能源方面的供應優(yōu)勢和成本優(yōu)勢，謀劃進一步擴大公司在全球范圍內的業(yè)務布局。GDR在瑞士成功上市后，一方面將為公司國際化發(fā)展增添新動能；另一方面，意味著公司融資渠道國際化、投資者國際化獲得突破性進展。”

    IPG中國經濟學家柏文喜向《證券日報》記者表示：“東威科技通過本次GDR發(fā)行，邁出了國際化發(fā)展的關鍵一步，吸引了來自全球的優(yōu)質投資者，進一步為公司全球布局做好資本積累；另外，本次GDR發(fā)行，在實現(xiàn)規(guī)?；谫Y和提升自身流動性的同時，也有利于提升自身企業(yè)品牌的國際影響力，對于提升國內的市場地位也是十分利好的。”

    近年來，GDR受到A股上市公司熱捧。自華泰證券于2019年6月份發(fā)行GDR，成為首家GDR成功上市的A股公司后，截至目前，我國“A+G”上市公司已有近20家。此外，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年以來A股市場約40家上市公司公告發(fā)行GDR相關最新安排。其中，包括揚杰科技、健康元、樂普醫(yī)療、康希諾、中國醫(yī)藥、杭可科技、華友鈷業(yè)、科達制造、杉杉股份等。

    從公告來看，各家企業(yè)赴瑞交所/倫交所上市的理由和情況各不相同，不過融資和擴大國際影響力卻是共同的。

    在上市公司發(fā)行GDR熱情高漲之時，監(jiān)管層也持續(xù)完善相關規(guī)則。5月16日，證監(jiān)會發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第6號：境內上市公司境外發(fā)行全球存托憑證指引》（以下簡稱《GDR指引》），加強對GDR發(fā)行監(jiān)管。6月2日，滬深交易所就修訂后的互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法向社會公開征求意見。

    此次新規(guī)出臺，對于A股公司出海融資難度上并無太大影響。中央財經大學證券期貨研究所研究員、內蒙古銀行研究發(fā)展部總經理楊海平向《證券日報》表示：“GDR解決了A股上市公司在境外發(fā)行證券以及境外投資者投資A股上市公司證券的需求。上市企業(yè)扎堆前往瑞交所、倫交所發(fā)行GDR是優(yōu)化境內外資本市場互聯(lián)互通機制的表現(xiàn)和成果，也是中國資本市場對外開放邁向新階段的重要表現(xiàn)。上述公司大部分都滿足了上市滿一年、市值大于200億元等條件。因此，相關規(guī)定更多的還是聚焦‘規(guī)范’問題，核心還是為支持企業(yè)用好‘兩個市場、兩種資源’。”

    楊海平認為：“新能源頭部企業(yè)海外布局，能夠提升研發(fā)能力及海外市場銷售額，能夠利用國際、國內兩個市場配置資源，實現(xiàn)在全球價值鏈上的躍遷。”

（編輯 喬川川）