控股股東及相關(guān)方逾九成持股遭拍賣 亞邦股份或面臨“易主”

    本報記者 李亞男

    因質(zhì)押式證券回購糾紛，亞邦股份控股股東亞邦投資控股集團有限公司（以下簡稱“亞邦集團”）及相關(guān)方所持近兩億股的公司股份將被司法拍賣。

    9月10日，亞邦股份發(fā)布公告稱，亞邦集團及相關(guān)方持有的1.94億股上市公司無限售條件流通股股票，將于10月10日10時至10月11日10時止（延時除外）在江蘇省常州市中級人民法院京東司法拍賣網(wǎng)絡(luò)平臺進行司法拍賣。上述被拍賣股票占其所持公司股份的97.22%，占公司總股本的34.02%，涉及債權(quán)金額27.16億元。若本次司法拍賣成功，可能會導(dǎo)致上市公司控制權(quán)發(fā)生變更。

    對于質(zhì)押式證券回購糾紛的具體內(nèi)容，《證券日報》記者以投資者身份致電亞邦股份，公司相關(guān)工作人員表示：“與股票質(zhì)押事項有關(guān)，具體以公告內(nèi)容為準。”

    控股股東訴訟纏身

    回溯亞邦集團質(zhì)押式證券回購糾紛一事，主要與地方國資江蘇國經(jīng)控股集團有限公司（以下簡稱“江蘇國經(jīng)”）“紓困”上市公司有關(guān)。江蘇國經(jīng)對亞邦集團的該筆債權(quán)，是2016年亞邦集團發(fā)生資金鏈風險時為支持其走出困境投入的紓困資金，亞邦集團質(zhì)押所持亞邦股份股權(quán)為該筆債權(quán)提供擔保。

    亞邦集團難以償還上述債權(quán)早有苗頭，2021年，亞邦集團及相關(guān)方持有的部分上市公司股票因信托貸款到期而被司法處置。自2022年9月份開始，亞邦集團為前述債權(quán)提供的股票質(zhì)押率因亞邦股份二級市場股價下跌而嚴重不足，江蘇國經(jīng)為保障債權(quán)安全申請凍結(jié)及司法標記亞邦集團及相關(guān)方的質(zhì)押股權(quán)。

    截至9月10日，亞邦集團及相關(guān)方擬司法拍賣股份均處于司法凍結(jié)或標記狀態(tài)。本次擬拍賣的1.94億股股票起拍價為4.50億元。截至9月10日收盤，亞邦股份報收2.54元/股，上述1.94億股股票對應(yīng)市值為4.93億元。

    盈科律師事務(wù)所高級合伙人瞿琨律師向《證券日報》記者表示：“被拍賣股票市值高于起拍價，這一情況可能會給潛在競拍者一個積極信號，認為該股票具有一定的價值支撐。同時，法律規(guī)定的司法拍賣起拍價是不得低于市價的70%，本次起拍價的設(shè)定也符合這一規(guī)定。”

    天眼查數(shù)據(jù)顯示，今年以來，亞邦集團涉及多起因借款合同糾紛而被執(zhí)行的案件，亞邦集團也因此被列入被執(zhí)行人及限制高消費。例如，上海銀行南京分行與亞邦集團等相關(guān)金融借款合同糾紛，亞邦集團恢復(fù)被執(zhí)行2000萬元。

    公司相關(guān)工作人員表示，除江蘇國經(jīng)外，仍有其他企業(yè)申請凍結(jié)亞邦集團所持上市公司股票，本次司法拍賣所得將用于償還債務(wù)。

    從本次司法拍賣價格4.5億元來看，遠不能覆蓋債權(quán)金額。瞿琨表示，鑒于亞邦集團陷入多起訴訟且被列入被執(zhí)行人，若拍賣所得款項遠不及債權(quán)金額，債權(quán)人可能會持續(xù)追蹤亞邦集團的其他資產(chǎn)線索，以尋求剩余債務(wù)的清償。

    補償承諾或難履行

    在亞邦集團所持上市公司股票被拍賣后，對上市公司業(yè)績補償承諾或難以履行。

    2018年，亞邦股份以9.04億元收購亞邦集團及其他股東持有的江蘇恒隆作物保護有限公司（以下簡稱“恒隆作物”）70.60%的股權(quán)。根據(jù)業(yè)績承諾，恒隆作物2018年、2019年、2020年扣非凈利潤分別不低于9000萬元、1.23億元、1.41億元。

    不過，自2018年4月份開始，恒隆作物停產(chǎn)進行安全、環(huán)保提標改造。由于恒隆作物長期停產(chǎn)，上述業(yè)績承諾期間也調(diào)整為恒隆作物復(fù)產(chǎn)之日的次月1日起的36個月，業(yè)績承諾調(diào)整為三個業(yè)績承諾期間的經(jīng)審計的稅后凈利潤分別不低于1.41億元、1.49億元、1.55億元。

    根據(jù)業(yè)績承諾方案，如未完成業(yè)績承諾亞邦集團最高將承擔約4.5億元的補償義務(wù)。亞邦集團所持亞邦股份股票被司法拍賣后，將導(dǎo)致其資產(chǎn)規(guī)模大幅下降，可能影響其履行業(yè)績補償承諾。

    記者查閱公告發(fā)現(xiàn)，亞邦股份提出將尚未支付的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款作為業(yè)績補償提前支付給公司，不過，恒隆作物27位原股東尚未達成一致意見。

    對于恒隆作物何時能復(fù)產(chǎn)，上述亞邦股份相關(guān)工作人員告訴記者，目前，恒隆作物仍未復(fù)產(chǎn)，若亞邦集團難以支付業(yè)績補償款，相關(guān)業(yè)績承諾義務(wù)將由收購人承接。

    按照《上市公司收購管理辦法》和《上市公司監(jiān)管指引第4號》等規(guī)定，收購人成為上市公司新的實際控制人時，如原實際控制人承諾的相關(guān)事項未履行完畢，相關(guān)承諾義務(wù)應(yīng)予以履行或由收購人予以承接。

    上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受《證券日報》記者采訪時表示：“如果收購人需要承接原實際控制人的相關(guān)承諾義務(wù)，這會在一定程度上增加收購的復(fù)雜性和成本，從而提高了本次司法拍賣的難度。”

    “約4.5億元的補償義務(wù)無疑增加了收購的成本和風險，但若本次司法拍賣成功致上市公司控制權(quán)變更，對于一些有意通過收購上市公司股權(quán)來實現(xiàn)戰(zhàn)略布局的投資者來說仍有吸引力。”瞿琨說。