圣達(dá)生物再融資收問詢函 公司稱是正常程序

    本報(bào)記者 張安

    9月4日晚間，圣達(dá)生物發(fā)布公告指出，公司于9月1日收到上海證券交易所《關(guān)于浙江圣達(dá)生物藥業(yè)股份有限公司向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件的審核問詢函》（簡(jiǎn)稱：《問詢函》）。上交所審核機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)規(guī)定對(duì)公司此前提交的向特定對(duì)象發(fā)行股票申請(qǐng)文件進(jìn)行了審核，并形成了首輪問詢問題。

    對(duì)此，記者以投資者身份致電圣達(dá)生物，公司工作人員向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次《問詢函》的下發(fā)是公司再融資必須履行的正常程序，不會(huì)對(duì)公司的再融資進(jìn)程有所影響。

    監(jiān)管層問詢?cè)偃谫Y必要性

    公開資料顯示，圣達(dá)生物主要從事維生素、生物保鮮劑、食品添加劑和飼料添加劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并涉足清潔標(biāo)簽產(chǎn)品領(lǐng)域。

    此前公告數(shù)據(jù)顯示，公司預(yù)計(jì)此次募集資金不超過5億元，其中2.32億元將用于“30億顆軟膠囊及30億片固體制劑生產(chǎn)及配套項(xiàng)目”，產(chǎn)品主要為輔酶Q10、液體鈣、復(fù)合維生素片；另外2.68億元將用于“年產(chǎn)2萬噸D-異抗壞血酸及其鈉鹽項(xiàng)目”。

    《問詢函》顯示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的問詢內(nèi)容主要涉及公司本次募投項(xiàng)目必要性、融資規(guī)模以及效益測(cè)算、前次募集資金情況、公司業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)性投資及其他等六個(gè)方面。

    在募投項(xiàng)目必要性方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求公司明確，此次募投項(xiàng)目產(chǎn)品是否為公司新增產(chǎn)品，其與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、前次募投項(xiàng)目的區(qū)別與聯(lián)系，是否存在重復(fù)建設(shè)情形。本次募投項(xiàng)目實(shí)施的主要考慮及必要性、募集資金是否投向主業(yè)等。

    圣達(dá)生物公開指出，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)將按照《問詢函》的要求，對(duì)相關(guān)問題進(jìn)行逐項(xiàng)落實(shí)后披露問詢回復(fù)，并在規(guī)定期限內(nèi)向上交所報(bào)送相關(guān)文件。

    但值得注意的是，早在2019年，公司曾發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募集資金用于“關(guān)于通遼市黃河龍生物工程有限公司股權(quán)收購(gòu)及增資項(xiàng)目”“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項(xiàng)目”和“年產(chǎn)2000噸蔗糖發(fā)酵物項(xiàng)目”，彼時(shí)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金2.91億元。

    但在項(xiàng)目具體落實(shí)中，“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項(xiàng)目”存在多次延期情形，“年產(chǎn)1000噸乳酸鏈球菌素項(xiàng)目”在延期后終止，公司將節(jié)余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。截至2022年末，相關(guān)募集資金使用進(jìn)度為73.17%。

    有鑒于此，監(jiān)管層要求公司說明，公司前次募投項(xiàng)目延期及終止的具體原因，項(xiàng)目投資進(jìn)度是否符合預(yù)期，募集資金尚未使用完畢的合理性。

    獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，根據(jù)8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《統(tǒng)籌一二級(jí)市場(chǎng)平衡優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管安排》中，有五項(xiàng)關(guān)乎再融資。其發(fā)布日期是在8月底，但實(shí)際上，早在六月份監(jiān)管層針對(duì)再融資頻出的現(xiàn)象，就提出來公司必須聚焦主責(zé)主業(yè)，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，走資本節(jié)約型、高質(zhì)量發(fā)展的新路的監(jiān)管指引，明確了再融資行為必須符合合法合規(guī)、維護(hù)投資者權(quán)益和合理融資的三項(xiàng)監(jiān)管要求。在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，這些具體原則和要求將會(huì)是上市公司再融資監(jiān)管要求的主體框架，是企業(yè)再融資戰(zhàn)略必須參照的基本標(biāo)桿。

    公司業(yè)績(jī)大幅下滑

    值得注意的是，近年來，公司業(yè)績(jī)持續(xù)下滑?！秵栐兒凤@示，2020年至2022年及2023年第一季度，公司綜合毛利率分別為54.87%、28.84%、17.63%和18.71%，歸母凈利潤(rùn)分別為1.97億元、0.76億元、0.31億元、0.03億元，整體呈大幅下降趨勢(shì)。

    另?yè)?jù)公司2023年半年報(bào)，公司2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.63億元，同比微增3.59%；歸母凈利潤(rùn)為-633.3萬元，同比下降115.86%。

    對(duì)于公司毛利率、凈利潤(rùn)的大幅下降，監(jiān)管層要求公司結(jié)合原材料價(jià)格、成本構(gòu)成、定價(jià)模式、不同產(chǎn)品特點(diǎn)、市場(chǎng)情況、公司毛利、成本費(fèi)用等情況，說明業(yè)績(jī)變動(dòng)原因，并明確未來業(yè)績(jī)是否存在繼續(xù)下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

    東高科技高級(jí)投資顧問余并強(qiáng)向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司再融資實(shí)施問詢，可以使部分上市公司盲目再融資行為有所收斂，回歸理性客觀、集中干好主業(yè)。在市場(chǎng)方面，也能起到活躍資本市場(chǎng)、穩(wěn)定投資者信心和提高資金使用效率和合理安排的作用。

    “而審視圣達(dá)生物的半年報(bào)來看，公司上半年的營(yíng)收和凈利潤(rùn)均出現(xiàn)大幅下滑趨勢(shì)。綜合來看，基于公司業(yè)績(jī)的下降情況，還有再融資用途說明等，預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)公司再融資工作進(jìn)度造成影響。”余并強(qiáng)進(jìn)一步表示。

（編輯 袁元）