道恩股份并購(gòu)道恩鈦業(yè)預(yù)案出爐 道恩集團(tuán)整體上市邁出關(guān)鍵一步

    本報(bào)記者 趙彬彬

    道恩股份并購(gòu)道恩鈦業(yè)控股權(quán)事項(xiàng)有新進(jìn)展。11月11日晚間，道恩股份收購(gòu)道恩鈦業(yè)控股權(quán)的預(yù)案出爐，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)道恩鈦業(yè)100%股權(quán)，公司股票11月12日復(fù)牌。

    道恩股份董事會(huì)秘書(shū)王有慶對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“并購(gòu)重組是促進(jìn)資源有效配置、助力產(chǎn)業(yè)整合和提質(zhì)增效的重要方式。監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期出臺(tái)了并購(gòu)重組政策，鼓勵(lì)上市公司通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。公司此次推出的并購(gòu)交易，既符合國(guó)家政策導(dǎo)向，也是順應(yīng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的要求，通過(guò)并購(gòu)重組實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合和轉(zhuǎn)型升級(jí)。”

    強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)

    “化工新材料已成為推動(dòng)化工行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)升級(jí)的關(guān)鍵力量。”清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，道恩股份此次并購(gòu)的標(biāo)的公司，主要產(chǎn)品包括鈦白粉、硫酸亞鐵等無(wú)機(jī)化工新材料，與道恩股份現(xiàn)有的高分子新材料業(yè)務(wù)形成互補(bǔ)，通過(guò)整合資源，強(qiáng)化協(xié)同效應(yīng)，將進(jìn)一步推動(dòng)公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化。

    本次交易完成后，道恩股份將實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)板塊向產(chǎn)業(yè)鏈上游的延伸。王有慶介紹說(shuō)：“道恩鈦業(yè)的鈦白粉可作為著色劑與公司功能高分子材料、特種工程材料和色母粒業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接顯著的關(guān)聯(lián)性和協(xié)同性，能更好地滿足新能源汽車、消費(fèi)電子產(chǎn)品、電子電器等市場(chǎng)的升級(jí)和改善需求。”

    在產(chǎn)品方面，雙方在高性能鋰電池正極材料的創(chuàng)新和升級(jí)方面也將實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。標(biāo)的公司產(chǎn)品硫酸亞鐵，可以制備磷酸鐵鋰、磷酸錳鐵鋰，用于高性能鋰電池的正極主材，上市公司產(chǎn)品氫化丁腈橡膠（HNBR）可用于高性能鋰電池正極材料的黏結(jié)劑，雙方業(yè)務(wù)整合后，可共同致力于高性能鋰電池正極材料的創(chuàng)新和升級(jí)。此外，標(biāo)的公司可以硫酸亞鐵為原料制備氧化鐵紅、氧化鐵黑和氧化鐵黃，進(jìn)一步豐富上市公司高分子材料的色彩和種類，提升上市公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

    在研發(fā)方面，道恩鈦業(yè)未來(lái)儲(chǔ)備的新型納米鈦白粉，將與上市公司絕緣材料、屏蔽材料和碳納米管等未來(lái)開(kāi)發(fā)布局領(lǐng)域在研發(fā)和應(yīng)用上產(chǎn)生協(xié)同，促進(jìn)雙方共同在超高壓電纜材料、國(guó)防和軍工應(yīng)用等戰(zhàn)略新興領(lǐng)域協(xié)同研發(fā)、協(xié)同管理和協(xié)同銷售，為上市公司業(yè)務(wù)持續(xù)向新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域轉(zhuǎn)型升級(jí)創(chuàng)造新的發(fā)展機(jī)遇。

    “道恩股份此次并購(gòu)，有助于進(jìn)一步提升公司的盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。”艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅認(rèn)為，道恩鈦業(yè)是國(guó)內(nèi)鈦白粉行業(yè)的頭部企業(yè)之一，產(chǎn)品質(zhì)量和盈利能力較好，在完成并購(gòu)后，將有助于上市公司增厚業(yè)績(jī)安全墊，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)儲(chǔ)備新動(dòng)能。

    實(shí)現(xiàn)集團(tuán)核心資產(chǎn)整體上市

    本次交易也是道恩集團(tuán)核心資產(chǎn)整體上市的重要舉措。道恩集團(tuán)作為一家原創(chuàng)型民營(yíng)企業(yè)，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，已成為專注于新材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售與應(yīng)用的現(xiàn)代化企業(yè)集團(tuán)。此次交易是道恩集團(tuán)實(shí)現(xiàn)核心資產(chǎn)整體上市的重要一步，將充分利用資本市場(chǎng)的有利條件，加快集團(tuán)的發(fā)展。

    近期在國(guó)家鼓勵(lì)并購(gòu)重組政策出臺(tái)后，道恩鈦業(yè)原計(jì)劃通過(guò)IPO登陸A股上市的計(jì)劃改變，最終選擇被同一實(shí)控人旗下上市公司道恩股份并購(gòu)。

    天眼查顯示，道恩鈦業(yè)控股股東為道恩集團(tuán)，其持股比例為94.86%。而道恩股份的控股股東也是道恩集團(tuán)，公司三季報(bào)顯示，道恩集團(tuán)持有上市公司44.2%股權(quán)。

    在我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的新階段，道恩集團(tuán)提出了“聚焦一圈三鏈、做強(qiáng)三大產(chǎn)業(yè)、做精關(guān)聯(lián)企業(yè)、做好合資企業(yè)、實(shí)現(xiàn)三化、向兩個(gè)千億邁進(jìn)”的集團(tuán)整體戰(zhàn)略。

    王有慶表示，高分子新材料產(chǎn)業(yè)和鈦產(chǎn)業(yè)是道恩集團(tuán)旗下兩大重要產(chǎn)業(yè)，通過(guò)本次交易，高分子新材料產(chǎn)業(yè)和鈦產(chǎn)業(yè)不斷加強(qiáng)整合協(xié)同，提升管理效率，實(shí)現(xiàn)兩大業(yè)務(wù)板塊的相互賦能，充分發(fā)揮1+1＞2的整體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)。

    隨著集團(tuán)鈦業(yè)資產(chǎn)的整體上市，上市公司業(yè)務(wù)未來(lái)將向上游無(wú)機(jī)精細(xì)化工領(lǐng)域拓展，集團(tuán)兩大產(chǎn)業(yè)板塊之間的協(xié)同效應(yīng)將得到進(jìn)一步放大。上市公司還將持續(xù)圍繞化工新材料概念內(nèi)涵吸收整合優(yōu)質(zhì)資源，加快實(shí)現(xiàn)上市公司的戰(zhàn)略遠(yuǎn)景目標(biāo)。

（編輯 張偉　上官夢(mèng)露）